保险金信托的缺点

随着国家经济的发展，电商行业的出现和火爆给人们的生活带来很多便利。像国内的淘宝、天猫、京东商城、亚马逊网站等都是大家网购的选择。网购有优点也有缺点，优点是可以节省时间人力和物力，就可以购买到自己喜欢的商品，缺点是不能直接接触到商品，仅仅依靠卖商提供的产品图片进行购买，可能会买到假货、次货等。同样的保险金信托也有缺点，小编今天带大家了解下保险金信托的缺点。

保险金信托，也称人寿保险信托，是一项结合保险与信托的金融信托服务产品，以保险金给付为信托财产，由保险受益人和信托机构签订保险金信托合同书，当被保险人身故发生理赔或满期保险金给付发事时，由保险公司将保险金交付受托人(即信托机构)，并由受托人依信托合同的约定管理、运用，并按信托合同约定方式，将信托财产分配给受益人，并于信托期间终止或到期时，交付信托利益和剩余资产给信托受益人。

保险金信托的缺点

尽管保险金信托有多方面的优势，但市场发展却比较缓慢，并未迅速形成燎原之势。笔者分析认为原因是多方面的，可分为五大表面原因和三大深层次原因：

(一)表面原因：

1、不熟悉

国内大部分客户还不熟悉家族信托，对保险金信托则更陌生，市场还有待培育和发展。

2、不迫切

保险金信托是对理赔后资金的安排，很多客户觉得很遥远，虽然觉得很不错，但没有安排的迫切性，可能出现咨询的人很多，但真正签约的人却很少的情况;

3、有成本

设立费虽然不高，但要客户为一个几十年后的服务现在买单，对客户的决策会造成一定的障碍。

4、有挑战

保险公司业务员对信托不熟悉，销售专业性达不到。

5、不积极

信托公司对保险金信托业务积极性不高。信托公司只能收一笔设立费，然后就需要几十年后方能开始真正的信托事务，并不能马上带来信托资金，对公司当期业务的增长帮助有限。即使有生存保险金信托，但由于给付的生存年金有限，在信托公司看来，亦难以构成直接的推动力。如如果要提高年金给付，则意味着所交保费也会非常高，此时，直接设立家族信托，优势可能会更明显。

(二)深层次原因

1、不独立

在未赔付前，保险金信托的保单的财产没有独立性，将受到投保人的债务、婚姻分割等多方面的威胁，财富保全功能比较弱。如果保单未赔付前就被分割，则信托计划将落空。

在客户熟悉了人寿保险、保险金信托和家族信托的区别后，高净值客户从资产的安全性角度考虑，会选理性择单纯的家族信托作为其财富管理的主要工具而不会选择保险金信托。

对于一般客户来说，保险金信托的成本比较高，他可能愿意选择保险公司的理赔后分期给付保险金的服务而不会选择高成本的保险金信托。而且，一般客户的资金量比较少，不是信托公司的理想客户，信托公司的积极性也不会高。

2、杠杆小

国内保单杠杆作用比较弱，在高净值客户的财富管理中相对单独的家族信托优势不大;对于高净值客户来说，医疗费用风险和一般人身风险不是其重点关心的。其家族财富的风险和家庭核心成员的人身风险才是具有重大影响的风险。

对于家族财富风险的规避，单纯的人寿保险单虽然有一定的规划空间，但规划专业性很强，且必须设计复杂结构才可以比较好的解决问题(这个问题笔者与律师、信托同仁合力专门写了本高达30万字的《大额保单操作实务》一书，其中专业性和复杂性可见一斑)。而信托因为其财产具有独立性，在财富的保全方面具有得天独厚之优势，是全世界高净值人群之首选工具。

而保单作为高净值人士的必备工具，最主要的原因就是其具备杠杆作用，这是家族信托所不能具备的，所以境外很多大额保单都是高杠杆的设计。但国内的终身寿险杠杆一般都比较低，以50岁男性为例，趸交的终身寿险，没有分红，杠杆一般1-1.5倍。而境外可以达到3-5倍。这也是为什么国内的大额保单往往以理财型险种为主，高杠杆终身寿险则比较罕见。

3、利息高

国内保单贷款利息过高，不利于放大技术杠杆。境外的大额保单和保费融资往往都联系紧密，从而可以进一步放大杠杆。我通常称其为技术杠杆。

但运用技术杠杆的前提是贷款利息和保单收益率要基本持平甚至更低。而在国内，保单回报率和保单质押贷款利率还是有比较大的利息差，目前国内一般年金险保单预定利率为3%左右，最高的4%。分红险回报率也一般在3-4%之间。国内一般只有保险公司提供保单质押贷款服务，贷款利息在5-6%左右。若长期用保单贷款放大杠杆，将导致很重的利息负担。

以上是上编精心为大家准备的保险金信托的缺点方面的干货，希望大家能了解到它的不足，不要只看到它的优势，要全面正确的认识它。为了保障你和家人，就认真选择适合的保险金信托。米保险，陪你了解