家族财富管理体系与信托方案设计 家族信托与保险

增值财富：建立家族财富长期增长的结构、逻辑和配置策略，包括家族理财资产增值和家族经营资产增值。

和谐财富：建立和谐的家族内外部关系，享受财富的成就感和荣誉感，包括家族成员的内部和谐、家族与企业之间的和谐、家族与社会之间的和谐。

久远财富：改变财富宿命，实现富过三代、家业长青、家族繁荣。

三、家族财富管理体系

为了高效实现家族财富管理的“四大目标”，我们应当建立家族财富管理体系：“六位一体”。“一体”，即家族客户及其目标；“六位”，即信托公司、保险公司、家族信托办公室、资管机构、商业银行、专业服务机构。

家族财富管理的核心需要用到法律、财税、资管的人才，法律人才负责搭建架构，财税人才负责减少成本，资管人才负责增值保值。其中就需要律师、会计师、税务师、理财师等专业人士的参与和加入。通常除了上述人员外，还需要与来自银行、信托、基金、资管、券商、保险等领域经验丰富的专业人才保持良好沟通。换句话说，家族办公室不只是需要人才，更需要贴近市场的源头活水。

家族财富管理需要专业机构服务和系统性的服务，需要多方共同完成，系统协作。根据家族客户的具体需求，为其达到家族财富管理目标。

四、财富管理体系中的家族信托运用

家族信托是全球各国普遍推行的一项财产保护法律制度。中国大陆早在2001年10月1日就有了《信托法》，这也是中国家族信托的基本法。依托成文的法律保障，国内家族信托的设立与运行是完全可行可控的。不可否认，境内家族信托与境外离岸家族信托存在差异，但其本质是相通的，功能也是类似的，建议客户依据资产所在地选择设立境内家族信托或者离岸家族信托。

（一）信托制度的四大法律机理和功能

信托制度适合家族财富管理的目标，是因为信托制度的特殊法律机理和信托功能。

1. 信托财产“一物二主”

信托制度将信托财产的占有权、处分权、使用权、收益权分开，其中受托人拥有信托财产的占有权、处分权，受益人拥有使用权、收益权。

2. 信托利益自由安排

与传统的财产继承、赠与等财产利益安排方式不同的是信托的利益安排更为灵活。根据委托人的信托目的，受益对象、受益内容、利益分配等都可以完全按照委托人要求来设置。

3. 信托财产独立管理

信托财产相对于委托人的财产是相对独立的：《信托法》第十五条“信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别。”

信托财产相对于受托人也是相对独立的：《信托法》第十六条“信托财产与属于受托人所有的财产（固有财产）相区别，不得归入受托人的固有财产或者成为固有财产的一部分。”

信托财产相对于受益人也是相对独立的，受益人只享有信托财产的使用权和收益权。

4. 信托财产连续管理

信托法对于信托财产无期限限定，信托财产可以永续管理。

（二）家族信托方案设计

家族信托基于信任而设立，所以原则上不鼓励委托人对受托人权力加以限制过多，在英美法系国家，这种限制可能会在一定程度上影响信托协议的效力。

比较好的操作方式是，在信托架构之中增加保护人，即监察人的角色，保护人/监察人可以由专业律师担任或律师、家族成员共同担任，代委托人行使监督权。考虑到委托人会去世及受益人可能尚未成年等情况，为了信托财产安全和规范受托人行为，在家族信托中引入信托监管人制度，是非常有必要的。

家族信托方案设计结构图：

1. 委托人：家族财富所有人，一般为家族实际控制人。

2. 信托受托人：自然人、理财机构、信托公司都可以做信托受托人。其中信托公司最为合规安全。

3. 保护人：又称监察人，为维护受益人的利益，而行使保护信托财产安全及合理利用的第三方。

4. 信托保管人：信托财产的保管机构，一般为银行。

（三）家族信托利益规划

家族信托利益规划与信托目的密不可分。家族信托目的法律上并无限制，一般有以下几个目的：

企业经营风险隔离。在企业做大做强、再融资过程中，企业主往往会和银行签订一些连带责任担保协议。表面上企业是有限责任公司，但是因为签订了类似协议，家庭财产恐怕将承担“无限”责任。

信托利益规划：信托财产的独立性避免个人债务和公司债务的清偿，隔离企业风险，保护家族成员和受益人利益。

子女婚前财产保护。对于财富家族而言，给子女留下大额的现金不一定是最好的疼爱方式，提前为子女做好财富规划才是更优选择。

信托利益规划：设立家族信托，不仅可以为孩子提供安全、持续、终身的保障，还可以让其按照父母的意愿去践行积极、健康的生活方式。

富裕人士婚前财产保护。我国婚姻法在夫妻共同财产分割上，以平均分割为原则。只要是在夫妻关系存续期间取得的财产，都要进行平均分割，其中包括各种收入、股权、房产、汽车等，婚前财产在婚后取得的收益也包括其中。

信托利益规划：通过在婚前设立家族信托，将有效保护委托人的婚前个人财富。

健康养老。人口老龄化是全球面临的共同挑战，相较而言，中国的老龄化趋势更为严峻，表现出“未富先老”和“未备先老”的特点。养老并不是说只要存够了一定的资金，就可以高枕无忧。颐养天年需要的是长期、稳定、安全的现金流。

信托利益规划：设立家族信托，将为安享晚年提供新的解决路径。

防止子女挥霍家产。中国家长的心声是“一切为了下一代”，这是他们最普世的愿望也是最原始的动力。很多高净值人士考虑实现财富的一代代传承，但往往事与愿违。如果缺乏有效的筹划，留下的家产很快被挥霍一空。

信托利益规划：设立家族信托，因具有身后有效的法律特点，能够让人们无论生前还是身后，都能按照自己的意愿管理和传承财产。

全市场资产配置与管理。家族财富的保有和传承是一个动态增值而非静态守财的过程，只有当家族财富始终处于增值和再创造的过程中，它才可能逃脱“创造—停滞—消逝”的命运，从而实现效应最大化和代际递延。

信托利益规划：信托公司作为具有专业投资能力的金融机构，可以发挥全市场投资优势，在家族信托存续期间，按照信托合同约定对信托财产进行投资管理，实现财富的保值增值。

来源：中铁信托

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