保险金信托的利弊？保险金信托到底保不保险？

中国家族信托市场仍然处于培育和启蒙阶段，业界一直关注和开始尝试保险金进入家族信托的实践。2014年，信诚人寿和民生银行推出保险金信托，但关于保险金进入信托的讨论从未停止过。

保险本身是一种期待权，保险有现金价值的权力，信托又有信托所有权，裁量权和受益权，其有效顺序是怎样的? 《信托法》规定，信托财产要明确，分十年缴的保费存在不确定性，委托人随时有可能停付保费，面对这种情况信托公司的风险如何处理？另外信托账户如何开立？怎么解决可能产生的成本问题？以及保险被执行的判例对保险金信托有着怎样的影响？

保险金信托的前世今生

保险金信托

保险金信托，是一项结合保险与信托的金融服务产品，以保险金给付为信托财产，由保险投保人和信托机构签订保险信托合同书，当被保险人身故发生理赔或满期保险金给付时，由保险公司将保险金交付受托人（即信托机构），由受托人依信托合同的约定管理、运用，并按信托合同约定方式，将信托财产分配给受益人，并于信托终止或到期时，交付剩余资产给信托受益人。

大成律所的蔡昶律师认为，保险金进入信托的价值和优势表现为三个方面:

1、首先，保险金信托的高杠杆降低了家族信托的门槛；

2、其次，在发生理赔的时候，通过将巨额的保险收益金放入信托公司，由信托公司去运营、管理，分期支付给家人或后代，降低大笔资产被挥霍的风险；

3、第三，保险信托可以有非常灵活的条款设计，比如学业激励、创业激励，职业激励、婚姻生育激励、防范婚姻变动稀释家族财富条款、第三代添加、循环投保、遗产税金准备、提携旁弱条款、以及惩罚性约束等。

但保险金信托在实践过程中引发的主要争议点必须加以关注。

保险金的三大争议

争议一：信托财产的界定

对于保险金信托在实践过程中，要如何明确保险金信托交付的信托财产？如果出现保险违约，如何办理信托财产？对外贸易信托公司朱闵铭博士解释道：信托公司需要界定财产权，如果出现投保人和被保险人是同一人会造成保单质押覆盖，从而会导致将来保险不成立。

信托按信托资产可以分为资金信托、财产信托和财产权力信托，信托公司需要掌握保险的请求权。保险权益有现金价值和保额权力，两者都是有价值，保额权力可以视为保险的请求权。保险费的缴费期很长，如果在缴费期间投保人违约了，保单仍然有现金价值，而保额权力有时候归投保人，有时候归被保险人，有时候归受益人。信托公司在保单签署的时候，交付的是保险请求权。

如果出现保险违约，保险公司会根据保单约定核定实际价值进行赔偿。信托账户会先行开设，但作为空账户，保单签约完成以后，同时签署信托合同，信托关系和保险关系同时建立，这时信托合同因为没有完成保险金支付是不确定的，需要等到出险后才确定，但信托关系已经成立了。

争议二：保险金信托委托人的权利与尴尬

委托人在成立保险金信托时，可以在信托契约内