中国境内外资商业银行

中国商业银行发展报告（2013）之六

 

中国境内外资商业银行

中国建设银行研究部

 

一、2012年外资商业银行发展回顾

（一）机构扩张总体趋缓，发展呈分化趋势

2012年，受世界宏观经济形势依然低迷、欧债危机升级以及各个国家对银行业监管趋严等因素影响，国际大型银行在世界范围内机构铺设方面显示出较为保守的态度和收缩态势，外资银行在国内的机构扩张势头继续在低位徘徊且有所放缓。

表1：2008年-2012年在华外资银行构成情况（家）

项目

2008年

2009年

2010年

2011年

2012年

外国银行分行

116

95

90

94

95

独资银行

法人机构总行

28

33

37

37

38

分行及其附属机构

157

199

223

245

267

小计

185

232

260

282

305

合资银行

法人机构总行

2

2

2

2

3

分行及其附属机构

6

7

7

8

8

小计

8

9

9

10

11

独资财务公司

2

2

1

1

1

营业机构总数

309

336

359

386

411

资料来源：中国银监会。

1.新进入中国市场的机构数量减少。近年来新进入中国市场的外资银行逐年减少，2012年新进入中国市场的外资银行机构数仅有3家，即新增加了一家外国银行分行、一家独资银行和一家合资银行。截至2012年底，中国境内外资银行营业机构总数为412家，同比增加25家，增速为6.46%，比2011年降低1.04个百分点（见图1）。在机构性质方面，有49个国家和地区的银行在华设立了42家外资法人机构、95家外国银行分行和197家代表处。截止2012年底，外资银行在中国27个省（市、区）、59个城市设立了机构，初步形成具有一定覆盖面和市场深度的总、分、支行服务网络。

图1：2004-2012年中国境内外资银行营业机构数量及增长情况

（左轴：家；右轴：%）

资料来源：中国银监会。

 

表2：国内主要外资银行机构分布及新设情况表

外资银行

机构布局

2012年变化

汇丰中国

目前，汇丰中国共有145个网点，其中28间分行。

当年新增28家网点。新设哈尔滨、唐山、南宁共3家分行，另新设了25家支行。

花旗中国

花旗中国共有48家网点，另还设有四家贷款公司。

当年新增设3家网点，均为支行，无新设分行。

渣打中国

在国内有100家网点。拥有23家分行、76家支行和1家村镇银行。

当年新设19家网点，新设了长沙、济南和福州3家分行，另新设了16家支行。

东亚中国

在国内有114个网点，包括上海总部，25间分行和88间支行，覆盖内地32个城市。

当年新设机构10家，设立了宁波、昆明2家分行，另新设8家支行

恒生中国

在国内共有网点46个，包括总部、12家分行和34家支行。

当年新设6家支行，其中新设了厦门分行，另新设5家支行。

星展中国

共有分支行机构30个。

新增设5家网点，均为支行，无新设分行。

 资料来源：各家银行网站。

2.主要外资银行机构扩张步伐出现分化。外资银行本地法人化以来，由于其母体集团所处环境不同，其在中国网点扩张方面也出现分化。如汇丰中国2012年网点扩张步伐加快，新设机构28家，网点达145家，是当年国内新增网点最多的外资银行；渣打中国紧追汇丰中国步伐，新设19家机构，网点数已达100家，在国内外资银行中排名第三；东亚中国当年新设机构10家，网点数达114家，仅次于汇丰中国。相比于上述三家外资银行，花旗中国新增网点仅3家，网点数达48家。从主要外资银行网点变化看，虽然其新设分行大多填补区域空白，布局于中西部，但新设支行大多仍继续布局于东部发达地区（见表2）。

3.外资金融机构从业人员稳步增加。与大多数欧洲银行大幅裁员相比，在中国的外资银行并没有裁员，相反却加大员工招聘力度。截至2012年底，外资金融机构共有从业人员44560人，占全部银行业金融机构人员总数的1.33%，同比增加8543人，增长率为23.72%，远高于大型国有控股商业银行、政策性银行从业人员增长率。其中，汇丰中国雇员超过5000人；东亚中国的员工总数超过4331人；恒生中国的全职员工1883人。

