为什么买理财产品还有门槛？ 信托投资门槛要求高吗知乎文章

很多有理财经验的朋友发现，不少理财产品都设有起步门槛。比如私募基金至少是100万起投，货币基金中收益稍微高那么点的B类，有时也需要50、100万才能起投。

有些人就疑惑了，设立这么高的起投金额门槛，意义何在？今天，我们花3分钟左右的时间来聊一聊这个问题。

理财产品设置这么高的起步门槛，意义何在？

我觉得意义有两点。

第一点，为了践行现在的资管新规，把风险承受能力强的人才能投的产品

严格地摘出来，风险承受能力低的投资者就不让投了。

大家可能会问，是不是投资金额越高，风险承受能力越强呢？

一般认为，专业投资者的金额比较高。现在的资管新规普遍规定，如果你有500万以上的金融资产，或者是持续3年，每年有50万以上的年收入，才算是踏上专业投资者的门槛，你能够承受较高的投资风险。

把某些高风险的投资产品起步门槛设定得高一点，自然会让那些专业投资者才能投得起。这就是我们现在所说的风险匹配原则，担心一般投资者承担太多的风险。

难道这是唯一的原因吗？不是，还有另外一个原因呢，银行或者销售机构要识别客户种类。

比如说货币基金，风险水平基本都很低，都属于相当安全的产品了，为什么要分出A、B类来呢？同一支货币基金，B类比A类收益就高那么一星半点，但是B类起步可能要50万到100万。

为的就是通过这种方式，识别出不同的客户层级，不同的客户层级可以匹配不同的服务。

比如说现在市场上的招行，最大的一个零售银行，它所推出的智能投顾，起表要求大家，要想管理你的资产、做智能投顾，大概要20万以上。

这就是说明，我给你提供一个智能投顾服务，服务成本放在这里，你放进去的金额不能太低。

这就是给一些投资品种，或者投资服务，设定门槛的另外一个原因。

当然，我们希望投资理财它是无门槛的，至少是可以低门槛进入的，这也是我一直所倡导的理念，把过去私人银行才能享受的服务，让那些哪怕一个月只能存100块钱的人也能够享受。

这也是我们把谱蓝智能投顾门槛降到极低，甚至叫无门槛的初衷。当然，要想做到这一点，必须依靠技术进步，也就是人工智能技术。

回到我们今天的话题，总结起来，不同的投资产品有不同的门槛，一个是为了防范投资风险，另外一个是为了进行客户分层管理。

所以，大家最好还是按照相关的规定，去匹配自己所需要的投资产品和投资服务。

作者简介：孙明展，候选北美精算师、国际金融理财师、中山大学金融系、统计系专业硕士导师、创必承创始人，个人微信公众号：孙明展