怎样理解投资理财中的安全性/流动性/效益性？ 怎样购买黄金理财产品安全

在投资理财过程中，有三个要素，第一是安全性，第二是流动性，第三是效益性，这三个顺序不能变。安全性是指按期收回资金本金及收益的可靠程度。其实，许多投资行为在钱投出去的那一刻，就注定回不来了。流动性指的是各种资产或理财产品变成现金的效率和难易程度，不同资产的流动性天壤之别。效益性指的是通过投资某种资产或理财产品获得的投资收益水平高低。严格按照投资理财三要素的具体要求，在投资之前有效鉴别，可最大程度避免投资亏损。

（一）安全性

1、是否有正规金融牌照？监管部门？

若投资于金融类理财产品，需要明确理财产品的发行主体是否拥有正规的金融牌照（即允许开展金融业务的相关资质），一般来说是由银保监会、证监会等部门颁发牌照并进行监督管理。购买理财产品前，可在相关网站查询理财产品的相关信息。

（1）中国理财网：可查询银行理财产品，是由银监会同意建立的全国银行业理财产品信息披露网站。

（2）中国信托登记有限责任公司：可查询信托类产品。

（3）中国证券投资基金业协会官方网站或私募汇APP

可查询私募基金公司及产品，证券公司、期货公司私募类资产管理计划等产品。

（4）私募排排网等网站

可查询私募基金净值等信息。

（5）中国银保监会保险产品查询

可查询保险公司及保险产品登记备案情况。

2、资金是否由第三方机构独立托管？

资金安全的前提是需要由具有实力的第三方机构对理财产品进行托管，实现开立账户、估值、资金清算、会计核算与估值、投资监督、信息披露、保存记录等功能。银行理财产品、信托计划、证券/期货资产管理计划、公募基金、私募基金、保险资产管理计划等产品均需要托管人进行托管。

3、底层资产是什么？

底层资产是指组成投资理财产品的资金最终实际流向，主要指金融资产，分为现金及银行存款、货币市场工具、债券、理财直接融资工具、非标准化债权资产、金融衍生品、代客境外理财投资、商品类资产、另类资产、公募基金、私募基金和产业投资基金。

投资理财产品前，需要穿透到底层资产，才能看清理财产品的真面目。

4、信息是否透明？是否容易查询？

理财产品的透明度差异很大，有些透明度较高，如股票、期货、公募基金、证券类私募基金，有些透明度较差，如股权投资基金、债权类等产品。需要明确投资的理财产品是否有信息披露机制，是否比较容易查询。

（二）流动性

5、资产变现难易程度和效率？

流动性是指资产以合理的价格顺利变成现金的效率和难易程度。不同的资产具有不同的流动性和投资周期，且差异很大；现金、银行存款、银行理财产品、货币基金、股票、债券、黄金、白银、证券类私募基金、债权、古董字画珠宝、房地产、股权投资基金的流动性由好至差，变现难度越来越大，如VC、PE基金，一般而言都是3-5年以上才能退出。

6、钱进钱出，变现渠道和限制？

不同的理财产品投资周期差别很大，资金流向千差万别。投资之前，需要搞清楚资金投出到资金流入的全过程以及各个环节存在的风险。同时，需要了解各种资产的变现渠道和变现限制。

（三）效益性

7、长期历史业绩表现？投资逻辑是否长期成立？

需要明白，各种投资行为或理财产品的历史业绩如何，稳定性是否较强？参与其中的投资人是否取得较好的投资收益？该种投资理财产品的投资逻辑是否长期成立，获得投资收益的相关因素是否发生了根本转变？

8、是否具有资金杠杆？

杠杆是把双刃剑，赚钱时加速赚钱，亏钱时加速亏钱。

为什么之前20年投资一二线房地产是居民投资理财的最佳渠道之一？房价快速增长固然是主要原因，但投资房地产自带的金融杠杆亦是重要原因。思考一下，20%首付其实就是4倍杠杆，30%首付就是2.5倍杠杆。当房价快速上涨时，就快速提高了投资收益。

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