10月集合信托统计快报：成立市场大幅遇冷！

来源：金融界

内容提要：

1、10月集合信托发行市场遇冷，发行数量和发行规模快速下行。据公开资料不完全统计，截至10月31日，10月共有53家信托公司发行1688款集合信托产品，发行数量环比减少196款，降幅为12.58％；发行规模1159.94亿元，环比减少230.60亿元，降幅为16.58％。

2、10月集合信托成立市场大幅遇冷，产品成立数量及规模大幅下滑。据公开资料不完全统计，截至10月31日，10月共有47家信托公司成立了1455款集合信托产品，成立数量环比减少668款，降幅为31.47％；成立规模790.28亿元，环比减少386.31亿元，降幅为32.83％。

3、10月投向工商企业和金融领域的信托产品成立规模下滑明显。据公开资料不完全统计，截至10月31日，10月房地产类信托产品的成立规模为39.31亿元，环比减少22.14％；基础产业信托成立规模121.62亿元，环比减少22.29％；投向金融领域的产品成立规模599.39亿元，环比减少30.55％；工商企业类信托成立规模27.66亿元，环比减少73.34％。

一、发行成立情况

10月集合信托发行市场遇冷，发行数量和发行规模快速下行。据公开资料不完全统计，截至10月31日，10月共有53家信托公司发行1688款集合信托产品，发行数量环比减少196款，降幅为12.58％；发行规模1159.94亿元，环比减少230.60亿元，降幅为16.58％。

10月集合信托成立市场大幅遇冷，产品成立数量及规模大幅下滑。据公开资料不完全统计，截至10月31日，10月共有47家信托公司成立了1455款集合信托产品，成立数量环比减少668款，降幅为31.47％；成立规模790.28亿元，环比减少386.31亿元，降幅为32.83％。

10月投向工商企业和金融领域的信托产品成立规模下滑明显。据公开资料不完全统计，截至10月31日，10月房地产类信托产品的成立规模为39.31亿元，环比减少22.14％；基础产业信托成立规模121.62亿元，环比减少22.29％；投向金融领域的产品成立规模599.39亿元，环比减少30.55％；工商企业类信托成立规模27.66亿元，环比减少73.34％。房地产类和工商企业类信托产品维持低位运行，基础产业类信托产品连续两个月下滑，金融类信托产品仍是集合信托市场中的主力品种。

10月工商企业领域的集合信托产品成立规模占比大幅下滑。截至10月31日，10月房地产类信托规模占比4.97％，环比增加0.68个百分点；基础产业类信托规模占比15.39％，环比增加2.09个百分点；金融类信托规模占比75.85％，环比增加2.50个百分点；工商企业类信托规模占比3.50％，环比减少5.32个百分点。

二、集合信托产品收益情况

10月集合信托产品的平均预期收益率微幅下行。据公开资料不完全统计，截至10月31日，10月集合信托产品的平均预期收益率为6.75％，环比下滑0.01个百分点；产品的平均期限为1.50年，环比减少0.01年。

10月各期限产品的平均预期收益率有所增加。据公开资料不完全统计，1年期（含）以内产品平均预期年化收益率为6.41％，环比增加0.01个百分点；1-2年（含）期产品平均预期年化收益率为6.96％，环比增加0.01个百分点；2年以上期限的产品平均预期年化收益率为6.64％，环比增加0.02个百分点。

据公开资料不完全统计，截至10月31日，10月金融类信托产品的平均预期收益率为6.32％，环比减少0.11个百分点；房地产类信托产品的平均预期收益率为7.34％，环比减少0.20个百分点；工商企业类信托产品的平均预期收益率为6.47％，环比减少0.18个百分点；基础产业类信托产品的平均预期收益率为6.82％，环比增加0.09个百分点。

三：市场及监管回顾

1、监管回顾

信托公司业务分类试填报工作结束。十一长假之后，监管部门向信托公司下发《关于调整信托业务分类有关事项的通知》，要求相关公司启动业务分类试填报工作。截至10月19日，信托公司已基本将信托业务分类试填报相关材料上报监管部门。据了解，除了业务分类报表，相关公司还向监管部门上报了此次业务分类填报工作总结报告，主要内容包括存量信托业务分类总体情况，待整改信托业务情况、成因分析及整改压力评估等。此外，相关公司还向监管部门提交了对于此次业务分类改革的进一步建议。

2、行业动向

保险金+信托服务成中高净值人群新宠。作为中高净值人群的传承工具，家族信托开始受到越来越多中高净值人群的关注。据中信登数据显示，截至 2023 年 1 月份，国内家族信托总规模已达 3623.8 亿元，2023 年 4 月至 6 月单月分别新增 140.46 亿元、118.59 亿元、182.32 亿元，屡创新高。一些保险公司和信托机构也敏锐地洞察到机遇，近几年纷纷开始联手布局 " 保险金 + 信托服务 " 领域。" ‘保险金 + 信托服务’可以根据委托人的意愿提供定制化的财富管理方案，按照委托人的意愿对信托财产进行投资、运用和分配。" 叶锦发指出，" 保险金 + 信托服务 " 业务比单纯使用保险产品来进行财富传承更加灵活。