4.对中资银行减持趋势渐弱，积极补充自设机构资本金。进入2012年，外资银行减持国内商业银行股份趋势明显减弱。主要有花旗集团减持2.71%的浦东发展银行股票；摩根大通减持中信银行；黑石减持招商银行港股；瑞银减持民生银行港股等。实际上截至2012年末，除汇丰控股仍持有交通银行18.70%的H股外，总体看外资银行战略投资国内五大商业银行股份已基本减持完毕，再减持的空间已变得很小（见表3）。截止2012年底，仍有5家上市银行十大股东中有外资行持有其A股股份，分别是德意志银行持有华夏银行总股份的17.49%；荷兰ING集团持有北京银行总股本13.64%；新加坡华侨银行持有宁波银行总股本的13.74%；恒生银行持有兴业银行总股本的12.8%；法国巴黎银行持有南京银行总股本的14.74%。

表3：外资银行持有中资银行股份情况表（亿股，%）

银行

外资银行股东

2011年末

占比

2012年末

占比

备注

建设银行

淡马锡控股

226.55

9.06

178.79

7.15

H股

美国银行

20.00

0.80

20.00

0.80

H股

中国银行

东京三菱日联

5.20

0.19

5.20

0.19

H股

农业银行

渣打银行

12.17

0.37

12.17

0.37

H股

交通银行

汇丰控股

115.31

18.63

138.86

18.70

H股

中信银行

西班牙对外银行

70.18

15.00

70.18

15.00

限售H股

瑞穗实业银行

0.82

0.18

0.82

0.18

H股

浦发银行

花旗集团

5.06

2.71

无

无

A股

兴业银行

恒生银行

13.80

12.80

13.80

12.80

A股

华夏银行

德意志银行

11.98

17.49

11.98

17.49

限售A股

北京银行

荷兰银行

10.00

16.07

12.00

13.64

A股

南京银行

法国巴黎银行

3.76

12.68

4.37

14.74

A股

宁波银行

新加坡华侨银行

3.96

13.74

3.96

13.74

限售Ａ股

   数据来源：上市银行年报。

相对于外资银行减持其持有的中资银行股份，外资银行对其境内法人机构资本金补充更引人关注。自2011年8月份外资银行以人民币增资试点启动以来，在国内掀起了一股增资的热潮。2011年，汇丰中国增资28亿元人民币，使注册资本增至108亿元；苏格兰皇家银行中国将注册资本由40亿元增至45亿元人民币；渣打中国注册资本由87.27亿元增至107.27亿元人民币。2012年增资热潮继续，南商中国将注册资本增至65亿元人民币，星展中国将注册资本增至63亿元人民币。据上海银监局数据显示，2012年前11个月，共有17家在沪外资银行完成增资123亿元人民币。而据国家外汇管理局数据，2012年，金融部门来华直接投资由上年的净流出转为净流入85亿美元，其中，流入86亿美元，流出1亿美元。

5.重视在中国建立其全球和地区性的基础设施中心。花旗集团选择在上海建立软件技术服务公司和数据处理公司。软件技术公司为全球花旗银行提供软件开发及技术支持，其服务遍布亚太、美国、拉丁美洲、中东、欧洲及非洲地区50多个国家。数据处理公司专为花旗亚太地区客户和业务部门提供专业的金融后台运营服务。花旗软件和花旗数据均为独立于花旗中国的法人主体。此外，花旗还在上海成立了花旗管理咨询有限公司，专为来自包括中国在内的亚太地区约17个国家和地区的花旗员工提供培训支持。汇丰环球佛山中心预计2014年年中可正式投入使用，届时中心员工规模达4500人，将为全球各地的汇丰客户提供专业的运营服务，并为汇丰集团全球金融业务提供强而有力的支持。渣打中国科技营运有限公司于2008年投资建设了位于天津的新办公大楼，专门提供金融后台数据外包服务，目前业务涵盖中国区与美国纽约的交易处理与后台运营，并陆续引入来自渣打集团其他地区的新业务项目。

