国民信托中科建设重整合同：分四类债权，15万以内小额全部现金清偿！ 信托房产抵押物能对付

原标题：国民信托中科建设重整合同：分四类债权，15万以内小额全部现金清偿！

近日，信托圈内人获得一份《国民信托凤凰1号中科建设重整信托计划合同》，国民信托中标了中科建设开发总公司破产重整案的财产权信托业务，该《重整合同》已于2023年12月31日签署完成，合同总期限5年，信托报酬400万元。（完整的重整合同较多，不能发送，“信托圈内人”微信公众号有发送）

《重整合同》称，鉴于审计评估情况，中科建设已经资不抵债。为“实现全部资产用于清偿债权”的目标，将对中科建设出资人权益进行调整，使权益归属债权人，中科建设出资人权益进行调整，使权益归属债权人，即中科建设原有出资人中科院行管局将对其持有的中科建设全部股权进行权益调整，全部无偿划转至信托计划。全体债权人的债权将根据重整计划的规定，获得相应类型的信托受益权份额，债权人成为信托受益人，进而参与信托财产分配。

根据《重整合同》，信托受益权分为4大类（合同8-9页）：

A类对应建设工程价款债权，A类债权将依法在对应工程折价或者拍卖的价款优先受偿。

B类对应有财产担保债权，B类在相应担保财产范围内获得优先受偿，该等债权在相应担保财产中的管理处置收益中优先分配。若相应担保财产的全部实际处置管理收益无法达到有财产担保债权额的，则差部分的信托收益权转为普通债权，对应信托收益权与普通债权人所享有的信托财产管理处置收益顺位董腾。

C类对应普通债权，

D类对应劣后债权。

此外，还有小额债权，小额债权指金额不超过15万元（含本数）的A、B、C类债权。符合条件的小额债权人每位就其不超过15万元（含本数）范围内的债权将另行由中科建设进行现金清偿。

以信托唯一没有兑付自然人的吉林信托汇融38号信托计划为例。

2017年9月29日，“汇融38号”成立，约定期限2年，年化预期收益率为8%～8.6%，季度付息。131名受益人共认购4.5亿份信托单位，对应募资规模4.5亿元，融资方为中科建设开发总公司资金最终用于中科建设子公司——中科建飞投资控股集团有限公司（下称“中科建飞”）所持有的位于上海市青浦区大虹桥板块“中科·意邦国际家居博览中心”三期B项目的后期装修。

该抵押物有四处，分别为上海意邦建材家具城一期部分自持商铺，合计24959.9平方米。上海国众联土地房地产咨询估价有限公司在2017年9月12日对抵押物进行了评估，4处抵押物的评估价值合计7.11亿元（推介项目时宣称价值10亿，实际价值有可能不足以覆盖本金）。

按《重整合同》，中科建设将对这4.5亿债权现金清偿15万，每100万份额能分到333.33元。但是，吉林信托可能扣住这15万作为管理费，不分给投资人。

剩余的4.4985亿（偿还了15万）归为B类有财产担保债权，优先受偿处置抵押物的回款，不足的部分将归为C类普通债权。查看