远期外汇交易市场:举例说明进出口商如何运用远期外汇交易进行套期保值 外汇期货远期外汇交易的相同点和不同点有哪些

远期外汇交易市场:举例说明进出口商如何运用远期外汇交易进行套期保值 外汇新闻 2023-04-02 17:30:28 来源： 作者：摘编 举例说明进出口商如何运用远期外汇交易进行套期保值以美国进口商从日本进口价值10亿元的货物，为了避免日元兑美元升值所带来的外汇风险，进口商从事了远期外汇交易进行套期保值。（1）若美国进口商不采取避免汇率变动奉献的保值措施，现在支付10亿元需要多少美元？（2）设3个月后USD/则到2005年9月中旬时支付10亿元需要多少美元？比现在支付日元预计多支出多少美元？（3）美国进口商如何利用远期外汇市场进行套期保值？即期汇率USD/JPY=116.40/3个月远期汇率为17/三个月远期汇率USD/JPY=(116.40-0.17)/(116.50-0.15)=116.23/35 (1)现在支付10亿日元,需要的美元数:1000000000/116.40=8591065.29美元 （2）设3个月后USD/则到2005年9月中旬时支付10亿日元需要美元:1000000000/115=8695652.17美元 比现在支付日元预计多支出:外汇市场中即期和远期是什么意思远期外汇交易指交易双方约定在未来某一特定日期以成交当时所约定的币别、汇率、金额等进行交割的外汇交易。外汇期权是一种选择权，即期权的买方向卖方付出一笔期权费后，取得一个在契约存续期内或到期日当日以特定的履约价格与卖方进行特定数量外汇交易的权利。外汇掉期是交易双方约定以货币Ａ交换一定数量货币Ｂ，并以约定价格在未来的约定日期用货币Ｂ反向交换相同数量的货币Ａ。货币掉期指交易双方在约定期限内交换约定数量外币本金，同时定期交换两种货币利息。远期外汇交易的类型远期外汇买卖根据交割日是否固定，1．固定交割日的远期外汇买卖(fixed forward transaction)即事先具体规定交割时间的远期买卖。其目的在于避免一段时间内汇价变动造成的风险。固定方式的交割期以星期和月份为单位，这是实际中较常用的远期外汇交易形式。2．选择交割日的远期外汇买卖(optional forward transaction)称择期远期外汇买卖，指交易的一方可在成交日的第三天起至约定的期限内的任何一个营业日，要求交易的另一方，按照双方约定的远期汇率进行交割的交易。①交割日期随客观形势与主观判断而转移，它意味着客户可以在择期的第一天，也可在最后一天履行交割手续，②银行不给这类业务活动以优惠汇率。确定择期远期交易的方法有两种：①事先把交割期限固定在两个具体日期之间。如某一出口商在1999年9月25日成交一笔出口交易，该出口商马上在外汇市场上卖出一笔3个月的远期外汇，这就意味着该出口商在这段时间内。为什么要进行远期外汇买卖？外汇期货交易与外汇远期都是外汇市场的组成部分。外汇期货交易与外汇远期交易的对象相同，都是外汇。外汇期货交易与外汇远期交易的原理相同。1、性质不同外汇期货简称为FxFut，是在集中形式的期货交易所内，交易双方通过公开叫价，并签订一个在未来的某一日期根据协议价格交割标准数量外汇的合约。远期外汇交易(Forward Exchange Transaction）又称期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。2、形式不同远期外汇业务即预约购买与预约出卖的外汇业务，规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的时间，买方付款的外汇业务。外汇期货交易是指在约定的日期，用美元买卖一定数量的另一种货币。比较外汇期货与远期外汇交易的异同点？相同点：外汇期货交易与外汇远期都是外汇市场的组成部分。外汇期货交易与外汇远期交易的对象相同，都是外汇。外汇期货交易与外汇远期交易的原理相同。1、性质不同外汇期货简称为FxFut，是“Forex Futures”的缩写，是在集中形式的期货交易所内，交易双方通过公开叫价，以某种非本国货币买进或卖出另一种非本国货币，并签订一个在未来的某一日期根据协议价格交割标准数量外汇的合约。