（二）资产负债增速双双回落，市场占比进一步萎缩

表4：中国境内外资银行营业性机构资产总额及其占比变化（亿元、%）

年份

外资银行资产总额

外资银行负债总额

总额

增速

市场占比

总额

增速

市场占比

2003年

4160

-

1.50

3751

-

1.41

2004年

5823

-

1.84

5329

42.07

1.76

2005年

7155

22.87

1.91

6530

22.54

1.82

2006年

9279

29.69

2.11

8532

30.66

2.05

2007年

12525

34.98

2.38

11353

33.06

2.27

2008年

13448

7.37

2.16

12028

5.95

2.03

2009年

13492

0.33

1.71

11818

-1.75

1.57

2010年

17423

29.14

1.85

15569

31.74

1.76

2011年

21535

23.60

1.93

19431

24.81

1.83

2012年

23804

10.66

1.82

21249

9.36

1.70

    资料来源：中国银监会。

截至2012年底，在华外资银行营业性机构（含外资法人银行和外国银行分行）资产总额2.38万亿元，同比增长10.66%，增速同比下降13个百分点，也远远低于全国银行业资产平均增速7.12个百分点；外资银行资产占全国银行业资产总额的比例进一步下降，仅为1.82%（见表4）。2012年底，在华外资银行负债总额2.12万亿元，比上年增长9.36%，市场占比为1.7%。通过多年发展，外资法人银行中涌现出汇丰中国、东亚中国、渣打中国、花旗中国和东京三菱日联中国5家资产规模超过千亿元的外资法人银行。在2012年标普发布的中国50大银行排行榜单中，有四家外资银行首次进入榜单，分别是汇丰中国资产总额2690.15亿元，排第26位；东亚中国1744.03亿元，排40位；渣打中国1731.52亿元，排第41位；花旗中国1273.89亿元，排第48位。

外资银行资产负债增速双双回落且市场占比下降的主要原因是其存贷款增长缓慢所致。截至2012年底，外资银行各项贷款余额1.04万亿元，增长6.23%。外资银行各项存款余额1.43万亿元，增长7.74%，增速虽比上年大幅下降了17.53个百分点，低于全国银行业金融机构存款平均增速6.36个百分点，占银行业金融机构各项存款余额的1.51%（见表5）。

表5：2010-2012年外资银行营业性机构存贷款总额及其占比（亿元、%）

年份

外资银行存款总额

外资银行贷款总额

总额

增速

市场占比

总额

增速

市场占比

2010

1.06

43.99

1.44

0.91

26.26

1.79

2011

1.32

25.27

1.59

0.98

7.1

1.68

2012

1.43

7.74

1.51

1.04

6.23

1.54

    资料来源：中国银监会。

（三）盈利虽小幅下降，但主要监管指标依然较好

2012年，外资银行盈利小幅下降。截至2012年底，中国境内外资银行营业性机构税后利润总额163.4亿元，比2011年减少3.9亿元，下降了2.33%（见表6）。外资银行税后利润增长率在保持了连续两年的快速增长后，后劲不足，税后利润不增反降，与2011年同期增速相比，形成较大的反差。而与银行业金融机构总体税后利润增长率相比，也出现较大的差距。而从近六年的情况看，外资银行相对于银行业整体而言，税后利润表现极不稳定，即大增之后就会出现负增长情形，如2009年和2012年的负增长都是在上年大幅增长之后出现的。

表6：2007-2012年境内外资银行营业性机构税后利润状况（亿元、%）

项目

2007年

2008年

2009年

2010年

2011年

2012年

外资银行

税后利润

60.8

119.2

64.5

77.8

167.3

163.4

增速

 

96.05

-45.89

20.62

115.04

-2.33

银行业金融机构

税后利润

4467.3

5833.6

6684.2

8990.9

12518.7

15115.5

增速

 

