理财产品风险等级是怎么划分的？

作为一个长期研究投资理财的老司机，我来详细地解答一下这个问题。

如果你仔细观察支付宝、腾讯理财通等平台的理财产品，你会发现，每个产品都标注了风险等级，有的被标注了中风险，有的被标注了中低风险，他们的预期年化收益率也各有不同，那么这些风险等级是如何划分的呢？

根据不同的投资方向，理财产品被给出不同的风险等级。一般来说，理财产品可以划分为五个风险等级：低风险、中低风险、中风险、中高风险和高风险，一般用R1、R2、R3、R4、R5来标示。对应的投资人等级也分为了谨慎型、稳健型、平衡型、进取型和激进型等几种类型。

R1级别的理财产品一般由银行保证本金的完全偿付，产品收益较少受到市场波动和政策法规变化等风险因素的影响。产品主要投资于高信用等级债券（如国债）、货币市场等低风险金融产品。

支付宝中的银行存款类属于这一风险等级。

R2级别的理财产品不保证本金的偿付，但本金风险相对较小，收益浮动相对可控。产品主要投资于债券、同业存放等低波动性金融产品。股票、商品和外汇等高波动性金融产品的投资比例受到严格控制。通常我们在银行买的理财产品都在R2级别及以上。

R3级别的理财产品不保证本金的偿付，有一定的本金风险，收益浮动且有一定波动。产品可投资于债券、同业存放等低波动性金融产品，投资于股票、商品、外汇等高波动性金融产品的比例原则上不超过30％，结构性产品的本金保障比例在90％以上。

R4级别的理财产品不保证本金的偿付，本金风险较大，收益浮动且波动较大，投资较易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响。产品投资于股票、商品、外汇等高波动性金融产品的比例可以超过30%。

R5级别的理财产品不保证本金的偿付，本金风险极大，同时收益浮动且波动极大，投资较易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响。产品可完全投资于股票、外汇、商品等各类高波动性的金融产品，并可采用衍生交易、分层等杠杆放大的方式进行投资运作。

不同类型的投资者可以根据损失厌恶程度，选择相应的产品。但投资R4进取型和R5激进型理财产品必须具备一定的专业能力，要有丰富的知识储备和实战经验。

银行和一些第三方平台上销售的理财产品，虽然标注着风险等级，但是不一定都很准确，仍需要我们仔细甄别。

例如前段时间突然暴雷的一个固收类理财产品，这款产品由工行代销，风险级别是R3（平衡型产品），100万起投，6个月到期，业绩比较基准4.1%。

然而它的投资标的却是海航集团发行的债券，并且是重仓。但海航集团早在2023年就出现了债务危机，这导致该理财产品的风险等级大大增加。

那么我们要如何辨别一款理财产品真正的风险等级呢？

首先，可以看产品发行方，一般在产品名下方，就能找到。有资格发行理财产品的，必须是合规的金融机构，如何银行、证券公司（券商）、保险公司等。

其次，看产品的投资范围，可以重点看产品的《认购说明书》和《投资组合说明书》。

例如支付宝上这款”国寿安鑫盈360天“，是中低风险的理财产品，其投资范围包括流动性资产、固收类资产、权益类资产、不动产和其他金融资产，但是权益类资产不超过10%，不动产加其他金融资产不超过25%，因此大部分本金是有保障的，少部分会随着投资标的发生波动。

认清理财产品的风险等级对于投资者来说非常重要，因为较高风险等级的产品有可能会带来本金的亏损。因此，在投资之前，我们一定要擦亮眼睛，仔细挑选合格的并且适合我们的产品。

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我是 @小马哥的理财日记 ，5年实战投资经验，基金实盘近六月收益33.94%，关注及时接收动态。