信托公司怎么样，跳槽能去吗？

最近接到一个朋友的咨询电话：“在国企中台部门，工作几年觉得收入有限，想着金融行业收入高，想出来闯一闯，最近联系上某信托公司面试，一直听说信托公司赚钱多，咨询我的意见，信托怎么样，还能去吗？”

其实平时经常也有朋友来问我，信托项目动辄规模几个亿，资金端客户都是高净值的合格投资者，感觉低调又神秘，甚而有点高大上，许多人更是没有接触过，那你们收入一定很高吧？（此处尴尬微笑），那你们找人标准怎么样？实际上干信托，尤其是信托经理，酸甜苦辣只有自己和同业小伙伴知道。

现如今，经济形势不好，跳槽换工作也是个大事。虽然自己仍然在这个行业从业，但是毕竟每个人情况不一样，给的意见也比较谨慎，就今年行业的情况与要去的这家信托公司的情况介绍了一番，让他对信托有个了解。这里也贴出来，给有意进入信托行业的朋友们借鉴。考虑金融求职的小伙伴，线推荐一个交流群，群内都是金融小伙伴，会邀请金融大佬分享业内信息，一起交流讨论。

01信托行业目前怎么样。

虽说信托行业一直与银行、证券、保险并称为金融业的“四大支柱行业”。但从我入行开始就听说信托业务要转型，摆脱“影子银行”和“信用中介”的角色，加强投研能力，主动管理能力。喊了很多年，但是身体很诚实，城投、房地产、通道业务三板斧还是挥舞得虎虎生风，信托小伙伴挣钱的能力也是很强。

年年难过年年过，这是信托人常挂在嘴边的一句话。最近十年信托着实过了把高光时刻，眼见他起高楼，规模从几万亿增长到了二十多万亿，从业人员从几千增加到了两万多，然而狂奔的势头仿佛在2018年到戛然而止，监管去嵌套，防风险，控规模，就此增长规模开始下降，之后就是每年20%的规模压降。看“天”吃饭的行业，每次被监管摁在地上摩擦的时候，信托民工都寄希望于市场再松开一个口子。所以总结来说，信托目前是处于一个青黄不接的状态，旧有的业务模式慢慢萎缩，新的转型业务尚待成型。

从规模上说，信托的江湖地位还在，截至2023年末，信托业信托资产规模余额20.55万亿，相比2023年末小幅提升，全行业实现营业收入1207.98亿元，净利润601.67亿元。凭借这强两年的积累，家底尚在。

02信托的发展历程。

信托在国内可以说是一个舶来品。虽然三国时期，刘备“托孤”诸葛亮可以看作信托模式在中国的雏形，但真正信托业发展还是近代以后的事情，发展也是历经曲折，经历过6次整顿之多。

20世纪初，辛亥革命爆发以后，信托制度和信托业开始进入中国。民国十年黄金时代，伴随民族工商资本的发展，信托业随之进入稳定发展时期，当时的信托大多是银行资本发起设立。抗日战争时期“四行仓库八佰壮士”抗击日本侵略的故事，就发生在北四行信托部，也就是旧中国北方比较大的四家私立银行：大陆，金城，盐业，中南银行的抵押品仓库。

但是新中国成立以后至计划经济时代一度全面停办; 1979年10月，改革开放后的我国第一家信托机构——中国国际信托投资公司宣告成立，当年年1月，国家领导在约见工商界和党派人士时，希望荣毅仁等同志能围绕做一些实际工作，发挥自己的作用。同年2月，荣毅仁同志向中央提出了《设立国际投资信托公司的一些初步意见》。

2007年3月1日，新的《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》正式施行，信托公司才重新找到业务定位，才跻身成为金融行业的“高富帅”。2010-2012年是信托行业的机遇期，信托业资产管理规模出现飙升，拉开了大资管的序幕；因为信托牌照横跨股权、资本、实业市场，具有的万能性，信托在几大金融机构的规模排名中一举攀升至第二，仅次于银行。“银信保证基”的说法，就是按各行业资产管理规模进行排名的。

2008年经济危机之后，信托抓住“4万亿”的历史机遇，开展银信合作业务，称为银行的小弟，通过牌照红利，迅速扩大市场规模，赚取通道费利润， 自身也迅速积累了资金客户和资产客户，开拓主动管理业务，08-18年期间可谓是信托业的黄金十年。

2018年资管新规实施后，打破刚兑和净值化管理的规定，资金与资产不得期限错配。监管打破刚兑的本意是降低行业风险，避免管理人因为管理不到位所产生兜底的信用风险与道德风险。此外消除多层嵌套（两层以上）和通道的规定，目的在于避免资金在金融体系内空转，监管套利。但是客观上使得资金募集难度增加，信托资产规模缩减。也是在这个阶段，业内人士开始发出信托公司将向何处去的疑问，开始鲜明地举起转型的大旗，目前来看，还在转型的进行阶段中。

