一文了解保险金信托的比较优势

原标题：一文了解保险金信托的比较优势

保险金信托糅合了一般信托与保险产品的功能与特点，实现了1+1＞2的效果，具有多方面的比较优势。

一、相对保险的四大优势

相较于保险而言，保险金信托具有受益人更广泛，给付更为灵活，理赔金更加独立，财产更保值增值四方面的比较优势。

图1：保险金信托相对保险的优势

资料来源：普益标准整理

1）给付更为灵活，保险金信托可以灵活安排受益金的给付。虽然保险受益金在很多保险公司都提供理赔后的给付安排服务，但灵活度不及信托高。信托可以根据客户个性化、多样化的需求设定灵活多样的给付条件，可以将任何事件或时点设为触发支付条件。

2）受益人更广泛，保险金信托突破了受益人的限制。在保险产品里，未出生的人是无法作为保单受益人的，但通过信托则可以；同时保险必须要有明确的受益人，但信托的受益人可以是确定的人，也可以是确定的范围。

3）理赔金更加独立，保险金信托凭借独特的制度优势，使得保险理赔金具备了财产的独立性。在单纯的保险里，保险理赔金赔付给受益人后，将成为受益人的财产，但并不具有财产的独立性，将受到债务和离婚分割的威胁。而保险金信托则使理赔金与受益人的债务隔离，产生“欠债不还”，“离婚不分”的效果。

4）财产保值增值。受益金直接赔付将增加受益人的管理成本与风险，还可能导致受益人无度挥霍的行为。若由保险公司安排给付服务，未给付的保险金在部分保险机构不计算利息，有的是按照一年期定期利息计算，财产贬值风险高。而保险金信托的受托人是具备较强资管能力的信托公司，其基于信托责任而必须高效地管理信托资产，实现财产保值增值。

二、相对一般信托的三大优势

作为家族信托的一条支流，保险金信托虽在整个信托资产规模中占比较小，但其具有一般信托无法复制的优势。

1）投资门槛较低，受众面更广。对于信托公司而言，一般而言，低于300万的家族信托管理价值低，因而目前国内的家族信托分为300万-600万的标准化家族信托和3000万以上的私人订制的家族信托两种。不同的是，保险金信托由于保费与保额之间往往存在杠杆，只需保额达到家族信托的门槛就可，这变相的降低了家族信托的准入门槛。

2）杠杆性是保险金信托独有的优势。保险的杠杆功能在人寿保险中体现的尤为明显，投保人每年缴纳较少的保费，当保险发生时保险金的数额通常是投保人缴纳保费的数倍，利用巨额保险赔偿实现财富的积累，再将数额巨大的保险金纳入信托架构，通过信托机构的资产管理优势实现个人财富的保值增值。

3）保险金信托还具有收益锁定功能优势。以终身型年金险为例，合同一旦签订，收益将锁定直至被保险人终身。在一般的信托中，虽然受托人可以通过管理实现信托资产保值增值，但是收益存在一定的不确定性和波动性，甚至可能出现损失。查看