2023年信托公司数据详解 平安保险金信托产品可靠吗知乎

数据出处：金融监管研究院

研究员：陈达开、韦诗竹、刘旭日

一、概述信托行业发展与监管变化

信托业是比较典型的强监管周期的行业。信托公司从成立之初就有非常浓厚的银行色彩，成立的时候往往带有国际二字，因为90年代初地方政府主要向外国投资者融资。后来信托业经过多次整顿清理、与银行分业经营，自2007年起进入相对规范的发展轨道。换发牌照之后，正常经营状态的信托公司也就是我们今天要提及的68家。

到了2010年，主动管理的概念首次出现，是监管层对以往信托公司以“通道”、“平台”角色所开展的银信合作、信证合作的一种警示性否定；

2016年“新八条底线”实施后，券商和基金子公司面临严监管，导致银行资金普遍通过结构化信托参与证券投资，更是迎来了信托行业发展的好日子，甚至于很多券商都要走信托的通道。

2018年资管新规之后，银行被严格限制非标，只有信托投非标仍然不受限制，信托执行资管新规的进展是所有资管类型中最慢的，所以2018年信托仍然是回光返照的一年。

2023年开始对信托的严监管从6月份开始，标志是资产端受房地产严控规模开始。

2023年4月份发布资金信托新规征求稿，压缩非标成为主基调，信托业面临实际的转型阵痛，逐步压降融资类信托是信托公司回归本源的转型目标。

但2023年上半年融资类信托资产规模依然居高不下，1季度和2季度融资类信托资产分别为6.18万亿元和6.45万亿元，环比分别增加3458.31亿元和2677.58亿元。对此，2023年6月，银保监会下发《关于信托公司风险处置相关工作的通知》要求信托公司压降违法违规严重、投向不合规的融资类信托业务。

2023年下半年融资类信托资产规模大幅下降，3季度和4季度的两个季度合计压降15882.74亿元，全年共压降近1万亿。单从数值来看，按照监管部门的2023年初规划，2023年全行业压降1万亿元的目标算是“基本”完成，但仍然存在不少是将融资类转移到投资类的报表游戏，可谓上有政策，下有对策。

监管意图看行业发展，信托领域非标资产，存续体量大，让监管难以统计管理的运营模式，环节中易隐匿潜在风险及坏账，为避免市场风险集中爆发，监管对各家信托公司非标规模进行适度压降，即出现所谓“非标转标”的说法，但实际逻辑并非安全性有所提升，监管核心意图是利于综合管理，实时监控，同时加快打破刚兑，清退影子银行类业务（资金池）

二、信托行业数据一览

信托业被动调结构和强监管大背景下，营业收入微增，净利润增速则连续两年为负，2023年同比下降0.65%，2023年同比下降19.79%。4季度末，利润总额的下降与信托公司加大资产减值损失计提力度有关，反映了行业正从注重规模向注重发展质量转变。具体来看：

1、2023年信托业整体实现经营收入1228.05亿元，同比增长2.33%；

2、2023年信托业整体实现利润总额为538.18亿元，同比下降19.79%；全行业利润大致相当于中等股份制银行一年利润总额。

3、截至2023年末，全国68家信托公司受托资产减少到20.49万亿元，同比下降5.17%。

4、信托非标紧箍咒

信托公司资金信托管理暂行办法（征求意见稿）：集合资金信托非标投资总计不超过总的集合信托计划规模的50%。信托传统上非标占比较高，结合2023年年报数据来看，很多信托公司该指标仍然面临较大压力。

从笔者整理的截至2023年底融资类主动管理信托占总的主动管理类信托比例看，大部分信托公司占比超过50%（红色部分年报未披露，仍然2023年数据），考虑到未来非标的范畴比融资类信托的定义更加宽泛，实际集合资金信托中非标占比略高于下表数据。

三、信托公司股东和关联情况

（一）股东信息

1.穿透追溯实际控制人

四大金融资产管理公司旗下信托公司：

隶属于拥有全牌照金融集团的信托公司：

中资银行系信托公司有4家：

（二）信托公司以自有资金持股公司信息

14家信托公司持有证券公司股份：

13家信托公司持有银行系公司股份，且多为农商行或城商行：

6家信托公司持有期货公司股份：

四、68家信托公司业务详解

【数据说明】

排序前后与公司综合实力无关

单位均为：亿元，保留两位小数；

净资本两项监管指标根据年报披露数据及审计报告进行计算；

信托公司股东、信托公司控股/参股数据仅限于年报披露信息；

新时代信托、四川信托、新华信托、华融国际信托、雪松国际信托、华信信托均使用2023年年报数据（2023未披露）。

1、建信信托有限责任公司（1986年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比下降11.30%和12.74%

