哪些人士需要设立家族信托？ 家族信托的功能主要有哪些

来源：宽善家族办公室

近年来，家族信托在各类财富传承方式中呈现较快的增长趋势，其提及率从2015年的16％提升至2023年的20％。建信信托联合胡润研究院发布的《2023中国家族财富可持续发展报告》也显示，通过对中国大陆地区资产5亿元人民币以上的超高净值人群进行专项研究，97％的受访超高净值人群视“保障和传承”为家族财富管理首要目的，26％的超高净值个人选择家族信托作为管理家族资产的工具。

那么什么是家族信托？哪些人士需要设立家族信托？这里就为大家做出简单的介绍。

什么是家族信托？

#1

银保监信托业务部于2018年8月17日发布《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》“银保监（信托函【2018】37号文，鼓励发展家族信托业务，并首次在官方文件中定义境内家族信托，为家族信托的功能及设立作了明确的指引：

●首先委托人必须是单一个人或单个家庭；

●其次信托财产金额不低于1000万；

●而且不得为纯自益信托，受益人必须包括委托人在内的家庭成员；

●最后信托目的不能主要为了理财，也需要具有财产规划、风险隔离等安排。

从上述定义可以直观地看出我国家族信托在门槛以及受益人范围上进行了严格的限定，同时由于我国家族信托非交易性资产过户、信托财产登记制度以及税收制度等存在缺失，我国目前家族信托仍以资金信托为主，部分信托公司也尝试性开展了非资金的家族信托。根据招商银行2023年发布的《中国家族信托报告》显示在业务转型和战略发展的驱动下，各大信托公司均已成立各自的家族信托办公室，为家族信托业务的发展谋划布局。

什么人需要设立家族信托？

#2

提到国内家族信托，就不得不提及家族信托的起源。其实，家族信托自13世纪英国封建制度时的萌芽，到19世纪资本主义制度后诞生，后经遗产税的开征进入鼎盛时期，是英美法系（common law 与civil law）下的产物，为不折不扣的舶来品。与国内家族信托相比，历史悠久的海外家族信托更加灵活且限制也比较少在资产保护、传承以及税务筹划方面优势更为明显，这里就不加赘述。

今天主要为大家介绍三种需要设立家族信托的人士。

1.负债风险比较大的企业家

实践中非常需要设立信托的人士，就是企业家们。

首先，企业的经营一直面临很多未知的风险，比如这次新冠疫情，很多企业受到冲击，甚至一些已经濒临破产。并且，很多企业家的家庭收入主要来于企业，如果企业经营不善或面临破产，家庭的主要收入来源也会被砍断。

另外，企业家一般会为公司融资时提供担保，一旦公司还不了钱，债权人可以要求企业家还钱；那企业家不提供担保是不是就可以高枕无忧了呢？现实不是这样的，如果存在公司资产与家庭资产混同的情形，比如，企业家无偿使用公司的资金或者用公司的钱给自己还债等，那可能导致公司人格否认，到时候债权人还是可以要求企业家替公司还钱。

针对这类负债风险比较大的企业家，可以提早进行筹划。最好是在自己资产状况良好的情况下，充分利用信托财产的独立性实现资产隔离，帮助企业家保全自己辛苦创造的个人资产，避免被债权人们追索，同时也可以在极端情况下保障家人的生活或者作为自己东山再起的资金。

2.家庭复杂的超高净值人士

接下来，为大家介绍另一种需要家族信托的人群，也就是家庭关系复杂的超高净值人士。家庭关系复杂的情形主要是具有数段婚姻关系、子女比较多、存在非婚生子女，或者家庭成员具有不良嗜好等复杂情况。因为家庭情况复杂，各家庭成员利益也不相同，超高净值人士更应提前进行资产的传承规划。

家族信托可以根据超高净值人士需求灵活约定各项条款，进行差异化分配，实现完全按照自身意愿将资产给到他想给的人，如果选用海外信托，还可不受我国继承法的制约；另外，提前筹划，明确各受益人获取收益的条件，可以实现对后代的正向激励，防止子女挥霍；同时也可避免未来子女争产等继承纠纷、避免未来因子女婚变等原因导致家族财富外流。

3.上市公司的实际控制人

最后介绍的是上市公司实控人，国际上，用家族信托持股上市公司比较常见。目前大家看到很多在香港或美国上市的大陆明星企业，很多都使用了信托，比如小米集团、京东、海底捞等等。

那家族信托为什么能得到这些上市公司实控人偏爱呢？我个人认为主要有以下原因：

首先，实际控制人可以利用离岸的特色信托制度，继续实际控制底层运营公司（比如BVI的VISTA信托），也就是说，虽然架构上是信托持有上市公司股票，但有关公司运营管理还是可以由实际控制人负责；

其次，通过家族信托可以实现长期税务筹划以及传承规划，避免未来因继承导致的股权分割或子女争产；

最后，通过信托持股，如果未来实际控制人离婚，也不会产生股权分割问题，不会严重影响股价。

除上述人士外，实践中也有很多其他超高净值人具有设立家族信托的需求，比如基于移民考虑、对特殊家庭成员的照顾、跨境投资的税务筹划等等。

作为家庭财富传承和风险隔离的最有效工具之一，家族信托成为高净值家庭的标配是必然趋势。