当前位置: > 理财>正文

银行理财也亏了,要赎回吗? 建行理财怎么赎回来少了好多钱呢

2023-08-21 09:51:03 互联网 未知 理财

银行理财也亏了,要赎回吗?

银行理财这波崩的猝不及防...

有理财8年的老司机表示:理财8年!第一次知道银行理财也会亏损!!!

理财10年的老司机表示:我也不知道啊,这波还伤到了本金...

理财经理也是忧心忡忡:自己亏钱不要紧,客户的钱可一定要回来呀~

还有研究银行的研究员,他自己也亏得糊里糊涂的,甚至怀疑这是不是在集中释放之前踩的雷...

话说回来,

到底有多少低风险的银行理财产品亏了呢?

懒猫扒了下,

只看R2级别的,亏损超过1%的就有20只。

别以为也就亏了1%,毛毛雨。

先看下什么是R2,

官方的定义是“本金亏损的概率非常低,适合风险承受能力比较弱,追求稳定收益的投资者”。

再把亏算换算成年化收益,哦豁,不得了。

你今年买股票基金啥心情,现在买银行理财的人就是啥心情...

那问题来了,

低风险的银行理财怎么突然也亏了呢?

01

银行理财≈债券基金

为什么这么说呢?

首先,银行理财产品也主要投向债券。

《中国银行业理财市场年度报告(2023年)》曾公布过一个数据:债券占了银行理财产品底层资产的54%。

其次规则变了,今年开始,银行理财产品净值计算方法从“摊余成本法”变成了“市价法”,也就是银行理财产品净值化。

为了更好的理解这两个计算方法的差异,我们做个假设:

假设你买了一个1年期的银行理财产品,到期后总收益是365元。

在摊余成本法下,你是每天都能赚1块钱,银行理财产品的净值曲线是一根斜向上的直线,零回撤。

但在市价法下,就变成了可能是今天赚1块钱,明天亏1块钱,后天又赚2块钱...

虽然总的算下来,1年还是赚365元,但市价法下,银行理财净值是波动向上的,会有一定的回撤。

也就是说,

之前,因为用的是“摊余成本法”,底层资产每天的涨跌并不会反映到净值上。比如某天底层资产跌了1块钱,但在“摊余成本法”下,你买的理财产品依旧是赚了1块钱,银行帮你兜底了这一天的损失。

现在,用的是“市价法”,底层资产每天的涨跌都会反映到净值上,底层资产赚1块钱,你买的理财产业也赚1块钱,底层资产亏1块钱,你买的理财产品也要跟着亏1块钱,银行不帮你兜底了。

然后嘛,就是这几天的热点了,债券价格持续下跌。

以10年期国债期货为例,前几天总共跌了1.68%,一下子把过去4个月的收益都跌没了。

底层资产(债券)跌了,净值化后银行也再不兜底短期回撤了,那理财产品净值可不要跟着跌嘛...

至于债券为什么跌,小伙伴可以看下前天文章哈!

半年的收益,一天跌完!连债基也扛不住了?

https://mp.weixin.qq.com/s/pLaN9jo73Tj7iyHCs3vyPg

02

要不要赎回

大跌后,不少人的第一想法就是要不要赎回。

还有一些人可能情况比较特殊,将来的某个时点急需用钱,那更是想知道要一个答案。

要不要赎回呢?

(1)先看一个事实

1)当前,债券价格处于高位

我们用中证综合债指数来代替,它是由2万多只债券组成的一个指数。

回顾历史,中证综合债指数大部分时间都在95-101之间波动,101附近是债券指数的顶部区域,95附近是债券指数的底部区域。

而这轮下跌之前,债券价格最高到了100.98,触碰到了顶部区域。

现在,虽然跌了几天,但债券指数依然有99.95,实际上还在顶部区域附近。

也就是说,当前债券价格实际上是比较高的。

当然,并不是说,债券价格高就一定会跌,甚至大跌,你仔细看图,债券价格走势从来不是一帆风顺,而是一波三折的。

但是,债券价格处于高位起码说明了一个问题:当前债券的投资性价比其实是不高的。

(2)债券基金收益长期向上

再贴个图,

刚才那个来回横跳、区间震荡的图是不考虑债券利息收益的债券基金指数。

如果把利息收益加进去,图会变成什么样呢?

这样:一根斜向上的曲线,图中的几个红圈就是债券价格下跌时形成的回撤。

说到底,

债券基金收益 = 债券价格涨跌收益 + 债券利息收益

现在跌下来了,将来还可能涨回去,即使一时涨不回去,但还有利息收益打底,拉长时间,利息收益也能覆盖价格下跌造成的损失。

所以,债券基金的曲线是这样的:斜向上,隔一段时刻可能会砸一个坑(回撤),但再隔一段时间又把这个坑给填了,然后继续昂首向上...

(2)从自己的需求出发

了解了债券基金的本质,我们就可以说要不要赎回了。

从自己的需求出发。

如果本来就是闲钱投资,也准备长期持有,那无视掉当下的波动就好啦,现在跌掉的,将来都能涨回来。

再贴下这张图,过去20年,债券价格涨涨跌跌都经历了6轮牛熊了,看开就好~

如果是急需,那就要考虑自己能承受的亏损幅度和时间了。

懒猫前几天统计过2016、2023年债券基金指数(可以认为是债券基金的平均表现)的两次大跌。

回调幅度上,2016年那波最多跌了2.71%,2023年那波最多跌了1.75%。

回调时间上,基本都是先跌2个月,然后用了将近1年的时间收复失地。

也就是说,你要做好1年,甚至更长时间不赚钱,甚至小亏的准备。

如果这个亏损幅度和亏损时间不影响你将来的资金使用需求,那其实也无所谓了。

如果影响,那恐怕还是要把“自己将来资金使用需求”放在第一优先级上。

03

替代品种

最后再来说说,如果,是说如果哈,如果赎回的话,有哪些替代品种呢?

第一个选择恐怕就是货币基金了。

真的,别瞧不起货币基金,这恐怕是除银行存款之外最稳健的品种了。

历史上,最大回撤只有0.03%,而且也只跌了2天,用3天就收复失地了。

再有就是同业存单指数基金和短债基金了。

同业存单指数的历史最大回撤是0.17%,跌了小2周,然后用25天收复失地。

短债基金指数的历史最大回撤是1.32%,跌了小半年,然后用45天收复失地。

所以,

如果你真的要赎回债券基金或银行理财产品的话,同业存单指数基金和短债基金或许是个不错的替代品,虽然年化收益上可能会少1个多点,但回撤幅度和修复时间上要好很多。

再有就是银行大额存单,以及一些“活钱管理”类的投顾了,

小伙伴还有什么好的替代品呢?不妨评论区里讨论下~~

*

版权声明: 本站仅提供信息存储空间服务,旨在传递更多信息,不拥有所有权,不承担相关法律责任,不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请发送邮件至 举报,一经查实,本站将立刻删除。