银行理财产品承诺收益却“亏了本金”？储户到底应不应该承担损失

有人认为，我在银行买的理财产品，如果亏了本金或利息，银行就应该承担责任，完全不需要储户来承担损失？真的是如此吗，如果这个说法放在2018年以前，的确是对的，的确需要银行来负责。

银行理财产品由来已久，从2005年开始，从光大银行开始发售第一款银行理财产品以来，各家银行纷纷效仿推出自己的各类理财产品，银行理财产品已经在银行走过15年之久，过去的理财产品一直被各家银行看做是吸储揽客的重要手段，一直主打“保本保息”的口号。

事实上，过去多年时间里，银行理财产品的实际兑付率在99%以上，极少出现亏损客户本金的情况，也正是因为银行“说到做到”积累了一大批储户由普通存款转向理财产品。

过去为什么就能如期兑付呢？

这是因为在过去银行销售的理财产品，一般都会把信贷项目包装成理财产品，通过银行网点以理财产品的形式对外融资，银行能赚取息差，企业能拿到贷款，储户也能分的收益，可以说是三方都受益。在这期间，银行会把所有的资金注入资金池，进行循环。也就是储户购买的理财产品到期，就会从资金池中直接划拨资金兑付。

另外一家企业的借贷期限也许是两年，银行可以把这笔借贷划分成3个月一期，两年可以分成8期，拆分成8期3个月的理财产品对外滚动发行，既能满足企业的资金需要，又能向储户发售短期90天的理财，客户到期后直接从资金池里划拨就可以了，即便一年里有那么几个标出现了违约，银行也能用其他项目的钱来兑付当下的产品，如此可见银行的“如意算盘”打的很好。

但看似天衣无缝的配售方式，其实潜在的风险巨大，一旦遇到市场风险或企业违约风险亦或者出现储户集中挤兑，看似非常漂亮的表外业务将有可能出现系统性风险，比如此前因违规开展信贷业务的包商银行，核心资产几乎已经被“掏空”，如果不是被国家接盘，可能会出现不可估量的影响。

近些年来，随着银行理财产品的规模越来越大，风险因子也会越来越多，有数据显示：2011年商业银行共发行8.91万款理财产品，2011年末银行理财产品余额为4.59万亿元。转眼到了2023年底，银行理财市场规模已经达到25.86万亿元，短短10年不到，规模增长了5倍有余。

好处都让储户占了，风险由谁来承担呢？

随着理财产品规模逐年增长，大量储户为图更高的收益率，把原来习惯的存款转成了理财，反正知道银行承诺保本保息，到期能拿到自己的本金，还能拿到承诺的收益。

但是从理财产品的本质来看，银行吸收储户的钱总是要拿来投资的，放在银行里是没有任何意义的，所以资金可以用来发放贷款、商业票据、国库券等，也可以由资管公司运作投入资本市场中去，既然要投资，那么就一定会有不同程度的风险，一旦遇到债券、股市市场较大的波动，就可能会导致亏损，然而这些风险以前只能由银行来承担。

而一旦银行因经营问题出现风险，最终还有可能会出现系统性金融风险，到最后只能由国家来“兜底”。

于是国家为了防止发生系统性风险，在2018年由“一行两会”发布了《资管新规》，《规定》中明确禁止银行设立资金池；打破理财产品滚动发行；精致化管理等多重举措，而且重点强调理财产品从2023年起所有理财产品将不再承诺保本。

说明确一些，就是未来储户买理财产品会变成“卖者尽责，买者自负”的情况，最终还是要由储户自己来承担可能会出现的风险损失。

未来买理财产品应该注意什么？

未来银行的理财产品将不再像2018年以前一样保本保收益了，这一点储户一定要清楚，这是监管的要求，银行工作人员在销售中就不能承诺保本，所以，以后买理财一定要谨慎，结合自身的风险承受能力。

如果遇到以上的情况，在有足够证据证明银行存在销售承诺保本的行为，如果未来到期出现损失可以凭借证据来起诉银行和相关销售人员。

如果在你明知道理财产品本身的风险的情况下，自己自愿购买的理财产品，那么如果出现亏损那就只能由自己来承担了。查看