家族财富传承工具：赠与、继承与信托的比较分析 私行智库 分享私行智慧 见证财富成长 关注 一般情况下，赠与、继承与信托，是家族财富传承规划过程中，使用最多的三种工具。... 

来源：雪球App，作者： 邀请来茶融舍聊投资，（https://xueqiu.com/9469026932/142556197）

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一般情况下，赠与、继承与信托，是家族财富传承规划过程中，使用最多的三种工具。我们通过十多年服务高净值客户财富传承的经验，将三者各自的优缺点一一进行比较。

所谓“生前赠与”，是指将部分或全部财产在有生之年，以一次或分次的赠与方式进行全数移转。

“生前赠与”的利弊分析如下：

生前赠与的优点

1、节税优惠：这是世界各法系中，节税最优的一种所有权传承方式。比如，按照台湾的法律，每人每年有111万元的赠与免税额度。若是利用分年赠与的方式将每年的赠与总额控制在111万元之内，可以享受免课赠与税的税赋优惠。若能够善用赠与免税额，及早做好长期规划，20年即拥有2220万元的赠与免税额，长期的节税效果不可忽视。

2、所得分散：同样以台湾地区的法律为例，若是个人的所得已达综合所得税的最高税率40%，加上个人的银行存款、公债利息收入已超过所得税的利息优惠27万元时，仍须并入课税，建议运用赠与方式将部分资产赠与成年子女，利用子女申报来分散所得，一来可适用子女较低所得税率，以及另一个27万元的储蓄特别扣除额，也有所得税的节税利益存在。

3、让子女学习用钱：将钱财赠与移转给子女，让子女能提早学习如何运用数量较为庞大的金钱，建立子女完善的金钱观念。

4、子女有创业本钱：以分年赠与的方式为子女准备资金，让子女在成年时，若有意自行创业，能有充足资金，完成自我抱负及理想。

5、依自我意志分配：财产所有权人可在生前意识清楚之时，依自己的意思决定财产的分配调度。也可以依子女能力或性向分配管理不同性质的资产。可较灵活，同时避免继承时因分配遣产不均而引起家族纷争。

生前赠与的缺点

1、丧失所有权：生前赠与出去的财产已属于受赠人所有，赠与完成即失去财产的所有权，对于财产也将无法掌控。若受赠人任意处分或不当管理财产，赠与人也无法实质约束其行为。

2、子女不求上进：随着父母赠与子女的财产与日俱增，子女因不用辛勤工作即可坐拥万贯家财，容易造成子女的惰怠心理。依赖父母供给即可衣食无缺，不会努力奋发向上，成就自我的大事业。

3、子女挥霍家产：过早给予子女大笔金钱，若在子女年幼时未教育正确的金钱观念，则子女在获得大笔的财产之后，易造成其任意挥霍、花钱如流水，甚至因而败掉家产。类似的案例在报章杂志上屡见不鲜。在赠与完成之后，即无法撤销也无法掌控，这是“生前赠与”的一大缺点。若是子女对金钱的观念不健全，是否适合生前赠与，得多加考虑。

4、老年生活无人照顾：将所有资产移转至子女名下，造成年老的父母名下已无恒产。若将来丧失所得能力，甚至重病在床急需用钱之时，不孝子女却不愿回头来照顾父母的生活起居，使得有人子孙成群却穷困潦倒，晚景凄凉。这些现象在当初做生前赠与时都应考虑周详。

“身后继承”指的是，被继承人身故后名下所有未移转出去的财产，于继承日后以继承的方式移转给继承人或受遗赠人。以下分析“身后继承”的利弊。

身后继承的优点

1、税务利益：站在世界的法律视野来观察，遗产税和赠与税两相比较之下，可以发现遗产税的规划空间较为灵活，免税额加扣除额的空间相当宽广，税率也较赠与税率较为宽松。适当的规划留待身后继承，会比在临终前盲目地移转资产更为安全。此外在不动产部分，土地若是以继承方式移转给下一代，在允多国家可免征土地增值税。对于增值成本过高的土地，留待继承会较生前移转较为划算。

2、代子女管理保护资产：将财产留到继承再来移转，考量子女年幼尚无管理能力，或者另一方面是子女即使已成年，但管理资产的能力尚未成熟，做父母的总放不下心。所以生前代为管理，直到子女成熟后有能力管理