化债具体方案如下！中信信托联合广州城投化解恒大32.5亿债务！ 中信信托网站首页

导读：兑付时间节点为土地出让金退库款发放至广州城投集团监控账户10个工作日内但不晚于6月30日支付5%本金，在起始日后的1年、1年半、2年分别支付10%、10%、75%本金。

（上海信托圈）

恒大新进展：退地保本金，中信信托30亿新模式化债

近日，中信信托收到广州城投集团来函，将通过项目退地方式化解恒大广东项目风险。该方案如能顺利实施， 将成为继收并购之后，信托公司化解房地产项目风险的一种新模式。

本次方案通过项目退地的方式，引入履约能力强的AAA高信用等级主体广州城投集团作为保证人，保全信托计划全额本金分期支付，使得信托本金安全退出保障程度显著增强，以实现资产实质性风险化解，最终使得信托本金安全退出。

早在2023年，中信信托发行了“嘉和125号恒大广东股权收益权集合资金信托计划”（简称“嘉和125号恒大信托计划”）。不过，随着恒大的债务危机，此信托计划在2023年9月出现逾期，本金余额为32.5亿元。

上海信托圈获悉，具体化解方案如下：

为保障信托计划受益人合法权益，针对信托计划32.5亿元本金，广州市城市建设投资集团有限公司（广州城投集团）作为保证人（但最终待政府有权部门审批为准）提议采取仅担保主债权本金（本金为32.5亿元）并按照2年分批兑付的处置方案。

方案思路大致为：

1：两年的起始日期为“广州市规划和自然资源局与土地竞的人正式签订土地出让合同之日”与“2023年6月30日”；

2：兑付时间节点为土地出让金退库款已发放至广州城投集团监控账户后10个工作日内但不晚于2023年6月30日支付5%本金，在起始日后的1年末、1年半末、2年末分别支付10%、10%、75%本金。每次兑付一笔，广州城投集团的担保金额就相应减少；

3：中信信托豁免直至2年期起始日所产生的利息、违约利息、罚息、违约金、实现债权等各项费用，且两年兑付期内不计利息；

4：中信信托与广州城投集团签署保证合同后的10个工作日内，配合完成项目在建工程、土地解压等工作。广州城投集团承担保证责任以中信信托抵押权注销手续办妥并且不得恢复抵押登记，而且中信信托不得对与此相关的土地和上盖物主张任何权力。具体方案待上级政府主管部门审批同意后按批复方案实施。

5：广州城投集团的义务以双方协商一致签订的合同为准。

广州城投集团还提到：当前广东省、广州市两级政府高度重视项目风险化解工作。中信信托作为信托行业的龙头公司，发挥着重要的市场标杆作用。基于双方良好合作关系，为切实推动相关问题顺利解决，维护广大购房者、信托投资者及中信信托的合法权益，请中信信托采纳上述方案，并做好投资者沟通协调工作，共同助力社会经济平稳运行。

3月16日，国务院金融稳定发展委员会召开专题会议，会议指出，关于房地产企业，要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案，提出向新发展模式转型的配套措施，点名化解房企风险。

据悉，近期恒大集团已陆续与多家信托公司签署协议，将部分项目剥离给后者，由信托公司来接管项目公司的运营管理，并向项目公司注入资金以保障项目后续开发建设及保交楼，恒大方面则有行使回购股权的权利。

上海信托圈关注到，已有多家信托公司加入化解风险行列中。前有Z信托承接花样年项目、国民信托承接新力地产项目，后有光大信托与五矿信托承接恒大房地产项目。

近日，重庆信托也在与恒大地产集团就所涉多个项目股权剥离进行协商。双方已经就有关合作的一揽子项目后续整体处置方案基本达成一致。接下来，重庆信托将与地方政府以及恒大集团一起，加速推进项目尽快落地。

信托相关人士表示，“坚持以市场化、法制化原则化解与恒大集团合作项目风险，从受益人合法利益最大化出发，制定相关化解方案。后续，公司将实现相关项目的风险隔离、封闭管理。充分发挥自身资金实力和抗风险能力较强等优势，继续投入资金，引入代建方确保项目尽快交楼，通过持续销售实现信托投资的安全退出，维护好项目购房者和信托投资者的合法权益，最终实现多方共赢。