外汇期权隐含波动率曲线 外汇波动率指标有哪些类型

一、货币对

USD.CNY

二、波动率类型

ATM、25D CALL、25D PUT、10D CALL、10D PUT、25DRR、25D BF、10D RR、10D BF

三、关键期限点

1D、1W、2W、3W、1M、2M、3M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y

四、曲线算法

外汇期权隐含波动率曲线数据样本包括外汇交易系统成交价、货币经纪可成交报价、外汇交易系统报价行报价。

1.计算出报价行报价代表性价格

对于某个关键期限点，截止发布时刻点，选取外汇交易系统的ATM、25D RR、25D BF、10D RR、10D BF波动率报价，如果报价样本大于6个，剔除最高和最低报价后求算术平均值，如果报价样本小于等于6个，取波动率报价算数平均值。

2.选出货币经纪可成交报价

对于某个关键期限点，截止发布时刻点，选取货币经纪可成交报价中ATM、25D RR、25D BF、10D RR、10D BF最新波动率报价。

3.计算出ATM、25D RR、25D BF、10D RR、10D BF波动率曲线

对于某个关键期限点ATM、25D RR、25D BF、10D RR、10D BF波动率类型，报买报卖波动率曲线优先选用货币经纪可成交报价，货币经纪可成交报价缺失或价差过大时，选用报价行报价代表性价格。

如果有成交位于报买报卖区间内，则选用位于报价区间内的加权成交价作为波动率代表，否则选用报价均值。

4.计算出25D CALL、25D PUT、10DCALL、10D PUT波动率曲线

用ATM、25D RR、25D BF、10D RR、10D BF波动率曲线隐含推算出25D CALL、25D PUT、10DCALL、10D PUT隐含波动率曲线。

五、曲线计算时间

每个交易日10:00、11:00、14:00、15:00和16:00。