信托产品有风险评级吗？融资方/担保方有评级吗？

来源：信 而 托

单个具体的信托产品实际上没有权威的评级；信托产品无公开评级，但信托公司每年都会有两大公开评级。

在信托销售过程中，经常有投资者会问信托合同里写的该产品计划风险等级为R3级，那我能不能买R2级的产品。虽然信托产品没有权威的评级，但信托机构则有银保监会与信托业协会主导的两套评级系统。

信托产品多数为R3评级

接触过信托产品的投资者会发现，信托产品既然没有评级，为什么有些信托产品合同里面的最后风险告知部分，受托人注意事项下会有：本信托计划不承诺保本和最低收益，具有一定的投资风险，产品风险等级为 R3 级，适合风险承受能力为 C3 级及以上的合格投资者等字样。

实际上这个R3评级只是起到一个警示作用，提示该产品为非保本理财产品，有一定的本金风险。目前信托产品的R3评级也只是比照银行理财产品的风险等级分类，具体银行理财风险分类如下：

虽说信托产品没有统一的评级，但按银监会要求，信托产品应有“信托唯一产品编码”。目前投资者可以在中信登（http://www.chinatrc.com.cn/）官网上查询备案完成的信托产品。有了这个编码，投资者就可以查询自己投资的信托是否正在募集。

由于信登网于2017年4月份才上线，目前部分历史信托产品未能查询到登记情况。投资者可以通过信托公司官网或拨打客服电话来核实所投产品的信息。

信托公司的多套评级系统有何不同

目前市场上有由银保监会牵头的“监管评级”，还有由中国信托业协会主导的“行业评级”。近年来还出现了包括用益金融信托研究院等三方网站每年年报期间，也会有信托机构综合实力进行排名。

其中，“监管评级”结果与信托公司允许从事的业务类型直接挂钩，且对评级结果严格保密，仅供内部使用。据银保监会《信托公司监管评级办法》，68家信托公司被分为创新类（A+、A-），发展类（B+、B-）和成长类（C+、C-）三大类六个级别。

中国信托业协会表示，“行业评级更侧重于信托公司为投资人和社会提供的服务，增加好的信托公司的社会公信力。对信托企业资本实力、风险管理能力、增值能力三方面进行综合评价，最终得出评级A、B、C三类评级结果。

用益金融信托研究院从2009年开始每年年报期间，都会从信托公司的资本实力、盈利能力、业务能力、理财能力及抗风险能力五个分项指标来做一次68家信托公司综合实力排名。自排名推出以来，得到了社会的普遍关注和重视，甚至成为一些信托机构发展和考核的重要参考依据，排名体系也经过不断的修改和完善，其排名的准确性和可信度越来越高，已经成为业内外观察和评判信托机构和信托行业的重要参考。

融资方/担保方也有评级

除了信托公司，可以看到信托的融资方/担保方也经常有评级信息。例如“AAA”评级，“AA+”级，“AA”评级，“AA-”评级等。该评级由第三方评级机构根据实地调研情况评出，目前国内比较权威的评级机构。需注意，评级本身也是一个动态指标。如果企业爆出负面消息，常常会遭遇“下调评级”，而如果所处行业发展向好，企业各项指标稳定发展，评级也会相应被调高。

因此，投资信托产品时，相较于各种评级，只能做简单的参考，重要的是了解下项目自身情况，深入分析项目的风险点及风控措施，选择适合自己的信托产品。