30.58

14.58

34.51

39.24

20.74

   资料来源：中国银监会。

2012年末，外资银行资本充足率和核心资本充足率分别为19.74%和19.25%，同比分别提高0.91和0.87个百分点，分别比全部商业银行的平均水平高出6.44个百分点和8.65个百分点。两项比率都远远高于监管比例要求，究其原因，主要是2011年以来外资银行大幅增资以及同期贷款及资产增长较慢所致。2012年末外资银行流动性比率为68.77%，比2011年小幅下降了0.76个百分点，且大幅高出全部商业银行平均水平45.8%约22.21个百分点，也大大超过25%的监管要求；不良贷款率从2011年的0.4%略升为2012年的0.52%；不良贷款余额为54亿元，比2011年增加13.9亿元，上升幅度为34.66%。外资银行不良贷款余额占全部商业银行不良贷款余额的1.1%，明显低于其资产占全部商业银行资产的比例；且其不良贷款率在所有类型的商业银行中保持最低水平，低于全部商业银行平均不良贷款率0.5个百分点（见表7）。在外资银行全年贷款增长仅6.23%的基础上，其不良贷款仍能控制在较低水平，不良贷款率长期在同业中保持最低，说明外资银行在贷款管理方面具有明显优势且符合其一贯稳健经营原则。

表7：2007-2012年中国境内部分商业银行不良贷款情况比较（亿元、%）

年份

大型商业银行

股份制商业银行

城市商业银行

外资银行

不良余额

不良率

不良余额

不良率

不良余额

不良率

不良余额

不良率

2007年

11149.5

8.0

860.3

2.1

511.5

3.0

32.2

0.5

2008年

4208.2

2.8

657.1

1.3

484.8

2.3

61.0

0.8

2009年

3627.3

1.8

637.2

1.0

376.9

1.3

61.8

0.9

2010年

3125.2

1.3

565.7

0.7

325.6

0.9

48.6

0.5

2011年

2996

1.1

563

0.6

339

0.8

40.1

0.4

2012年

3095

0.99

797

0.92

419

0.81

54

0.52

  资料来源：中国银监会。

（四）理财业务遭遇“理财门”事件影响，部分外资银行积极调整理财产品结构

2011年以来，花旗中国、渣打中国、东亚中国等多家外资银行被卷入社会和媒体所称的“理财门”事件，多款外资银行理财产品因亏损等原因饱受争议，甚至被告上法庭。“理财门”事件对外资银行特别是一些领先的外资银行理财业务冲出较大。2012年全年共11家外资银行发行理财产品858款，单纯从数量上看，比上年翻番，而且发行理财产品的外资银行也由上年的8家增加到11家。但在领先外资银行中，除汇丰中国全年发行167款，东亚中国发行42款，略有增加外，渣打中国、花旗中国等均有所下降（见表8）。南商中国、恒生中国等受“理财门”事件的影响较小的银行表现突出，特别是南商中国全年发行185款产品，排名外资行第一。

表8：2009-2012年境内主要外资银行个人理财产品发行数（款）

银行名称

2009

2010

2011

2012

银行名称

2009

2010

2011

2012

渣打中国

69

117

118

42

星展中国

38

15

39

114

汇丰中国

26

69

145

167

华侨中国

21

6

0

0

东亚中国

20

36

26

42

德意志中国

20

2

0

0

法兴银行

14

26

33

58

南商中国

9

1

0

185

恒生中国

63

18

31

146

澳新中国

3

0

0

17

花旗中国

22

18

16

13

荷兰中国

65

0

0

0

永享银行

0

0

18

59

大华中国

0

0

0

15

  资料来源：WIND数据库。

受“理财门”事件的影响，部分外资银行对原来热衷的结构化非保本型理财产品基本停发和发行少量，而把主要精力放在发行保本浮动型产品方面（见表9）。而从2012年全部银行发行理财产品来看，非保本型产品占比仍高达62.85%。外资银行在发展理财业务的过程中，深刻认识到客户和渠道成为制约其发展的主要因素。为了改变这一不利情形，一方面在拓展客户的范围方面进行探索，通过模式创新，开始将个人理财的客户范围由高端向中端延伸，国内主要外资银行均在个人理财方面推出双品牌。另一方面，外资银行也在拓展渠道方面进行尝试，2012年底汇丰中国推出理财产品在线交易平台，首推的为“双币投资”网上申购平台。南商中国早在2012年初对个人网上银行的改版中，增加了在线购买理财产品的功能，还通过一系列互动促销活动，来提升客户参与网上理财的兴趣。

