「PWM持证人原创」解析保险金信托的财富密码 保险金信托因全部受益人均身故怎么算

国内的保险金信托业务发展至今已8年了，由于具备保险和信托的双重优势，在共同富裕、第三次分配的大背景下，成为这几年高频出现的热词。保险金信托的本质是保险与信托事务管理服务相结合的信托服务，是重要的财富传承金融工具，本身并不是理财产品。无论中产阶层还是高净值人士，都可以从保险金信托着手，以较低的门槛先搭建架构，随着财富积累再调整为家族信托。

作为常年从事财富传承的律师，我们已在保险金信托法律服务产品（1.0版）的基础上，完善成2.0进阶版的保险金信托法律服务产品，该法律服务产品有几万字，现以分章节的形式解析保险金信托的财富密码，呈现这几年来我们在财富传承领域的研究成果，为律师从事私人财富传承和管理的法律业务提供有益借鉴。

01、保险金信托概述

1.保险金信托是委托人主要以财富的保护、传承和管理为目的，将人身保险合同的相关权利（如身故收益权、生存收益权、分红领取权等）及对应的利益（如身故理赔金、生存金、保单分红等）作为信托财产，当发生保险合同约定的给付条件时，保险公司按合同约定将对应保险金转入信托公司的信托专户，信托公司依据信托合同的约定对委托财产进行管理、运用和处分，并将信托利益分配给信托受益人。

2.保险金信托主要涉及的险种为年金险和终身寿险（包括定额终身寿险、增额终身寿险两种），也有部分保险公司的险种为两全保险。以年金险设立的保险金信托，信托规模通常以总保费计算，以终身寿险设立的保险金信托，信托规模通常以总保额计算。

02、保险金信托的1.0版、2.0版业务模式架构图

1.保险金信托1.0版的业务模式架构图

在国内主要存在1.0版、2.0版两种业务模式，保单受益权信托服务称为保险金信托1.0 版，仅将保险的受益人变更为信托公司。

1.0版由投保人与保险公司签订保险合同，投保人（委托人）与信托公司签订信托合同，主要以保险金请求权（如终身寿险的身故保险金或年金险的年金等）作为信托财产，将信托公司指定为保险的唯一受益人。1.0版仅将保单的受益人变更为信托公司，目的是解决保险金的再管理和个性化分配及传承的问题。当发生约定的保险事故后，保险公司先将保险金交付到信托公司的专户内，再由信托公司按照信托合同约定管理、运行信托财产，并根据委托人的意愿将信托利益分配给指定的信托受益人。

2.保险金信托2.0版业务模式架构图

信托投保服务称为保险金信托2.0版，是指在保险合同生效后，将保险合同的投保人和受益人均变更为信托公司，同时由投保人（委托人）将续期保险费提前放入信托专户，由信托公司交纳续期的保险费。

3.保险金信托的1.0版、2.0版业务模式流程图

一般来说，业务流程图中1.0版和2.0版的主要区别在于1.0版变更受益人为信托公司，后续保费仍由投保人自己缴纳，而2.0版变更投保人、受益人为保险公司，后续保费由信托公司缴纳。由于实际承接业务的保险公司、信托公司的业务流程不同，具体以它们实际业务流程为准。

03、实务操作中客户对1.0版、2.0版业务模式的选择

目前很少有保险公司从事3.0版的业务，故我们在