粤港澳大湾区“跨境理财通”正式落地

为贯彻落实《粤港澳大湾区发展规划纲要》,进一步拓宽大湾区居民跨境投资渠道、促进金融市场互联互通、构建粤港澳一体化高水平开放新格局，在中国人民银行的统筹指导下，由人民银行广州分行、深圳市中心支行牵头，广东、深圳银保监局、证监局共同参与起草的《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》于9月10日正式发布，拉开了粤港澳大湾区居民个人跨境购买理财产品的序幕。

一、立足服务大局，“跨境理财通”是金融支持粤港澳大湾区建设的又一重大举措

建设粤港澳大湾区，是习近平总书记亲自谋划、亲自部署、亲自推动的重大国家战略。党中央、国务院在2023年2月份正式印发《粤港澳大湾区发展规划纲要》，人民银行等四部委也于2023年5月出台《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》。围绕这些重大战略部署，广东金融系统以服务实体经济为导向，积极争取并落地实施了多项创新性的金融政策，全力推进和支持大湾区建设。比如，开展港澳代理见证开立内地个人银行账户试点、自由贸易（FT）账户试点，推动跨境移动支付更加便利化，推进更高水平的贸易投资便利化试点、资本项目便利化改革等等。这些试点和业务极大地促进了大湾区金融深度融合，为大湾区经济高质量发展注入强大动力。

现在，粤港澳三地又一项支持大湾区建设的金融创新举措——“跨境理财通”业务试点重磅推出。这不仅有利于大湾区居民更加灵活地配置家庭资产，满足其对美好生活的向往，也有利于三地金融机构扩容业务、深化合作，推动大湾区金融基础设施“硬联通”和规则机制“软联通”走深一步。

二、紧扣市场需求，“跨境理财通”业务落地符合民生期盼

粤港澳大湾区是我国经济最发达、开放程度最高的地区，香港、澳门与广东文化同源、人缘相亲，三地经贸活动、人员往来非常密切。当前，内地理财产品收益率对港澳居民有较大的吸引力，内地居民也希望多元化配置境外资产，大湾区居民跨境配置理财产品的需求比较强烈。

为顺应市场需求，人民银行广州分行、深圳市中心支行发挥牵头作用，加强与内地和港澳监管部门沟通协调，深入开展调查研究，充分征求市场主体意见，对“跨境理财通”的业务思路和政策框架反复进行论证、修订和完善，最终形成业务试点《实施细则》。前不久，《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》和《全面深化前海深港现代服务业合作区改革开放方案》正式印发，大湾区加快一体化发展面临新的历史机遇。可以说《实施细则》的发布正当其时，为便利大湾区居民跨境投资、打造优质生活圈提供了坚实的制度保障。

三、坚持创新驱动，积极探索人民币国际化新路径

“跨境理财通”业务包含“北向通”和“南向通”。简单来说，港澳投资者和大湾区内地投资者可通过当地银行跨境购买对方银行销售的合资格投资产品。在当前我国扩大金融双向开放背景下，“跨境理财通”的推出为人民币国际化开辟了新的路径。

首先，“跨境理财通”是南北向同时开放，试点一经推行，港澳投资者和内地投资者均可享受跨境投资理财产品和公募基金产品的便利。其次，“跨境理财通”作为资本项下人民币跨境使用的又一探索实践，实现了个人投资业务的创新。第三，在资金跨境汇划环节，涉及的资金均使用人民币跨境结算，资金兑换在离岸市场完成，进一步丰富了人民币境外使用场景，推动人民币国际化纵深发展。

四、突出以人为本，“跨境理财通”制度设计彰显民生温度

按照“统筹协调、稳步推进、安全便利、风险可控”的原则，“跨境理财通”试点做出了多项创新制度安排，在保障跨境资金安全的基础上，最大程度优化银行服务体验。

一是“跨境理财通”的业务办理流程对于投资者十分“友好”。为最大限度地提高投资者业务办理效率，“跨境理财通”支持线上签约、代理见证开户、线上风险测评、远程购买产品，基本能实现全流程远程办理。同时，鼓励银行优化业务流程，让内地和港澳居民能够享受更加便利、快捷的跨境金融服务。

二是“跨境理财通”在防控金融风险方面有严密的机制安排。无论是“北向通”，还是“南向通”，投资者在购买投资产品时均需在投资产品购买地开立投资户、在资金汇出地开立汇款户。对投资户与汇款户之间建立资金闭环汇划关系，加之对跨境资金实行总额度和单个投资者额度管理，能够有效地防范跨境金融风险。

三是“跨境理财通”通过设置“门槛”确保试点业务有序开展。《实施细则》规定了投资产品范围及中、低风险等级、投资者资质、试点银行业务资格等内容，通过设置相关“门槛”，确保了“跨境理财通”试点业务稳妥起步。对投资者来说，从制度设计上又多了一层保护。

四是“跨境理财通”业务注重投资者权益保护。考虑到三地法律制度不同，投资者消费习惯有差异，在业务试点中粤港澳三地金融管理部门加强协调合作，强化信息共享，建立纠纷解决机制，共同夯实投资者权益保护基础，确保大湾区居民跨境投资理财产品时能获得最大程度的权益保护。