公司特色业务/创新成果：

（1）家族信托实收资产规模突破650亿元，持续保持行业领先。服务超高净值客户2000余名，榜单级客户近90名。

（2）资产证券化业务累计发行规模突破万亿，2023年发行规模、累计发行规模、存量规模三项指标均以明显优势蝉联市场第一。

（3）创新设立“彩蝶系列”破产重整服务信托，属行业首创，规模达到570亿元，助推大型企业重整进程。

（4）发起设立“关爱建筑工人慈善信托”，为建筑劳务工人群体捐赠防护物资等，惠及近20万人次；发起设立“遇‘建’未来集合资金信托”,支持儿童防疫助医。通过慈善信托，公司共为各类群体提供救助支持、奉献爱心产品规模超过20亿元，累计捐赠超过1000万元。

2、中信信托有限责任公司（1988年成立）

其中，营业收入同比增长10.88%，净利润同比下降40.25%

公司特色业务/创新成果：

（1）资产证券化。中信信托大力拓展资产证券化业务，拥有首批非金融企业债务融资工具承销商资格和资产证券化业务管理人资格、非金融企业债务融资工具受托管理业务资质，发行全国第一个单层 SPV 结构商业房地产抵押贷款类资产证券化产品。

（2）证券投资信托。公司加大信托标品化业务开发拓展力度，成立由公司总经理挂帅的证券投资服务信托业务小组；睿信 TOF 等产品获得较高市场口碑。

（3）消费金融。公司是行业唯一设立下属消费金融公司的信托公司，旗下中信消金专注开展个人消费贷款相关的人民币业务。

（4）财富管理业务。公司家族信托和保险金信托持续领跑全行业，发布国内首个保险金信托的服务标准，奠定行业基础；通过下属公司中信信惠国际信托设立首单境外家族信托，实现中国信托行业零突破。报告期末，财富管理业务客户规模超过 3000 名，受托资产规模超过490亿元，同比增长44%。

（5）养老金投资。2023年8月21日，中信信托入选广东省职业年金受托人，成为全国唯一一家正式中标职业年金受托人的信托公司，10月29日，中信信托入选浙江省职业年金计划受托人。

3、光大兴陇信托有限责任公司（1980年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比增长34.51%和25.67%

公司特色业务/创新成果：

（1）标品信托。搭建债券投资、FOF/MOM等立体化产品线，发行行业首单窄基医疗健康A8指数产品。（2）服务信托。2023年，公司服务信托业务全年新投放规模超过1600亿元，其中慈善信托新增86单，备案金额1.3亿元，慈善信托设立数量及资金规模均为行业第一，此外，2023年主动管理家族信托累计签约规模209亿元。（3）投资类业务。引导非标债权业务向投资类业务转型，业务重心逐渐向永续债、基金化等投资类信托业务发展，投资类业务规模超过存续业务总量的40%，新投放基金化业务规模超50亿，布局多笔港股上市公司基石投资、配股和增发业务。

4、华润深国投信托有限公司（1982年成立）

其中，营业收入同比增长24.79%，净利润同比下降5.05%

公司特色业务/创新成果：

（1）ABN领域。截至2023年5月，华润信托累计发行规模1012亿。近年来，华润信托服务12家央企共发行23只ABN产品，合计规模超过460亿，且2023年成功发行首单民营科技中小企业专项知识产权ABN，4月华润信托受托设立全国首单“扶贫+防疫”资产支持票据。

（2）家族信托业务。2023年业务规模增长超过3倍，突破60亿元，并在业内率先上线“云信托”。

（3）供应链金融业务。以服务集团内部产业上下游供应链资源为首要宗旨，与华润医疗等股东兄弟单位携手落地首单业务合作。

5、华能贵诚信托有限公司（2002年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比增长19.48%和20.21%

公司特色业务/创新成果：

（1）权益型类REITs。2023年9月29日，由华能信托担任管理人的“华能信托-世茂酒店物业权益型资产支持专项计划”在深圳证券交易所成功发行，并在深圳证券交易所固收平台挂牌交易。该产品是全国首单由信托公司担任管理人的权益型类REITs。

