美国西部片也讲信托？从电影《赴汤蹈火》看信托 信托小故事

来源：信托百佬汇

一、故事梗概

德克萨斯略带慵懒的气氛，并不传神的中文译名，还有优酷那让人跳戏的字幕，并不能掩盖这部影片强大的张力。《赴汤蹈火》（Hell or High Water，2016）的主线是德州牛仔、老警长追凶的故事。你可以把它归为西部片、犯罪片甚至是德克萨斯方言教学片，但是在干热无垠的荒野草原、破败萧条的小镇、粗话连篇的飙车和毫不拖泥带水的枪战下，我看到的是德克萨斯州社会和金融生态的冰山一角。

德克萨斯的兄弟俩，托比（Toby）和坦纳（Tanner）面临一个困境，由于无法赎回母亲已经办理反向抵押贷款的房产，房产将被银行没收。因此他俩铤而走险，抢劫银行，将房产赎回，为了躲避马库斯警长（Marcus）的追捕，将赎回的房产设立成信托。

这种魔幻现实主义的骚操作在真实社会中必然不会发生，但是在夸张的描写下，还是能够看出美国金融生态和信托运用的冰山一角。

二、美国反向抵押贷款的运用

美国的反向抵押贷款（Reverse Mortgage）曾是专家学者热烈讨论的一个话题。

所谓反向抵押贷款，是美国一种广泛运用的养老模式，即业主把房产抵押给银行，银行定期给业主发生活费，业主去世后，房产就收归银行。如果业主的家人想保留房产，则必须偿还本息。

不少美国银行，专挑穷困而且身体不大好的老人营销，银行花不了多少养老费就可以白拿一套房子。两位男主角的母亲就在德州中部银行（Texas Midland Bank）的营销下办理了反向抵押，母亲去世之时，不论是母亲还是她的两个儿子，都没有钱来赎回农场了，房产即将被银行没收。

但是这个时候，小儿子在农场下面发现了石油。他和哥哥合计了一下，秉承“以牙还牙”的精神……就专抢给母亲办理反向抵押贷款的德州中部银行，来赎回农场。

图片来源：优酷网（www.youku.com）

他们抢了几家银行，每次都只抢现金，不抢支票。但是有几次遇到了反抗，因为德克萨斯州允许持枪，而另外一次银行则没有开门……

三、美国赌场洗钱的方式

坦纳和托比抢了银行之后，去赌场进行了一波操作，目的是利用赌场把钱洗白。

真钞，没有合法和不合法一说，不合法指的是来源。由于他们抢劫的钱都是现钞，印有有编码，如果拿出去乱花，肯定容易被警方锁定。

于是他们来到一家赌场。先用现钞购买不可兑换的甲筹码，两边同时下注，输掉甲筹码，赢取可以兑现的乙筹码，然后在赌场把乙筹码换为现金，这样就变成了合法收入。所以，我们在影视剧中看到赌场的各种筹码颜色不一样，不仅是代表的金额不一样，还有可兑换和不可兑换之分。当然同等价值下，可兑换的筹码价格必然贵得多，但是对于亡命之徒，这些成本又算得了什么呢？

一叶知秋，当前国际上反洗钱的工作还任重道远，这些银行抢劫犯洗白的金额可能不算很高，但是黑社会、金融诈骗犯和腐败分子呢？我们作为金融从业人员要紧紧绷住反洗钱的弦。

四、德克萨斯州各种信托的运用方式

电影的后半段出现了多次Trust。

托比在掩护坦纳的过程中被马库斯警长击毙。坦纳在逃脱之后，先找了德州中部银行，把母亲的房产赎回，之后将房产作为信托财产委托给银行，以此逃脱警方的追捕。

图片来源：优酷网（www.youku.com）

马库斯警长秉承职业精神，还是想彻查这个案子，但是遇到层层阻力，首先是FBI认为被劫金额不大，而且德州中部银行有存款保险，不愿深究；其次，德州中部银行不愿意丧失受托人的地位，因为房产之下有石油，可以带来丰厚的利润，作为受托人也能享受较高的受托人报酬，因此也不愿意警察继续追查。

这个情节是电影的艺术夸张，作为受托人，接受来源存疑的信托财产，不论是在美国还是在中国，都是严重违反《信托法》规定的，甚至触犯《刑法》。例如衡平法要求，标的物（信托财产）必须是确定的，受益人的衡平法的权益也必须确定。而衡平法要求“公平正义”，抢劫而得的财产自然无法形成衡平法上的权益。中国的《信托法》第二章第11条规定得更为明确，“委托人以非法财产或者本法规定不得设立信托的财产设立信托”。

但是，这种财产安排反映了美国德克萨斯州对于信托工具的使用是非常广泛的。

电影中的信托，大概率是一种不动产信托（Real Estate Trust），资产包括个人住宅、收入型物业、商业物业、未开发地块和土地，委托人将财产转移至受托人（在美国，受托人一般是银行），受托人为了委托人的利益进行尽职的管理，收取一定的信托报酬。不动产信托可以设置为遗嘱信托，类似于家族信托的安排。

对于受托人来说，土地大小、地理位置、开发风险、环境污染风险、净收益、净现金流是需要考虑的因素。

对于受托人的专业技能要求也较高。以电影中的不动产为例，之后很可能用作能源开发，与农业开发和商业开发大不相同。

但是电影中预期的石油开发暂不考虑受1980年《综合环境应对、赔偿和责任法》的节制，因为该法主要针对有毒废物，石油废品包括油气生产、提炼、储存和零售的废弃物不属于有毒废物。

德克萨斯州的土地信托（Land Trust）是较为重要的一类。一般的土地信托，受托人仅拥有财产的名义所有权，但不对其保管和维护负责，这一类土地信托大多在伊利诺伊州、印第安纳州、佛罗里达州、弗吉尼亚州、北达科他州和亚利桑那州。德克萨斯州的土地信托比较特殊，以德克萨斯太平洋土地信托（Texas Pacific Land Trust）为例，这是德克萨斯州最大的地产商之一，在德克萨斯州西部拥有约890，000英亩的土地，目前仅在德克萨斯州经营。并根据1888年2月1日的信托宣言，作为受托人，接收德克萨斯州太平洋铁路公司大片土地的所有权，并按比例向德克萨斯太平洋铁路公司的部分债券持有人发行可转让的专有权权证，拥有绝对的土地管理权。说明德克萨斯州的土地信托不是其他州所采用的消极信托。

土地信托最大的好处是财产所有权以受托人名字记录，保护了隐私。

五、影片的启示

这部充满着魔幻现实主义色彩的电影，实际反映的是2008年金融危机之后，美国底层人民的生活与精神状态。在金融未击中，大量平民失去了养老金，还不起房贷，失去了房产，挣扎在生存的边缘。一些平民，例如两位男主的母亲，在没有履行适当性义务的银行的营销下，办理了反向抵押贷款，而还有些人，办理了小额贷款，这些收益和风险不匹配的金融产品，成为压垮平民的最后一根稻草。

由此可见，金融产品和金融创新本身无罪，关键在于有约束机制来避免机会主义行为的产生。 

友情提示：17岁以下人群必须由父母或者监护陪伴才能观看。