表9：2012年中国境内主要外资银行个人理财产品分类表（款）

银行名称

保本型

保本浮动型

非保本型

小计

银行名称

保本型

保本浮动型

非保本型

小计

渣打中国

0

41

1

42

星展中国

36

56

22

114

汇丰中国

5

120

42

167

永享银行

0

0

59

59

东亚中国

0

41

1

42

大华中国

0

4

11

15

法兴银行

0

47

11

58

南商中国

1

5

179

185

恒生中国

0

109

37

146

澳新中国

0

0

17

17

花旗中国

3

10

0

13

-

-

-

-

-

  资料来源：WIND数据库。

（五）托管业务继续巩固优势领域，并试图进入新的领域

基金托管历来是商业银行最热衷的托管业务。在传统的基金利益产业链上，主要分享者是获得托管资格和代销资格的五大国有商业银行和获得代销资格的券商。外资银行由于限制，还未进入到这一领域。在2012年5月举行的第三轮中美战略与经济对话上，中方就承诺公募基金业的分销和托管将向外资银行开放。2012年10月26日证监会和银监会联合发布新的《证券投资基金托管业务管理办法》（公开征求意见稿），旨在推进基金托管业务对外开放，通过市场竞争机制进一步提升基金托管服务水平，监管层放行外资银行基金代销资格后，已有渣打中国、花旗中国、大华银行、东亚中国和恒生中国五家外资银行已先后递交了基金代销业务资格申请材料。在托管市场上，外资银行长期以来受牌照限制，不能与国内商业银行在全部托管业务领域展开竞争，从主要金融机构证券托管总额（流通市值）排名前50 名来看，在上海分公司中有两家外资银行进入前50名，其中汇丰中国托管1026.78亿元，占全部市场份额的0.61%，排名29名，花旗中国托管573.76亿元，占全部市场份额的0.34%，排名40名。在深圳分公司中只有汇丰银行进入前50名，托管524.77亿元，占全部市场份额的0.7%，排名37名。

表10：2012年主要外资银行QFII托管情况（家）

项目

2012年末存量

2011年末存量

比上年新增

全部QFII数

207

135

72

汇丰中国

64

43

21

花旗中国

40

24

16

渣打中国

9

6

3

德意志中国

2

2

0

外资银行总计

115

75

40

资料来源：根据证监会网站整理。

但外资银行在QFII、B股等个别托管领域发展可圈可点。在QFII托管方面，2012年证监会放宽对QFII的监管要求，鼓励境外长期资金进入，加快QFII资格审批，给国内银行业资产托管业务带来了新的机遇。截止2012年末，国内具有QFII托管资格的外资银行有6家，分别为汇丰中国、渣打中国、花旗中国、德意志中国、星展中国、三菱东京日联中国。共有207家境外机构进入QFII名录，其中115家选择外资行作为其境内托管行，占比超过55.56%。2012年新增加的QFII共计72家，有40家选择外资行作为其托管行，占比高达55.56%。值得关注的是汇丰中国一家托管全部207家中的64家，占比高30.43%，排名居全部托管行第一；而在新增72家QFII中，汇丰中国一家就托管了其中的21家，新增占比高达29.17%（见表10）。

在B股托管方面，汇丰中国、花旗中国、渣打中国等领先的外资银行表现不俗。在2012年B股托管总额（市值）前20位排名中，汇丰中国、花旗中国、渣打中国分别进入上海分公司和深圳分公司B股托管B股托管前20名，在上海分公司排名中分列第三、十一名和十七名，在深圳分公司B股托管前20名中，分列第一、第三和第四名，特别汇丰中国托管比例高达23.32%，优势明显（见表11）。

表11：主要外资银行2012年末B股托管总额（市值）排名（万港元，％）

 

上海分公司

深圳分公司

外资银行

托管总额

比例

排名

托管总额

比例

排名

汇丰中国

106,788.48

8.5

3

2,268,550.45

23.32

1

花旗中国

36,305.11

2.89

11

818,770.13

8.42

3

渣打中国

22,097.27

1.76

17

645,678.49

6.64

4

  数据来源：中央国债登记结算公司。

（六）参与金融市场业务热情高涨，份额继续上升

国内金融市场发展迅速，吸引