（2）家族信托。截止2023年12月31日，华能信托家族信托业务累计管理规模突破130亿元，并在非上市公司股权家族信托、上市公司股票家族信托、不动产信托、慈善信托等各个专业领域形成了比较全面丰富的研究体系和落地经验。

6、中融国际信托有限公司（1987年成立）

其中，营业收入同比增长0.98%，净利润同比下降27.58%

公司特色业务/创新成果：

2023 年，公司重点围绕以下九个方向开展业务：一是支持国家重大战略工程、基建补短板和以人工智能、大数据中心等为代表的新基建建设业务；二是以 PE、并购、产业基金等多种方式，开展传统产业改造升级及新兴产业投资扶持业务；三是参与境内外一级、一级半和二级证券市场投资，为各类实体企业提供直接融资；四是坚持“房住不炒”的定位，参与住房建设与存量物业升级改造工作；五是与商业银行、资产管理公司等金融机构合作，开展资产证券化业务；六是开展消费金融、科技金融、供应链金融等创新业务；七是满足高净值客户财富传承、保护、管理、增值的需求，继续开展家族信托业务；八是支持扶贫、助教、医疗建设、污染防治等领域，开展慈善公益信托业务；九是探索开展以“受托管理+指令服务”为特点的服务信托业务。

7、五矿国际信托有限公司（2010年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比增长24.21%和32.23%

公司特色业务/创新成果：

（1）公司立足行业、回归本源，大力开展主动管理业务，紧扣国家战略，积极服务“一带一路”、京津冀协同发展和长江经济带建设，加快融入粤港澳大湾区城市群发展；助力“双循环”新格局构建，积极融入京津冀、长三角、粤港澳、成渝等国家战略城市群建设，展业规模累计9968亿元；积极探索新一代信息技术、新材料、生物医药等领域，通过业务创新不断优化服务实体经济的手段。

（2）公司新设立 14 单慈善信托，覆盖扶贫济困、生态环保、扶助教育、中医药文化等多个领域，为实现新时代共建、共荣、共享的慈善公益事业贡献自己的力量。截至2023年底，累计成立29单慈善信托，总规模近3000万元。

（3）公司坚守“受人之托，代人理财”的本源理念，坚持“专业、勤勉、尽职”的发展理念，忠实履行受托责任、践行责任金融、普惠金融，通过“科技+数字化”提供更加高效、专业化服务，坚持满足人民群众日益增长的财富管理需求。联合国家金融与发展实验室发布了《家族财富管理十年回顾与展望——家族财富管理调研报告（2023）》，通过开展基础性、创新性的研究，为探索真正适合我国国情的家族财富管理贡献力量。

（4）荣获红十字协会总会颁布的 2023 年中国红十字会奉献奖章，在 2023 年中国公益节上荣“2023 年度公益项目奖”获等各种奖项，年度斩获权威媒体及门户网站各类奖项 12 个。

8、中国对外经济贸易信托有限公司（1987年成立）

其中，营业收入同比增长10.77%，净利润同比下降20.72%

公司特色业务/创新成果：

（1）产业金融领域，依托中化集团产业背景与资源，增强产业研究能力，提升产业金融综合服务能力。同时，围绕新型城镇化、都市圈建设、传统基础设施补短板、新型基础设施建设等领域，创新探索股权、基金、标债、ABS 等模式，探索具直接融资特点资金信托，进一步服务实体经济发展。

（2）资本市场领域，证券服务类业务开展以渠道和私募管理人客户为根基，受托人服务、基金行政服务、托管人业务、大数据服务等多元化综合服务体系，植入科技基因，提升响应速度，打造独立、专业、高效、领先的基金行政服务商。投资类业务持续丰富产品线，布局 FoF、“固收+”等产品体系。资产证券化领域，提升全链条服务能力，丰富受托客群，创新业务模式，成为跨市场资产证券化业务解决方案提供商。

（3）财富管理领域，公司坚持“线上+线下”战略，持续以客户为中心，通过提升组织力、营销力、产品力，加强科技赋能，夯实客户基础，强化科技驱动，拓展线上营销，打造成为团队专业、能力全面的财富管理平台。

（4）家族信托领域，积极服务委托人多维需求，提供丰富多层次产品线，以科技提高运营质效，增强主动管理能力，打造独特品牌，成为规模领先的家族信托行业标杆。

9、中航信托股份有限公司（2009年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比增长5.39%和2.10%

