商品期货市场常见的量化交易策略 期货中的数学模型

1、R-Breaker 策略

作为一个经典的日内短线交易量化策略，R-Breaker策略一般使用1分钟、5分钟和10分钟的交易数据。具体来看，该策略根据上一交易日的收盘价、最低价、最高价，加上3个由量化投资机构自己确定的模型参数，计算出6个价位，从大到小分别为：突破买入价、观察卖出价、反转卖出价、反转买入价、观察买入价、突破卖出价。具体的交易规则如下：

a、若日内最高价超过观察卖出价后，又下跌跌破反转卖出价，则采取反转策略，平仓多单并开仓做空；若日内最低价超过观察买入价后，又上涨突破反转买入价，则采取反转策略，平仓空单并开仓做多。

b、若空仓，当价格上涨超过突破买入价时，采取趋势策略开仓做多；反之，当最新价格下跌超过突破卖出价时，则开仓做空。

总体来看，R-Breaker策略选定的6个价位，可以认为是经典技术分析中所采用的“阻力位”和“支撑位”。根据这6个价位进行相应的开平仓，既可以追踪趋势，又可以判断反转。而3个模型参数则可以改变6个触发价位之间的距离，优化模型效果。

2、Dual-Thrust 策略

传统的开盘区间突破策略，是指通过在开盘区间的上下加减预定的数值范围进行交易。而Dual-Thrust策略实际上则是对传统开盘区间突破策略的一个改进。两个策略均是对当日开盘价加减某个数值（记为Range），获得一个区间，突破区间上轨做多，突破区间下轨做空。开盘区间突破策略通过前一个交易日的最高价和最低价确定Range的值，而Dual-Thrust策略使用前N日的4个价格：前N日最高价HH、前N日最低价LL、前N日最高收盘价HC、前N日最低收盘价LC，来确定Range的值，并引入