03信托公司部门设置如何。

目前信托业务部门大致可以类比银行，分为前台业务部门，中台部门和后台部门，前台业务部门主要指的是直接接触客户和业务的部门，中台则指的是法律、风控等部门，后台则是人力、办公室、纪委工会等部门，这里后续再单独成一篇介绍。

（1）信托业务部：这类前台业务部门是信托公司业务发展的核心，也是信托公司绝大多数收入和利润的创造中心，扛起了信托公司“创收”的大梁。各种第X业务部，业务X部，XX区域业务部，叫法不同，归类上都是信托业务部。这类部门大多数主营业务是城投、房地产、通道等非标业务，目前也是转型最痛苦的部门。

（2）证券投资部：虽说国内有一批信托公司以证券起家，如“江南第一猛庄”之称的某信托公司，但证券投资业务似乎总还是弱于证券公司和基金公司。所以信托在这方面会和很多的私募、期货等合作，以前绝大多数是在做通道，各种私募借助信托通道发产品（以前的阳光私募），行业内证券业务比较知名的如“华润信托”。

（3投行并购部：包括各种投行、并购、股权投资等等。这类部门属于信托公司的转型业务部门，往往集中于如信贷资产证券化的特殊目的载体，私募股权投资部门，债券承销与分销，上司公司定增与结构化融资，财务顾问等业务，目前一些信托公司也会发行股权基金去做以IPO为退出路径的股权投资业务。

（4）其他中台部门：风控、法务、合规、运营等属于中后台部门，其实和各大金融机构的风险管理部门大同小异，都是对业务过程中的风险管理事项进行平行监控，监督各项风险管理措施的落实，只是各家机构的业务内容不一样。部分信托公司还采取了“风控前移”的管理模式，即风险管理部门派驻部分风控人员在业务开展前期便与业务部门共同介入项目的尽职调查、产品交易结构设计等环节，加强业务前线的风险管控。

（5）财富管理部：这块每家信托公司设置略有不同，财富管理部主要涉及资金短的业务，如个人资金募集和机构资金募集，还有的信托公司涉及家族信托业务的管理和设立，属于信托的本源业务之一。

04信托业务能力要求有哪些？

金融业是从事资金融通，处理融资、融智的业务，信托业务对于从业者的要求素质能力还是挺高的，总结来说主要在于三方面，主要是法律法规方面，财务基础方面和交易结构设计方面。

（1）法律法规方面

信托制度是一种相对对特的法律关系，法律是信托业务的基础，比如委托人、受托人、受益人、收益权、受益权等一些法律概念，对初入行者会觉得生涩难懂；另一方面，业务部门商务谈判确定的交易模式都需要以合同的形式固定下来，那么合同法、物权法、公司法、诉讼法等等一些列法律法规的理解掌握就会尤为重要。更不必说涉及到PE股权投资，不动产物业、证券投资、资产证券化等业务，会需要风复杂的法律基础，所以法律法规方面的基础是一个敲门砖，我们招人的时候一般也会注明：有法律从业资格优先。

（2）财务知识

除了法律知识外，财务知识也很重要。信托公司有很多从业人员是从普华、安永等会计师事务所转行跳槽而来的，作为金融机构来说，判断一个融资人值不值得投资或者借款，除了本身的信用评级之外，还要分析企业的会计报表，例如资产负债率，EBITA指标，应收账款、存货周转率，聘请第三方会所进行财务尽调，进而做出申报审批的决策。这也是许多在CPA考出持证候选人在信托受到青睐的原因。说到CPA，考试的战线长度和难度还是挺高的，如果有人帮忙总结或者辅导一下会事半功倍，这里分享一个我推荐给朋友的视频课，免费的，可以看一看。

（3）交易结构设计能力

金融业务的核心就是交易，所以交易结构设计在金融活动中的重要性不言而喻。作为一线冲杀的信托从业者，对各种交易模式，情况特点，业务逻辑的综合运用，深刻理解也是十分必要的，在前述的法律和财会知识基础上，根据复杂的实际项目条件制约，通关谈判尽调等手段，和交易对手达成一直，找出双方能接受的最优解，同时要考虑税收、交割、处置的便利性，既能节省交易成本，也能有效控制风险。

最后做个总结，其实，信托公司全国68家，相对于银行同属于银监系统管辖，有很多相似性。但是不同是大多数信托都是比较市场化的，需要计算人均单产。隔行如隔山，不管是资产端还是资金端，每年巨额的业绩指标对于原来没有做过信托业务的小伙伴们是个不小的挑战。

但对于有志于挑战的小伙伴们，越是低谷就越是机遇期，前途是光明的，道路是曲折的，目前信托还是处于转型期，信托在国内也必将有长足的发展，建议小伙伴们先发制人，谋定后动。

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