从实际案例分析，保险金信托1.0模式、2.0模式的区别 信托隔离债务和保险的区别是什么意思啊知乎

2023年第 38 篇原创

总第 162 篇原创

上篇文章科普了信托相关的基础知识，详见：信托、保险金信托、家族信托基础知识

这篇文章将结合一个实际案例来详细解释保险金信托1.0模式、2.0模式的区别。

案例背景：

A女士是一名单亲妈妈，已确诊癌症晚期；A女士多年前与前夫离婚，现独自抚养7岁的女儿，前夫已再婚；A女士母亲仍健在，已89岁；A女士有一位哥哥，与哥哥关系疏远；A女士在一线城市有多套房产，已出售，手中有现金1500万。

A女士的诉求是：希望将自己的财产稳妥地移交给女儿。

案例分析：

1、假设A女士不提前规划，那她去世后，手中的财产将会如何分配？

根据《民法典》第一千一百二十七条：遗产按照下列顺序继承：（一）第一顺序：配偶、子女、父母；（二）第二顺序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。

假设A女士不做任何操作，去世后，她的财产将视同遗产，在女儿、母亲之间平均分配。

女儿才7岁，尚未成年，女儿的份额将交由“监护人”保管，根据民法典规定，A女士前夫将成为孩子的监护人。

《民法典》规定：父母是未成年子女的监护人。未成年人的父母已经死亡或者没有监护能力的，由下列有监护能力的人按顺序担任监护人：（一）祖父母、外祖父母；（二）兄、姐；（三）其他愿意担任监护人的个人或者组织，但是须经未成年人住所地的居民委员会、村民委员会或者民政部门同意。

如果是这样，A女士的遗产至少有一半会落入前夫手中，这笔钱未来怎么花，A女士管不到，A女士的女儿很可能无法顺利拿到妈妈的遗产。

即便A女士设立遗嘱，无论是资产全部留给母亲，还是全部留给女儿，都无法实现自己的诉求。

遗嘱只能解决某个时点的资产分配，不能保证钱都花在孩子身上。

2、假设A女士购买一份保单，在保单的基础上增加信托架构，能解决问题吗？

先回答一个问题，为什么是保险？其他资产类型不行吗？

其他资产类型当然可以，但是，保单的收益是写入合同的、确定的收益，对于A女士来说，这种方式不仅稳妥，还能兼顾资产增值。

保单架构如何设计？

A女士癌症晚期，当不了被保险人，只能让孩子当被保险人，A女士做投保人。

能对接信托的保单，一种是寿险，一种是年金。

保险金信托是保险理赔之后，钱才会进入信托，分配给受益人。

因此，寿险产品肯定不合适，被保险人是孩子，身故理赔是很久之后的事情。

所以，A女士可以买年金险，以被保险人生存为给付条件，只要女儿活着，就能一直领钱。

只买保单可以吗？

不可以。

如果只有年金险保单，A女士去世后，女儿作为被保险人和受益人，享受保单的利益。

女儿未成年，监护人有权“代为处置保单”，比如退保。这样A女士的财产就无法确定的给到女儿了。

因此，必须要在保单的基础上增加信托。

信托架构如何设计？

假设是保险金信托1.0模式，流程是：先买保险，再设立信托，将保单受益人变更为“信托公司”，保险理赔后，理赔金进入信托账户，信托开始运行。

保险金信托1.0模式

1.0模式下保单和信托是分步进行的，在获得保险理赔金之前，保单依然由“投保人”，即A女士控制，属于A女士的财产。

这会形成一种风险：年金险产品最快从第5年开始返还，假设A女士投保后第2年就去世了，保单还未开始返钱，信托还未运行，而此时，投保人去世了，保单变成了“投保人的遗产”。

这样就回到第一种情况，前夫成为女儿监护人，是有可能控制保单的，比如退保。退保之后，信托无法运行，就失效了，A女士最初的规划无法实现。

假设是保险金信托2.0模式，流程是：先买保险，然后设立信托，将保单的投保人和受益人都变更为“信托公司”。

这样一来，后续跟保单有关的权益都由“信托公司”掌握：续期保费由信托公司缴纳，理赔金直接进入信托账户，信托开始运行，就可以按照A女士的设计，按时给女儿打钱。

保险金信托2.0模式

《信托法》第十五条：信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别。设立信托后，委托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产时，委托人是唯一受益人的，信托终止，信托财产作为其遗产或者清算财产；委托人不是唯一受益人的，信托存续，信托财产不作为其遗产或者清算财产；但作为共同受益人的委托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产时，其信托受益权作为其遗产或者清算财产。

最终，A女士购买1500万年金险，其中500万趸交（为了享受保司的高端医疗服务）；1000万期缴，每年交100万，交10年；选择信托2.0模式，剩余9年未交保费一次性转入信托专户备用；孩子作为信托的受益人，按照年龄段分批转钱；A女士哥哥作为信托监督人，监督信托财产的后续分配。

总结：

实务中，如果仅做传承规划，没有特殊的资产隔离需求，推荐1.0模式，这种模式适用的产品