银监会主席：理财收益超过10%会损失本金？别闹了 外汇理财收益多少算高收益呢知乎

今天上海陆家嘴金融论坛上，银保监会主席郭树清这样说：

记不记得公众号上经常能看到复利的魔力…

将其比喻成世界第八大奇迹…

经常在如何攒够人生中第一个100万的命题中展现其神奇之处。

每月存5千，攒够100万需要16.7年。

如果加上一个10%的投资收益， 这个时间就缩短为9.8年。

如果加上一个15%的投资收益，就只需8.3年。

文章通常以基金定投和各种P2P平台的广告结尾，仿佛只要闭眼睛傻投，保住每年10%以上的收益率跟玩儿似的。

对钱的幻想就是当代人的春药。

鲁迅说「一见投资，立刻想到风险，立刻想到发财，立刻想到100万，立刻想到二奶，立刻想到房子车子，立刻想到环游世界。中国人的想象惟在这一层能够如此跃进」。

郭主席很坦诚，6%是理财的生命线，超过6%的部分，都是承担风险带来的溢价。

超过6%就要打问号，超过8%就很危险，在普通瓜众看来，郭主席是不想让咱赚钱啊？

实际上，这个划分也不是没道理，一方面6%属于银行理财产品的安全线，另一方面…在国家控制风险的当下，需要给普通老百姓竖起一块警示牌，别让前几年风风火火的理财投资观给带跑偏了，正本清源。

对于1个人来说，冒点风险，挣10%以上的收益不是啥问题。

对于1亿人来说，冒点风险，挣10%以上的收益就是天大的问题。

郭主席的话，是说给后者听的。

这个叫利用公权力，强行降低金融市场收益率的心理锚点，冷却普通老百姓的理财期待。

10%对于常年理财的人肯定不算难，但对于大多数小白来说，确实是个生死线。关键是不懂，还很容易受到诱惑。

老道理还是很硬的：理财不是发财。

更何况，很多人以为郭主席这话是针对普通理财产品…

NO…no…no，郭主席针对的是非法集资这类不法活动下的断言。

这话是面对全国数以亿计的老百姓说的，慎之又慎。

原话是这样的：

在打击非法集资过程中，努力通过多种方式让人民群众认识到，高收益意味着高风险，收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。一旦发现承诺高回报的理财产品和投资公司，就要相互提醒、积极举报，让各种金融诈骗和不断变异的庞氏骗局无所遁形。

虽然很多人会错意了，以为这是对金融机构发行理财产品而言的收益率，以至于银行扶额称快，信托、私募、P2P表示无话可说。

但也不妨展开说说6%、8%、10%背后的金融原理。

金融的本质是为实体经济服务，把有钱人的钱转移到缺钱人那儿，缺钱人用来耕耘实体经济，获得「钱生钱」的收益。

我们最直观了解到国民实体经济的指数就是GDP。

目前GDP增速是6-8%，如果金融收益超过这个区间，就会产生泡沫，就意味着风险。

不管金融理财是何种方式，何种渠道，工具再怎么变化，都离不开宏观上实体经济的收益。

用更具体的例子来说，下图是5月份银行理财收益率：

银行超过6%，确实很难，而且大部分还是中长期的。

老T给盘算一下，属于我们老百姓能接触到的投资理财产品，和它们的收益区间。

3-4%

途径：定存、国债、货基

风险：五星红旗倒了

4-5%

途径：银行短期理财

风险：五星红旗倒了

5-6%

途径：银行长期理财

风险：五星红旗倒了

6-7%

途径：大企业债券

风险：破产不还钱

7-10%

途径：一线P2P网贷

风险： 破产且无人接盘

10-11%

途径：信托

风险：打破刚兑后的违约

11-13%

途径：二三线P2P网贷

风险：监管爸爸的无情与创始人黑心之间的搏斗

14-18%

途径：四线P2P网贷

风险：创始人有多黑心

18-20%

途径：打新股

风险：大盘崩了

20-25%

途径：垃圾债、民间借贷

风险：就不还你钱，携小姨子跑路

30%+

途径：民间高利贷

风险：此路是我开，此树是我栽，要想从此过…

…

之前有个调查，是各种理财途径背后人群的幸福感，结果是互联网金融投资人群幸福感最强。

为什么呢？

因为银行理财没有网贷这么高的收益率，从基金、股票过来的哪个不是「对韭当割，人生几何」？信托、私募的都是有钱人，数量有限，再幸福也没有多少发言权。

所以网贷的暗兜底和稳定收益，以及亲民的投资门槛，幸福感能不强吗？

只是郭主席这一次提到超过10%的本金损失风险，并不是一个空穴来风的说辞。

承担风险，短期透过风险溢价来获取高额投资收益并不难，难的是长期稳定。巴菲特被称为股神，年均的收益率也就将将超过20%而已。

所以今年你的投资收益超过20%，就敢说自己是股神了吗？

网贷行业的未来也不可能保持一贯的高收益（超过10%），背后是优质资产的抢夺战，网贷平台从7-12%之间的收益率，背后正是不同资产之间的投资回报率，风险也是递增的。

连正规的银行理财产品都去刚兑了，也是提醒老百姓要学会面对风险。

当然，无论环境怎样变化，网贷都已经成为投资端和融资端的必不可少的补充，郭主席的警示更应该放在那些披着羊皮的狼上：

1、以虚拟币和区块链为幌子的非法集资诈骗；

2、以扶贫、慈善、互助为幌子的非法集资诈骗；

3、以看广告赚外快、消费返利为幌子的非法集资诈骗；

4、以组织考察、旅游、讲座等方式招揽老年人的非法集资诈骗；

5、以投资境外股权、期权、外汇、贵金属为幌子的非法集资诈骗；

现在的犯罪分子比媒体人跟热点跟的还快，什么热就玩什么概念，什么金融创新、经济新业态、区块链，开口闭口都是未来的趋势，诈骗的思路新奇多变。

最爱说的就是保底，买一台挖矿机三天就回本，剩下每天都是赚钱，数字货币神话如数家珍，不是这个一年身价过亿，就是那个月入百万。

所以说啊，防诈骗也要与时俱进，说起政策来骗子比你都懂。