银行用我的钱投资什么了？理财产品投资去向？ 信托债券风险大吗为什么呢知乎

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其实在你购买理财产品的时候，都会有说明书，说明书里一般都会注明投资的方向，这个是监管规定。楼主举得几个例子：股市、楼市、黄金由于风险过大都完全不是银行理财资金投资的方向。同时，理财资金是表外资金，不计入银行存贷比，是不会用于发放企业贷款的。

那银行的理财资金一般投向了何处呢？我们拿某国有银行的一款理财产品的说明书里注明的投资方向来给大家解释一下：

【本理财计划主要投资于或通过中银基金管理有限公司等合作方设立的资产管理产品投资于以下金融工具：国债、金融债、中央银行票据；高信用级别的企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、资产支持证券、可分离交易的可转债中的公司债部分；货币型证券投资基金、债券型证券投资基金；银行存款、债券回购、资金拆借；以及法律、法规、监管规定允许范围内的其他低风险高流动性的金融工具。合作方指基金管理有限公司、证券公司、信托公司等，资产管理产品包括基金公司特定客户资产管理产品、证券公司定向资产管理产品、信托公司单一资金信托计划等。】

该产品的收益率为：

产品持有期间预期年化投资收益率

2012年1月1日-2012年3月30日【4】%

2012年1月1日-2012年6月30日【4.3】%

2012年1月1日-2012年9月30日【4.5】%

2012年1月1日-2012年12月31日【4.8】%

国债、金融债、中央银行票：据分别是财政部，大型银行和央行发行的债券。期限通常为3-5年，收益为3%-6%不等，风险极低。高信用级别的企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、资产支持证券、可分离交易的可转债中的公司债部分；是规模较大的企业通过券商发行各类型债券，期限长短不一通常为在2-5年，利率通常在5%-6%。货币型证券投资基金、债券型证券投资基金；是基金公司的投资组合，投向与银行理财类似，流动性极好，但收益波动性比较大。银行存款、债券回购、资金拆借：是银行间金融工具，无风险，收益及流动性兼顾。

基本上所有的金融工具都遵循两个原则：1、申购金额越高，收益越高。2、申购期限越长，收益越高。

【投资组合】上述每类金融工具都可以在网上查到具体的资料，银行通过制定投资组合来保证收益及流动性。一般在产品成立前即设计好投资组合，并在产品成立过程中针对客户申购、赎回的变化逐步调整。

【收益和保本】银行投资的金融工具风险程度远低于股票、房地产等，因此极少出现风险。基本上每类金融工具的收益都会高于给客户的收益，但差距并没有想象的那么大，绝不会到翻倍的程度。国内银行的理财产品通常都会保证本金的安全，因为银行的信誉相对于单笔理财资金所带来的收益要重要得多。（外资银行就不是这样，通常投资的产品收益和风险都会偏高会出现不保本的情况。外资银行想：我已经在合同中写了不保本，出了问题客户也不该怪我。但，现实情况是一旦赔本客户仍然会怪你。）

另外，其实银行并不希望客戶的钱都拿去购买理财产品，银行更希望客户的钱通过活期、定期或者保证金的形式存到账户里。因为这样资金成本低，又能用来投放贷款，存贷利差的收益其实远大于理财投资的收益。

最近这几天（6月20日-7月10 日）大家购买的短期银行理财产品，基本上都投入到银行同业拆借中了，因为非常好卖，价格也好，转手就赚钱。

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