收益仅4.8％的政信信托，一天售罄。10月20日，中信信托官网一款江苏政信非标信托产品正式开始募集。10月21日，官网上该产品状态为“售罄”。中信信托官网上线的该款江苏政信信托产品名称为“中信信托-江苏盐城市盐城交投融资集合资金信托计划2期”。根据中信信托app显示，产品总规模3亿，首期已成立2.06亿，期限约20个月，100万起购，参考收益率为100万-300万 4.8％-5.0％。该产品风险等级是中等风险（R3），属于固定收益类。产品2期募集开始于10月20日，截止打款时间10月25日15时，预计成立时间10月26日。

62家上市公司购买信托理财产品。据Wind数据统计，截至10月21日，年内共有62家上市公司购买信托理财产品，购买金额合计超过126.39亿元。从数据上看，与去年同期相比，购买信托理财产品的上市公司数量减少近三成，而认购总金额上接近“腰斩”。由此可知，上市公司购买信托理财产品金额呈下降的趋势。

年内近20家信托公司公司进行核心人事调整。自“资管新规”发布以来，信托行业转型正驶入“深水区”，伴随而来的是公司高管密集更替。今年以来多家信托公司出现频繁的核心人事调整，包括中信信托、安信信托、华宝信托、山东信托、华宸信托等近20家信托公司，人事调整的职位类型涵盖董事长、总经理、总裁，其中在董事长一职上出现变更的就有9家信托公司。

排名前十的信托公司占比超八成，ABS业务存量规模达4.33万亿元。随着信托业务分类改革的推进，信托行业正在加速转型。目前，发力标准化信托业务已成为信托行业的共识，其中资产证券化（即ABS）业务是重要发展方向之一。10月份以来，华能贵诚信托、中信信托、五矿国际信托等多家公司参与发行的资产证券化项目得到受理与反馈。陕国投信托研报指出，截至2023年三季度末，信托参与资产证券化业务存量规模为4.33万亿元，其中规模排名前十的信托公司合计3.57万亿元，占到总规模的82.41％，建信信托、华润信托、华能贵诚信托等信托公司均设有专门的业务团队，统筹公司资源拓展资产证券化业务，占整个行业存续规模的47.68％。

3、机构动态

保险柜锁芯被换，中融信托回应：已报警、查封、与政府协商。《中融-丰腾83号集合资金信托计划第2次临时管理报告》引发关注。《报告》称，2023年9月，受托人（中融信托）发现存放受托人和融创方共同保管塔子湖置业章证照及印鉴等共管物品的保险柜锁芯被换，保险柜无法打开。另外，塔子湖置业预售资金监管账户中约11.4亿元资金被划走。其中，1343万元划转至武汉融创基业控股集团有限公司账户，剩余约11.2亿元划转至武汉市江岸区人民政府塔子湖街道办事处设立的塔子湖项目专户。中融信托表示，事件发生后，公司立即向融创方提出严正交涉，并第一时间向当地公安机关报警，迅速采取法律手段，完成了塔子湖置业剩余10％股权及公园大观项目剩余未售在建工程查封。同时多次向江岸区相关政府部门反映情况，协商解决公园大观项目交付及信托计划投资人利益实现的方案。

新华信托郝雅军被取消高管任职资格3年。10月10日消息，据银保监会重庆银保监局行政处罚信息公开表显示，郝雅军因对新华信托股份有限公司通过关联方违规开展实业投资、全面风险管理失效、通过关联方资产虚假出表、向禁止性或限制性领域提供融资、“三查”严重不尽职、未按规定进行信息披露等问题负管理责任，被处以取消高管任职资格3年。

华融信托7.32％股权拍卖开价4.93亿无人问津。10月25日，阿里司法拍卖网显示，某有限公司持有的华融国际信托有限责任公司7.32％股权一拍结束，起拍价4.93亿元，最终因无人出价而流拍。虽然拍卖信息中并没有明确说明股权的归属方，但是从华融信托目前的股东情况来看，正与第三大股东珠海市华策集团有限公司持股比例一致。法院方面相关联系人证实，该股东确为华策集团。

北京信托股权流拍，起拍价2.25亿无人问津。10月21日，阿里司法拍卖网上结束了一场股权拍卖，标的为被执行人北京宏达信资产经营有限公司持有的北京国际信托有限公司1.64％股权，起拍价2.2523亿元，最终因无人出价而流拍。该股权之所以被拍卖，和北京宏达信资产卷入的借款合同纠纷有关。

中信银行副行长芦苇将出任中信信托总经理。中信银行党委委员、副行长芦苇将接替李子民，出任中信信托新一任总经理。据悉，十一长假之后，芦苇已到中信信托上班，不过其任职资格尚待监管部门批准。中信信托是目前行业最有影响力的公司之一。银行间市场未经审计的财务数据显示，该司今年上半年实现营业收入33.46亿元，实现净利润15.22亿元。