粤港澳大湾区“跨境理财通”来了！居民可以买哪些投资产品？ 境外居民购买理财产品

对于大湾区内的居民个人，在“跨境理财通”推出初期，投资的产品范围主要涵盖风险较低、相对简单的投资产品，在两地银行分别开设汇款和投资账户、一对一绑定。

记 者丨辛继召

内地和港澳金融业界期待已久的“跨境理财通”即将落地，制度框架已经出炉。

6月29日，中国人民银行、香港金融管理局、澳门金融管理局发布《关于在粤港澳大湾区开展“跨境理财通”业务试点的联合公告》（简称《公告》），决定在粤港澳大湾区开展“跨境理财通”业务试点（简称“跨境理财通”）。大湾区内的居民个人，跨境投资银行销售的理财产品，分为“南向通”和“北向通”。对“北向通”和“南向通”跨境资金流动实行总额度和单个投资者额度管理，正式启动时间和实施细则将另行规定。

汇丰银行表示，大湾区是中国最富裕的城市群，并有望成为全球最大的金融市场之一，预计至2025年，银行业务的收益将达1850亿美元，复合年均增长率（CAGR）达到10.3%。

对于大湾区内的居民个人，在“跨境理财通”推出初期，投资的产品范围主要涵盖风险较低、相对简单的投资产品，在两地银行分别开设汇款和投资账户、一对一绑定。

额度管理、闭环汇划

根据《公告》称，大湾区内的居民个人，跨境投资大湾区银行销售的理财产品，按照购买主体身份可分为“南向通”和“北向通”。

“南向通”为大湾区内地居民通过在港澳银行开立投资专户，购买港澳地区银行销售的合资格投资产品；

“北向通”为港澳地区居民通过在粤港澳大湾区内地银行（以下简称内地银行）开立投资专户，购买内地银行销售的合资格理财产品。

“跨境理财通”遵循三地个人理财产品管理的相关法律法规。“北向通”和“南向通”投资者资格条件、投资方式、投资产品范围、投资者权益保护和纠纷处理等由人民银行、银保监会、证监会、外汇局、香港金管局、香港证监会、澳门金管局商议确定。

“北向通”和“南向通”业务资金通过账户一一绑定实现闭环汇划和封闭管理，使用范围仅限于购买合资格的投资产品。

资金汇划使用人民币跨境结算，资金兑换在离岸市场完成。

对“北向通”和“南向通”跨境资金流动实行总额度和单个投资者额度管理，总额度通过宏观审慎系数动态调节。

“从目前香港离岸市场的规模来看，预计前期理财通的总额度不会太大。”北京某券商外汇领域分析师表示，“跨境理财通”的推出，表明资本项目可兑换上的开放更进一步。额度管理、封闭管理，资金兑换在离岸市场完成，投资产品方面进行了限制，也是希望通过这些方式来防止跨境资金流出现大规模波动，防止汇率和外汇市场波动风险。

《公告》称，港澳与内地相关监管机构将各自采取所有必要措施，确保双方以保障投资者利益为目的，在“跨境理财通”下建立有效机制，按属地管理原则及时应对出现的违法违规行为。港澳与内地相关监管机构将签订监管合作备忘录，建立健全监管合作安排和联络协商机制，保护投资者利益和建立公平交易秩序。

香港特区政府主要官员对“跨境理财通”表示欢迎。香港特区行政长官林郑月娥表示，开展“跨境理财通”充分显示了国家对大湾区金融发展的高度重视和支持，凸显国家是香港的坚实后盾。而香港维护国家安全法将让香港恢复稳定、法治和良好的营商环境，确保投资者信心，进一步巩固和提升香港国际金融中心的地位。

香港特区财政司司长陈茂波表示，“跨境理财通”为国际金融机构提供了