家族信托产品的设计思路

家族信托产品的设计思路时间：2015-05-04 16:10:33来源：中国信托网

借鉴国际经验，结合我国家族财富传承特点，并基于现有法律规定的框架，信托公司可考虑围绕养老型信托、子女抚养型信托、保险型信托、财产保值增值型信托、家族企业传承型信托等产品类型展开家族信托业务。

（一）养老型信托产品

该产品针对有一定经济实力而由于客观条件无法得到家庭有效照顾的老年人。财富拥有者将其财产交给信托公司，信托公司根据客户财产情况及需求，为其量身定制养老计划和选择合适的养老机构，直至其去世后的丧葬事宜安排；针对客户的信托财产制订管理和投资方案，以实现该财产保值和增值，在客户去世后根据信托协议进行财产处置和分配。其具体产品流程示意如下。

1 建立合作关系

2 寻找目标客户

3 签订协议

4 交付信托财产

5 定制养老计划

5 监督养老计划

5 管理信托财产

6 保障养老客户

6 执行养老计划

7 养老客户去世

（二）子女抚养型信托产品

针对财富拥有者希望在自己身后能够安排好子女的生活，使其生活不受影响的需求，信托公司可设计推出子女抚养型信托产品。其具体产品流程示意如下。

（三）保险型信托产品

针对在保险公司投保人身伤害保险的客户，信托公司与目标客户及其保单上的受益人签订信托协议，将目标客户的人身伤害保险赔偿金纳入信托资产。在客户未来受到人身伤害或死亡后，信托公司即可以按照协议的约定向侵权人或相关责任方主张权利，要求对方支付赔偿金，并将理赔的保险金作为信托资产进行管理、向保单上的受益人支付信托收益或移交信托财产。其优点之一是信托公司办理理赔事宜，可以消除受益人相对于保险公司的弱势地位，保障其得到全面赔偿；优点之二是通过将保险金纳入信托计划，避免了保险金在银行中的闲置，可以为客户创造更大的收益。其具体产品流程示意如左。

1 寻找目标客户

2 签订协议

3 保险理赔

4 管理信托财产

5 信托财产返还

（四）财产保值增值型信托产品

针对对财富有保值增值需求的财富拥有者，特别是高端法人客户，譬如全国五百强企业、事业单位、各类基金会等，可根据客户的风险偏好和需求来配置不同类型投资产品，主要目的是确保委托人资产能保值增值，并不以高收益为目标。近期招商银行、平安信托发布的“家族信托”均可归入此类型。

（五）家族企业传承型信托产品

该类信托可以利用如下一种或几种方式混合实现：

（1）家族财产合格继承人信托，即父母并不指定某人为家族财产的合格继承人，而是通过设立信托计划以激励的方式培养家族成员成为合格的继承人，保证家族企业正常运营。

（2）遗产管理信托，财富拥有者个人在世时设立遗嘱信托，由受托人依据委托人的意愿在

针对拥有家族企业的财富拥有者，希望在自己去世后该企业仍能可持续发展，避免因继承人之间的财产纠纷或者无法胜任而对家族企业造成不利影响。基本业务模式是信托公司将目标客户的股份或其他股东权益纳入信托计划，在客户去世后，信托公司根据信托协议的约定履行资产所有者的职责，包括重大事项决策、管理者的选择以及公司收益的分配和处理，以保证相关家族企业在客户去世后能按其意志一直延续。其具体产品流程示意如下。

1 建立人才储备库

2 寻找目标客户

3 签订协议

4 组建决策委员会

5 管理信托财产

5 履行股东职责

6 信托财产返还

其过世后管理和处分其各类财产，实现其个性化的目标。如为没有能力管理遗产的遗孀或遗孤管理财产，在达到一定目标后将财产管理权交回受益人，或者按照委托人的意愿由受托人分配遗产，避免遗产纷争等问题出现。

（3）离岸信托。

家族企业管理者将家族财富交给信托公司，通过离岸信托等方法完成合理的避税，避免家族财富在传承中的损失。同时可以与信托公司制定特别条款，委托信托公司管理家族财富，实现该财产保值和增值，使家族财富避免因挥霍、债务、离婚等意外造成的风险。