远期外汇交易(Forward Exchange Transaction）又称期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。2、形式不同远期外汇业务即预约购买与预约出卖的外汇业务，亦即买卖双方先签订合同，规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的时间，到规定的交割日期，再按合同规定，卖方交汇，买方付款的外汇业务。外汇期货交易是指在约定的日期，按照已经确定的汇率，用美元买卖一定数量的另一种货币。外汇期货买卖与合约现货买卖有共同点亦有不同点。合约现货外汇的买卖是通过银行或外汇交易公司来进行的，外汇期货的买卖是在专门的期货市场进行的。3、市场不同外汇期货市场是一个高度规范化的交易场所，而远期外汇市场没有固定的交易场所。参考资料来源：百度百科-远期外汇百度百科-外汇期货远期外汇交易的交易方式有哪些？一是直接远期外汇交易，指的是直接在远期外汇市场进行交易;二是期权性质的远期外汇交易，公司一般情况下不会提前知道其收入外汇的确切日期。外汇远期交易和外汇期货交易的异同是什么外汇远期本质上属于现货交易，外汇期货和外汇远期的相同点：通过交易来防范或者转移风险，与现货市场的价格存在一定的关联，外汇远期和外汇期货价格之前也存在一致性的特点，外汇期货和外汇远期的区别：1.市场参与者不同①外汇期货交易的参与者非常广泛。均可通过期货交易所中具有会员身份的经纪行、与银行有良好往来关系或信用良好的企业等参与期货交易。在外汇期货交易中，因此从事外汇期货交易的参加者不必考虑交易对方的信用状况，其交易对手方是清算机构，②远期外汇交易缺乏如期货交易中清算所那样的中介机构做保障，因此参加者从事远期外汇交易虽无资格限制，但实际上大多为专业化的证券交易商或与银行有良好往来关系的大厂商，没有从银行取得信用额度的个人投资者与中、小企业极难有参与机会。2.交易方式不同①在外汇期货市场上，买卖的具体执行都由经纪商代理。交易双方并不知道真正的交易对手是谁，他们都分别与交易所的清算机构打交道，清算机构是交易的中介。在进行外汇期货交易时可以不必考虑对方的信用是否可靠。②远期外汇交易可分为银行之间的交易及银行对客户的交易两种，进行交易。因此每一笔交易都必须考虑对方的信用，3.交易场所不同①外汇期货交易是一种场内交易，采取公开叫价的方式进行交易，场内交易只限于在交易所会员之间进行，非会员如要进行外汇期货交易，必须由会员代为买卖。②远期外汇交易是一种场外交易，没有固定的交易场所，也没有交易时间的限制。在银行同业间、银行与经纪人之间以及银行与客户之间单独进行。如果要委托经纪人进行交易，4.交易工具不同①外汇期货市场上交易的是外汇期货合约，外汇期货合约是一种标准化的合约，在币种、交易时间、交易金额、结算日期等方面都有明确具体的规定。②远期外汇市场上交易的是远期外汇合约，外汇远期合约无固定的规格，合约细则由交易双方自行商定。5.交割方式不同①只有很少的外汇期货合同在到期日进行实际交割，绝大多数期货合同都是在到期日之前以对冲方式了结，外币期货合同中规定合同的到期日为交割月份的第三个星期的星期三，②大多数远期外汇交易在交割日以实际交割兑现，并且远期外汇交易没有交割日期的固定规定，6.保证金和佣金的制度不同①在外汇期货交易中，当事人能对因期货价格发生不利变动而造成的亏损及时支付，期货交易所要求买卖双方存入保证金，且在期货合约有效期内每天都进行结算，购买或出售外汇期货合约时都必须交纳佣金，②远期外汇买卖一般不收取保证金。如果客户是与银行有业务往来的公司，通常的做法是公司在银行享有的信贷额度应随远期合同的金额相应减少。10.交易功能和交易目的不同①期货交易的功能不仅能够规避风险，同时还具有发现价格和投机的作用。期货交易是众多的买卖双方，易于形成一种真实而权威的价格，②远期交易则主要用于规避外汇风险。介于外汇期货交易和远期外汇交易的功能不同，从事外汇期货交易的目的有两种：一是为了规避外汇风险，再者则是进行外汇投机活动以谋求暴利，而从事远期外汇交易的目的主要是规避外汇风险。11.报价内容不同① 在外汇期货交易中，即买方只报买价。