信托TOT产品安全吗？到底可不可以买？ 银行的信托产品可以买吗安全吗可靠吗

周六有空，来个原创~

不少信托公司的产品系列中，通常都包括几大类产品：TOT、资金池（以前较多，现在逐步清理中）和单一产品。那我们普通投资者，知道他们的区别吗？在同一家公司内，又优先选择那种呢？

1、 仍先耐心回顾下TOT的概念。他是什么呢？他是“信托中的信托”（Trust of Trust），简单理解，就是一个母信托，再选择已经成立的阳光私募信托计划，进行投资配置。结构上，就是一个母信托，控制多个子信托的组合。

2、 功能上的优势，有很多（所以TOT很好用的）：

1) 有小额（小额是指100万的档）。监管上，他利用结构优势，合法的绕开了信托产品300万以下自然不能超过50人的规定。让想买小额的投资人有了机会参与。

2) 分散风险（通常风险评级为R2）。TOT既然是下投多个子信托计划, 也就是帮助投资人实现了“不把所有鸡蛋放在同一个篮子”的目标。你买了一份100万的TOT产品，相当于投资了若干信托产品，一方面增加了投资标的（如果你买单一产品，只能买1个标的，现做一个TOT相当于投了2-3个标的，原本需要200-300万的资金）；另一方面，分散了项目集中度风险，这也是为什么TOT的风险评级通常是R2，通常比单一项目R3要低的主要原因。

3) 对公司而言，提升资金效用。信托公司在资产的市场中，竞争也十分激烈，通常比拼的是放款速度、放款金额。而TOT的存在，为公司想比对手更快速争取到优质项目，储存了子弹。第一时间放款给融资人，可以获得更高的收益、更优的谈判条件，这都是对投资者有利的。

4) 正常兑付投资者资金，不使项目延期。如果项目延期需要较长时间（3-6个月以上）兑付，则可以发行一款新的信托计划装入TOT底层，使项目重新获得流动性。而TOT是符合资管新规要求的常态产品，持续发行，流动性最好，因此，它对投资人的资金保障也是最大。

此处需要提醒的是：信托公司就是经营风险的机构（因为信托行业的不良率0.9%左右，还低于银行业的不良率1.98%，）遇到风险资产是正常概率问题（连中信都有），我们要考察的是这家信托公司有没有化解风险的强烈意愿、处置速度、以及方法。如果能及时化解风险，这家就是很负责任的一家信托公司。

3、 劣势也有：

1） 透明度低。通常信托公司不主动披露地产投向。还有违规资金池类产品的信托公司，不敢披露业无法披露投向；然而运作干净、合规经营的信托公司做法通常是，如果投资人需了解明确的底层投向，也可以让理财经理去查询告知，且也会发布在募集公告中披露。因此，有据可循，所谓信息不对称引发的担忧，是不存在的。

2） 定价可能低于单一产品。也可能是阶段性的。逻辑上，基于若干个底层资产的收益不同，有高、有低，TOT定价就会平滑了收益。但风险和收益成正比的原则，在一家公司内，肯定是符合的。而不同的信托公司，会因定价策略不同，定价有所不同，所以也不能单看收益来评判风险。

总之：下次有空再写写TOT的资金池的区别。总之，在投资人不够专业，自己挑产品有些眼花缭乱，又怕理财经理乱推荐，且又十分认可信托公司品牌和责任的条件下，TOT是优选。选择头部央企信托，是您安全、省心、且对自己财产负责的首选。可以私信我，交流