公司特色业务/创新成果：

（1）积极开拓以票据为结算工具开展供应链金融业务，研究制定《票据支持资产投资指引V1.0》，成为上海票据交易所会员，设立了“中小企业服务平台”，落地多单项目服务中小微企业经济发展。

（2）绿色信托方面积极服务绿色企业的不同成长阶段，开拓“碳中和”研究和业务，设立碳信托产品。

（3）家族信托业务全面打开同业渠道，依托“鲲鹏管家”专业化的科技运营平台，成功推出保险金信托、股权信托、不动产信托、养老支付信托，专业化配置能力提升，建立了金融同业内的家族信托良好口碑。

（4）财富管理业务继续构建以账户信托为载体的服务体系，落地首单股权服务信托、企业账户服务信托、鲲瓴养老信托等。

10、交银国际信托有限公司（1981年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比增长12.95%和3.52%

公司特色业务/创新成果：

资产证券化。报告期内，公司先后落地了“邮元家和 2023 年第一期个人住房抵押贷款资产证券化信托”、“前海结算商业保理（深圳）有限公司 2023 年度大同煤矿供应链资产支持商业票据信托（ABCP）”、“楚赢 2023 年第一期个人消费贷款资产支持证券”等多个资产证券化项目。年内发行信贷和企业资产证券化规模 431 亿元，位居行业前 8 位。（2）股权投资信托。公司加快推动传统融资业务向投资类业务转型，通过优选交易对手、精选合作标的、强化股东联动等措施，成功落地首单股权投资业务“嘉廷 25 号集合资金信托计划”。（3）证券投资信托。年内成功落地公司首单结构化证券投资信托产品“风云 9 号分级集合资金信托计划”、首单 TOF 集合资金信托产品“风云 16号敦和 TOF 集合资金信托计划”、首单定期型报价式投资类项目“蓝色宝鼎 1 号”。（4）家族财富管理。年内创新推出“臻承”系列保险金信托业务、保护人模式定制化家族信托等多单创新产品，新增家族财富管理信托业务规模达 14.1 亿元。

11、上海国际信托有限公司（1981年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比增长16.65%和3.98%

公司特色业务/创新成果：

（1）2023 年，公司现金管理和债券投资产品部门不断丰富各类投资策略，优化团队结构，管理规模目前约 1000 亿。

（2）基金组合投资业务实现从 0-1 到 1-N 的转变，年内规模增长实现大幅增长，形成了系列化产品线布局。

（3）公司长期致力于产品创新，获得资产证券化、代客境外理财（QDII）业务受托人、股指期货交易业务资格、非金融企业债务融资工具承销商资格。

12、北京国际信托有限公司（1984年成立）

其中，营业收入同比下降3.50%，净利润同比增长13.64%

公司特色业务/创新成果：

以“专业受托者、百年守业人”为愿景，致力于成为专业卓越、最值得信赖的财富管理机构，打造信托业百年老店。以推动公司转型为主线，巩固传统业务优势、培育创新特色业务，统筹风险防范和高质效发展，加快从资产驱动向资产与资金双轮驱动转变，全力“做优私募投行、做专资产管理、做强财富管理、做精固有业务”，构建公司发展新格局。核心业务层面，公司以聚焦京津冀 深耕北京服务全国为展业策略，围绕国家重大战略，积极布局京津冀、长三角、珠三角、中原城市群等重点区域。

（1）截至2023年底，投向北京本地的项目69个，资金规模741.52亿元；主要投资于基础设施建设、棚户区改造、工商企业等。

（2）北京信托作为最早开展个人财富管理业务的信托公司之一，在具备完整成熟的非标融资类、股权类业务产线外，近年来领先行业成为最早拥有完备证券投研部门的信托公司，在证券投资类产品研发、管理上实现全程主动管理，实时调控。

（3）家族信托业务方面经验丰富，家族信托连续多年获奖并持续创新，曾创立境内首单遗嘱信托、房产信托，实现了我国境内零的突破

13、英大国际信托有限责任公司（1987年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比增长38.55%和25.68%

公司特色业务/创新成果：

（1）落实“根植主业、服务实业、以融促产、创造价值”，做专、做精、做优、做强股东金融服务业务，服务电网业务规模创历史最高水平，较年初增长49%。

（2）提升产融协同业务的拓展维护能力和价值创造能力，加强业务研发创新，创新非并表资金业务模式，提升企业资金使用效率，加快推进金融产品供给，落地公司首单永续信托业务创新业务模式。

