平安信托2023年管理规模累计压降超515亿 特殊资产规模超200亿 平安信托保险金信托规模多大

经济观察网 记者 蔡越坤4月27日，平安信托公布了2023年年度信托业绩报告。报告中披露，2023年平安信托实现营业收入54.61亿元，同比增长16.72%；净利润30.85亿元，同比增长16.34%；手续费及佣金收入43.35亿元，同比增长16.50%。

2023年平安信托扭转了经营业绩连续三年下滑的趋势。此前，2018年，平安信托净利润为30.12亿元，同比下降23.9%；2023年净利润为26.52亿元，降幅达16.47%。

平安信托党委书记、董事长姚贵平表示，公司在2023年加速主动转型步伐，升级打造以特殊机会为特色的领先多元投资平台，构建从非标向标、从融资到投资、从规模优先到质量优先的全新增长模式。

压降通道规模505亿元

另一方面，在监管回归本源的政策引导下，2023年平安信托的信托管理规模累计压降了超过515亿元。其中，截至2023年末，其资产管理规模为3910.52亿元，2023年末资产管理规模为4426.08亿元，信托资产规模同比下降11.65%。

（来源：平安信托）

具体而言，平安信托披露，2023年其主动压降通道性业务规模505亿元，压降融资类业务规模317亿元，压降房地产业务规模315亿元。

此外，平安信托称，2023年公司累计向受益人分配收益336.1亿元，主动管理类信托产品到期兑付率100%。公司净资产数额263.37亿元，同比增长13.01%；固有资产余额344.25亿元，同比增长17.09 %；净资本与各项业务风险资本之和的比例为228.27%，同比提升7.47%。

面向未来，姚贵平指明公司“三转一定位”的转型方向，即非标转标、融资转投资、金融转“服务+金融”以及坚持受托人定位。他表示，信托回归受托人定位，不仅是经营定位的转变，更是代表角色的转化，体现的是“以客为尊”、“以客户需求为导向”。

特殊资产超200亿

对于当下国内的信托公司来说，转型最重要的任务就是找对赛道。

据平安信托披露，2023年公司特殊资产全年累计投资规模突破200亿，成功落地债务重组、项目纾困、破产重整等模式场景。

关于对特殊资产领域的布局的原因，平安信托透露，国内经济周期叠加债务周期，加上疫情冲击，市场风险加速释放，企业破产、银行不良处置、债券违约等，特殊资产供给端资产快速增长，需求端成交下降，买方市场机会显现；调控政策下，房地产企业优化债务结构、央国企降杠杆、剥离低效资产出表的需求大量增加，以并购重组、破产重整为代表的股权投资业务发展迎来窗口期；特殊资产投资向“价值修复”升级，迎来黄金发展期。

此外，平安信托表示，特色化团队是公司先行先试的转型排头兵。2023年下半年，平安信托开始建立创新和特色化工作机制，目前已落地“保险年金募资团队”、“高速公路股权投资团队”、“债券委外团队”等17支特色化团队。

截至2023年底，其特色化团队总共实现收入22.57亿，同比增长98%，贡献了公司整体新增收入的74%。其中，家族信托特色团队全年新增规模同比增长近3倍，落地国内最大额保险金信托，保单金额2.6亿元。

对于信托行业正在面临的挑战，平安信托表示，在统一的大资管框架背景下，各类资管机构和产品之间的竞争日趋激烈。就竞争对手而言，作为资管行业新增持牌金融机构的银行理财子公司与信托公司在资产拓展、资金募集、人才队伍、投研能力等多方面展开竞争，目前筹建的银行理财子公司已有24家，开业20家。就竞争产品而言，在标准化、净值化转型背景下，传统以非标业务为主的信托公司与具备丰富标品投研能力和投资经验的公募基金、券商等机构正面竞争，加之打破刚性兑付使信托产品吸引力下降，信托销售难度进一步加大。

平安信托称，在融资类业务规模受限的背景下，信托公司正在加速向资本市场业务转型，同时也在加强固有资产投资中资本市场的配置能力，所以信托公司在资本市场风险管理中面临较大挑战。