女子花300万购买民生信托产品，到期却被通知延后半年兑付 信托兑付时间多久

购买了300万的信托理财产品，却不能如期兑付，怎么办？广州市民吴女士向南都“记者帮”反映，她在民生信托公司购买了一款信托产品，总价300万元，如今得不到按时兑付，被告知要延期半年。“听说这次延期兑付不是个例，我希望能尽快拿回这笔款项！”专家则提醒，投资者可以起诉对方违约、逾期兑付，但资产在这样的处理中可能会贬值，对方的兑付能力也可能会因此降低。

买300万信托理财

未获按时兑付反被延期半年

吴女士告诉记者，她于今年2月底在广州通过民生信托一名理财经理购买了“中民永泰1号集合资金信托（第1504期）产品”，总价300万元，届满日为2023年4月29日，业绩比较基准为6.9%，投资所获利益分配方式为到期分配。“毛小姐（理财经理）和我相识十多年，对她比较信任。这是我第二次与她购买信托产品，第一次是2023年，如期兑付后收益有十多万。”吴女士表示，选购这份信托产品进行投资，有部分是基于对毛小姐的信任，她并未对这份信托产品做深入了解。

到了4月29日，本该是兑付本金与利息的时候，毛小姐却告知吴女士：“理财产品可能会延期兑付。”对于这一情况，毛小姐给出的解释是：受资管新规政策影响，资金池要压降额度，加上舆情影响，触发很多客户集中赎回资金，导致公司只能处置底层资产去变现，需要一定的时间。

为此，民生信托公司计划为吴女士的理财产品延期至今年10月31日兑付。虽然吴女士签署了一份《赎回申请书》，要求民生信托于4月29日如期兑付300万信托本金与利息，但该公司向她发来一份信托计划确认函，将原定的届满日调整为2023年10月31日。对此吴女士曾向毛小姐表达自己的不解：“已经延期了却寄过来新的确认函，也不提延期兑付，兑付时间（10月31日）也不是我们希望和同意的。”

一位在北京从事金融投资工作的业内人士向南都记者透露，信托计划在无法保证兑付的情况下，通常会做延迟兑付。“延迟兑付对投资者来说肯定是不合理的，也说明信托计划在运行过程中出现了问题。延迟兑付的相关权利义务要以信托合同为准。”他还表示，投资者可以在中国信托登记有限责任公司网站上查询信托计划的备案以及信息公示，投资前仔细阅读信托合同，以便对心仪的信托计划做好功课。

民生信托官方网站仍有推出信托计划。

民生信托确陷逾期兑付风波

实控人公布三个兑付时间点

6月29日，民生信托理财经理毛小姐接受南都记者采访时表示，由于公司遇到资金压力，吴女士参与的信托计划确实遇到了延期兑付的问题，该情况目前影响的也不仅是吴女士一人，也有其他一些投资客户。

“目前客户不能接受延期，我们也没有办法，只能尽力安抚，等公司资金松动之后一一兑付。有的客户会担心10月份还是不能兑付，应该是不会的。民生信托属于正规的持牌金融机构，公司是有处理这个问题的能力的。”毛小姐表示，民生信托的大股东泛海集团有很多资产可以处置，“因为资产都很大，处置过程会有很多谈判，所以需要一点时间。”

就在吴女士寻求信托兑付的4月份前后，南都记者注意到，民生信托“违约”“暴雷”“逾期兑付”等字眼也在社交平台和部分媒体报道中出现。有报道称，3月28日，民生信托实际控制人、泛海集团董事长卢志强发布了一封致投资者函，就近期民生财富、民生信托出现的部分私募基金和信托理财产品未能如期兑付的情况进行回应。

卢志强在函中提到，“中国泛海控股集团及所属公司因融资偿还逾期等原因而引发了个别法律诉讼，给众多投资者带来心理压力和不安，对此深感内疚，向每一位投资人诚表歉意。为此，泛海集团正加快引进战略投资者，加大资产处置力度，分别争取在2023年7月、10月、12月三个时间点完成兑付。”

专家提醒：

充分学习相关知识，做到理性投资

300万信托产品延期兑付已成事实，但吴女士急需用钱，是否可通过法律途径取回？中山大学金融投资研究中心研究员郑云鹰博士认为：虽然目前民生信托将兑付日期延迟至10月31日，但这并不表示届时一定能实现兑付。“后续是否能兑现，要看到时候民生信托以及泛海集团的具体情况。投资者可以起诉他们违约、逾期兑付，起诉后或许会加速相关资产的处理速度，但资产在这样的处理中可能会贬值，他们的兑付能力也可能会因此降低。”

郑云鹰认为，信托是一种“中性”的理财方式，但也存在一定的风险。“信托是通过委托资产管理进行的一种投资方式。它的风险高低取决于信托产品合同内容以及它具体的投向。首先要评估信托产品合同条款是否合规，能否公平地保护投资者的利益。”

在合同没问题的基础上，投资人还需要评估信托投向的底层资产的流动性和盈利能力。“要了解底层投向什么行业、什么企业。如果投向的底层资产流动性差，就可能存在兑付难的风险；如果投向的底层资产是健康的，流动性好的，那么风险就可能小一些。除此之外，信托还存在投资损失风险等其他风险，都是需要具体去分析的，购买信托产品要掌握一些基础投资知识，也要看它的底层投向是否符合投资者心理意向。”

他还提醒到，不要完全根据投资产品过往的表现去认为，将来的发展一定会好。“如果投资的环境发生改变，以前表现好将来未必也好，这是锚定效应导致一些投资人存在的认识误区。‘因为过往它兑付了，收益不错，所以将来一定会这样’，这个没有必然的联系。要明白你投的信托资金会到哪里去，最终的底层是投什么行业，这个行业的时间变化、政策环境变化、行业格局的变化和公司经营的变化，都需要分析和评估。”

“外部环境看完后，还可以根据自身特点，选择保守、平衡或适当积极的投资策略。”郑云鹰也借此对广大投资者提出建议，希望投资者能够多学习，多做功课，“天下没有免费的午餐，投资者要正确认识当前市场形势，三思而行。适当分散投资，进一步将风险降低，原则上不要把鸡蛋放到一个篮子里。”

采写：南都、n视频记者 魏志鑫