（3）精耕细作一般市场业务，提升专业品牌形象，资产证券化业务实现创新突破，成功发行市场上首单以应收可再生能源补助附加资金收益权为基础资产的资产支持商业票据项目，以及国内首单以“经营性租赁债权”为基础资产的商业票据产品，首创效应显著。

14、渤海国际信托股份有限公司（1982年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比下降21.48%和98.48%

公司特色业务/创新成果：

2023 年，公司不断探索新的业务模式，提升主动管理能力，谋求高质量发展。家族信托方面，完成财富管理业务的布局，设立了“汇鑫、鸿诺、恒承”品牌系列家族信托产品；慈善信托方面，公司于 2023 年 3 月正式设立“渤海信托•大爱无疆抗击新冠肺炎慈善信托”；标准化业务方面，公司着重开展资产支持票据（ABN）项目、资产支持证券（ABS）项目、“固收+”、多种策略的证券投资项目等多种创新产品。

15、华宝信托有限责任公司（1998年成立）

其中，营业收入同比下降2.07%，净利润同比增长1.36%

公司特色业务/创新成果：

（1）供应链金融服务。构建价值链、提供差异化综合增值服务，助力产业转型。供应链金融服务定位于“围绕产业链供应链，构建产业金融服务产品线，服务创造价值”，服务区域以钢铁（产业）生产所在区域地区为中心，以点带面，逐步向周边区域辐射。

（2）资产证券化。公司非常重视金融支持实体经济，支持中小企业开拓融资渠道，将在华宝-融汇 1 号成功模式的基础上，不断在规模上进行开拓，在模式上进行创新，积极支持中小企业发展。

16、平安信托有限责任公司（1984年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比增长16.70%和16.31%

公司特色业务/创新成果：

（1）公司已落地 “保险年金募资团队”、“高速公路股权投资团队”、“债券委外团队”等17支特色化团队，他们中也迅速诞生了一批“市场领头羊”：信托业跨境业务第一品牌、信托业险资规模第一品牌、信托业高速公路股权投资第一品牌、信托业商业地产股权投资第一品牌等。截止2023年底，特色化团队总共实现收入22.57亿，同比增长98%，贡献了公司整体新增收入的74%

（2）落地国内最大额保险金信托，保单金额达2.6亿元。

（3）2023年，公司率先在绿色出行、污水处理等领域实现了突破，成功落地国内首单民营企业疫情防控证券化项目和国内首单工业污水收费收益权绿色ABN，规模分别为10亿和5.55亿。截至2023年底，平安信托投向绿色产业业务共15笔，存续规模超过100亿元；投向环保产业业务共20笔，存续规模130亿元。

17、兴业国际信托有限公司（2003年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比下降7.88%和4.44%

公司特色业务/创新成果：

（1）绿色信托业务继续保持行业领先。成功落地全市场首单绿色疫情防控债券和绿色防疫 ABS 产品--“华电国际电力股份有限公司2023 年度第一期绿色定向资产支持票据（疫情防控债）”；设立业内首单开放净值型标准化绿色资产投资信托产品--“兴业信托• 绿金优选集合资金信托计划”，填补行业在标准化绿色金融资产直接投资产品方面的空白；启动国内首支生物多样性绿色慈善信托。

（2）标品信托产品体系逐步完善，服务信托本源业务快速发展。现金管理类产品日均规模 232.27 亿元，同比增长 28.59%，“元丰现金管理 1 号”产品收益率继续位居市场同类产品前列；权益类证券投资产品矩阵得到丰富，QDII 额度增至 2.8 亿美元；薪酬递延信托及保险金信托业务模式快速推广，落地公司首单保险金信托项目，家族信托服务体系逐步完善。

（3）股权投资业务发展势头良好。报告期内，旗下兴业国信资产管理有限公司新增落地十余项 PE 基金及并购基金类项目；参投企业孚能科技通过科创板 IPO 审核，成为江西省首家科创板过会企业；福光股份、三安光电、蔚来汽车等股权投资项目顺利实现退出。

18、长安国际信托股份有限公司（1986年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比增长22.12%和3.97%

公司特色业务/创新成果：

（1）大力开展标品固收类业务。

（2）深度绑定上市公司，围绕核心客户需求开展资本市场业务。

（3）通过基金化业务逻辑，推动地产、政信业务升级。

19、江苏省国际信托有限责任公司（1981年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比下降20.81%和19.62%

公司特色业务/创新成果：

（1）公司创设的安鑫添利系列产品，依托公司江苏省政信类业务，组合投资于各类债券和逆回购等标准化资产。截至 2023 年末，安鑫添利系列产品合计规模超过 100 亿元，盈利模式稳定可持续，为后续公司标品业务转型打下了良好基础。

（2）公司推出的首个主动管理类净值型标准化固定收益类产品“江苏信托•现金添利 1 号集合资金信托计划”，定位为信托版的货币基金，用以满足各类客户日常闲置资金的现金管理需求，受到金融同业、工商企业和个人客户的广泛认可。

20、中海信托股份有限公司（1997年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比下降39.93%和59.55%

公司特色业务/创新成果：

中海信托将以风险防控和稳健运营为前提，坚持服务实体经济，持续提升综合金融服务能力和价值创造能力，努力把公司打造成为风格稳健、受人尊敬、具有鲜明业务特色和发展活力的国内一流信托公司。以保障委托人、受益人合法利益为最高准则，秉承“诚信稳健、忠人所托”的经营理念，建立和完善全面风险管理体系，完善金融服务功能，走创新型金融发展道路，追求风险可控的经济效益。公司坚持党的全面领导，以中国海油“1534”发展思路和“五个战略”为指引，结合行业特点和自身优势，制定了风控优先、守正创新、服务主业、人才兴企、IT 引领的战略，稳妥推进战略目标的实现。

21、中铁信托有限责任公司（1986年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比增长9.00%和20.11%

公司特色业务/创新成果：

“十四五”时期公司将坚持“稳中求进、推进高质量发展”的总基调，加快向“信托投融资+资产管理”双主业模式和“投资银行+服务信托”双辅业模式演进，实现公司更高质量、更有效率、更加均衡、更可持续发展，努力把中铁信托建设成为行业一流的现代综合金融企业。

22、新时代信托股份有限公司（1987年成立）

因新时代信托2023年报数据未披露，下图为2023年报数据。

23、百瑞信托有限责任公司（1986年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比增长18.74%和2.67%

公司特色业务/创新成果：

（1）丰富证券投资类产品线。公司依托博士后科研工作站，在业内较早地开展了量化投资研究，先后推出公募 FOF、私募 FOF、指数增强等证券投资类产品。2023年，该类产品收益跑赢市场大部分同类产品。同时，公司落地多期“中国 50”金选系列 FOF 集合资金信托计划，并与优秀公募基金共同打造基金专户投资，让普通投资者享受到专业投资服务。此外，公司根据客户需求推出了“固收+”系列资产配置信托，为客户提供兼具安全性与收益性的产品。

（2）积极拓展资产证券化业务。2023 年，公司设立资产证券化部，专门开展资产证券化业务。公司作为受托管理人发行“中电投融和融资租赁有限公司 2023 年度绿能第一期绿色资产支持商业票据”“中电投融和融资租赁有限公司 2023 年度第一期新基建资产支持商业票据”“国家电力投资集团有限公司2023年度新能源2号第一期绿色定向资产支持商业票据”等多单资产证券化项目，发行规模较 2023 年有较大幅度的提升。公司资产证券化业务创新也取得突破，202年11月发行的“中电投融和融资租赁有限公司 2023 年度绿能第一期绿色资产支持商业票据”，为市场首单绿色资产支持商业票据。

（3）以供应链金融服务实体产业。2023 年，公司通过“供应链金融+资产证券化”的业务模式，围绕国家电投集团的“应付账款”开展证券化和类证券化业务。自 2023 年 4 月以来，公司协同国家电投集团云链科技公司，共同设计了总规模超过 330 亿元的“资金信托+证券化信托”方案。

24、西部信托有限公司（1981年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比增长15.14%和23.89%

公司特色业务/创新成果：

坚持“受人之托，代人理财”的服务宗旨，以“跟随主流市场同时打造自身特色，进行业务综合布局”为战略方向，以“在锁定基石业务基础上，积极培养战略创新业务和传统业务创新思路”为战略定位，以立足陕西、拓展全国性业务为路径，通过若干年的努力，形成公司新的可持续发展的基础、提升发展质量，将公司打造成为行业内具有特色、具有一定竞争力的资产管理和财富管理公司。

25、广东粤财信托有限公司（1984年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比增长23.78%和19.93%

公司特色业务/创新成果：

（1）主动管理证券投资业务。2023 年 6 月公司成立多种策略配置型投资类信托计划——“粤财信托·粤选有财 FOF 配置型集合资金信托计划”，是公司首只实质主动管理的 FOF 产品。2023 年公司已初步完成大固收产品线的布局，涵盖现金管理产品、纯债净值产品和固收+产品等大固收系列产品，产品业绩较为稳定，业绩均跑赢当前市场相应指数，且风险可控。此外，公司加强与券商、私募管理机构合作，逐步推出 TOF、大宗交易产品、收益凭证产品，成立多只指数增强型收益凭证项目，进一步丰富产品种类。

（2）资产证券化业务。2023年末，公司资产证券化和类资产证券化业务余额698.94亿元，其中2023年新成立 39 个（类）ABS 项目，新增规模为 449.97 亿元。2023 年公司与惠州农商银行、清远农商银行、中山农商银行等粤港澳大湾区机构合作开展类资产证券化业务，项目落地 100 多亿元，间接支持了粤港澳大湾区企业的发展，在广东省农信体系形成粤财特色。

（3）家族、保险金信托产品。2023 年，公司家族、保险金信托业务产品线持续优化升级，已形成保险金信托保盈系列（1.0 模式）和保鑫系列（2.0 模式）、粤信系列现金管理类家族信托、粤恒系列股权类家族信托的主要产品体系；正式上线家族信托业务系统，家族信托、保险金信托及慈善信托的全周期业务数据将在系统内进行封闭管理，服务能力进一步提升；加强外部渠道培育、专业机构合作及市场客户培育，12月成功举办“2023大湾区家族财富管理服务机构研讨会-全景演绎家族信托治理与所有权结构价值”，充分展示信托公司在家族财富，尤其是家族经营性产业的传承的定位，并与专业机构充分探讨架构的价值、家族信托治理的价值，有效提升公司家族信托业务市场影响力。

26、山东省国际信托股份有限公司（1987年成立）

其中，营业收入同比增长22.23%，净利润同比下降5.41%

公司特色业务/创新成果：

自本公司始终坚持稳中求进、进中提质，综合运用多种金融工具服务经济社会发展，有效嫁接货币市场、资本市场和实体经济，构建了「根植山东，辐射全国，走向国际」的发展格局，多次获得中国信托行业评级最高级A级和山东地方金融企业绩效评价最高AAA级，已发展成为综合实力领先、品牌美誉度高的综合金融和财富管理服务提供商。

27、陕西省国际信托股份有限公司（1984年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比增长19.45%和17.79%

公司特色业务/创新成果：

全年实现营业收入21.26亿元，较去年增长21.08%；实现利润总额9.18亿元，同比增长20.76%，实现净利润6.86亿元，同比增长17.91%；新增信托项目213个， 新增项目的规模937.36亿元，同比减少5.73%，到期安全兑付1,442.22亿元。截至12月底，公司信托资产规 模2,570.32亿元，同比减少10.97%，信托主业手续费及佣金净收入12.13亿元。公司大力延揽创新引领型金融高端人才，积极拓展创新型业务，完善全面风险管理、内部控制，持续调优业务结构，提升主动管理能力，在强化信托主业、推动市场化改革等方面取得了较好成效。

28、云南国际信托有限公司（2003年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比下降15.74%和20.89%

公司特色业务/创新成果：

秉承“客户第一、拥抱变化、团结协助、敬业进取、信诚重诺、平等尊重”的价值理念，提供优质、高效、特色的资产管理服务，致力于实现客户价值、员工价值、股东价值和社会价值的最大化。公司的使命是用科技让金融更简单，愿景是成为卓越的科技金融服务平台，实现细分市场领先、特色业务突出、专业能力精深，在国内独树一帜。

29、华鑫国际信托有限公司（1984年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比增长30.11%和22.73%

公司特色业务/创新成果：

报告期内，实现自公司成立以来的重大突破，先后获批固有股权投资业务资格和受托境外理财业务（QDII）资格，并获得 QDII 投资额度 1 亿美元。创新业务资质，是推动公 司可持续发展的重要基础设施建设，意义重大、影响深远。资产证券化和标准化业务方面 表现突出，先后落地了具有市场独创意义的资产支持专项计划，构建了对公司未来转型发展具有全局重要意义的标准化业务产品；股权投资领域，完成了公司首笔 PE 投资；落地 了公司第一单永续债，在金融同业机构代销准入拓展方面成果显著；落地了公司第一单 ABN 项目，公司首次进入主流的银行间债券市场。

30、四川信托有限公司（2010年成立）

因四川信托2023年报数据未披露，下图为2023年报数据。

31、天津信托有限责任公司（1980年成立）

其中，营业收入同比增长16.07%，净利润同比下降12.83%

公司特色业务/创新成果：

（1）开展慈善信托，应对新冠疫情。

（2）公司作为资产支持票据受托人，与主承销商、发起机构合作设立多个系列资产支持票据信托业务，探索非标转标准化融资渠道；2023 年公司在银行间债券市场累计发行 40 期 ABN 信托计划，规模共计 470 亿元。

（3）将扶贫工作与慈善信托创新业务发展紧密结合，助力精准脱贫，帮扶民生服务。

32、厦门国际信托有限公司（1985年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比增长42.56%和9.68%

公司特色业务/创新成果：

（1）"技改基金服务信托：公司配合厦门市政府机构，通过服务信托改财政拨款为贷款或股权投资，实现财政资金对社会资金的大杠杆比例撬动，支持厦门市制造业企业进行技术改造和增资扩产，引导金融机构信贷资金向具有产业升级能力的重点工业企业精准投放，创造性解决企业融资难、融资贵的难题。

（2）文旅消费服务信托：公司首创以服务信托模式，管理运作厦门市文旅专项补贴资金，支持受疫情影响的文旅产业复工复产，对在具有影响力的互联网平台销售的旅游、餐饮、交通等产品提供补贴资金，充分激发市场消费潜力。同时依托整合的交易数据，帮助文旅企业获得金融信贷服务。

（3）城市更新基金：公司创新运用投资银行业务工具，助力厦门市最大规模的城市更新基金项目成功落地。通过引入域外资金，为厦门市城市更新改造和跨越式发展开拓重要的中长期低成本资金渠道。

33、昆仑信托有限责任公司（1986年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比增长6.20%和27.30%

公司特色业务/创新成果：

公司业务分为信托业务和固有业务两个大类。信托业务主要品种包括单一资金信托、集合资金信托、财产权信托等，固有业务主要开展金融股权投资、金融产品投资及贷款等业务。

34、陆家嘴国际信托有限公司（2003年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比增长34.31%和78.94%

公司特色业务/创新成果：

（1）成功发行三单资产证券化产品，规模合计65.7亿，其中与青岛银行合作成立的首单信贷资产证券化项目规模 41.7 亿元。

（2）成立家族信托“世颂弘远 16 号”，并设立家族信托办公室，进行业务体系搭建。

（3）落地首单艺术文化类慈善信托业务，成功发行青岛平度扶贫慈善信托，积极践行社会责任。

（4）设立标准化业务团队，完成弘裕产品标准化、净值化改造。

35、重庆国际信托股份有限公司（1984年成立）

其中，营业收入和净利润分别同比下降6.54%和10.58%

公司特色业务/创新成果：

（1）资产证券化业务。截至2023年12月末，公司共存续15笔资产证券化项目，规模322.61亿元。2023年，公司参与发行了国内规模最大的 ABCP“中国中车股份有限公司2023年度同行1号资产支持商业票据”，产品发行总规模 30.60亿元，帮助中国中车有效盘活了存量资产，优化资产负债结构，提高资金使用效率。

（2）2023年，公司积极开展慈善信托为疫情防控工作提供大力支持，如“共抗疫情”系列慈善信托、“重庆信托·中欧基金心意国际疫情援助慈善信托”、“重庆信 托·三峡银行疫情防控慈善信托”等多期慈善信托，募捐资金逾1,000万元，全部捐赠用于援助湖北、重庆等地疫情防控一线的防疫机构、组织、医护人员和患者等。截至2023年末，公司已累计开展慈善信托/公益信托13笔，总规模约2.80亿元，持续在产业扶贫、教育扶贫、扶老、救孤、恤病等公益事业领域全面发力，已形成了稳定的产品发展模式。

（3）消费信托。公司设立的“重庆信托·尊享5号消费信托”以“理财+消费” 的产品设计，使得投资者将投资理财和消费品进行了