一文读懂商业银行资本金：银行为何不断补充资本金？ 信托投资业务对银行来说有何风险吗

什么是商业银行资本金？商业银行资本金是指银行为了正常的经营活动和获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。资本金越多，银行的安全系数越高。银行资本可分为一级资本和二级资本，其中一级资本又可分为核心一级资本和其他一级资本。根据《商业银行资本管理办法（试行）》要求，2018年底，系统性重要银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于11.5%、9.5%和8.5%，其他银行在这个基础上分别少一个百分点，即10.5%、8.5%和7.5%。

当前银行资本充足率情况。2018年底，我国商业银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率以及资本充足率分别为11.03%、11.58%、14.20%，分别高于监管规定2.53、2.08、2.7个百分点，具有一定的安全边际。但从各资本充足率与监管下限的距离来看，除资本充足率有所增加，核心一级资本充足率和一级资本充足率与监管下限的距离有所下降，安全边际减弱。从目前上市银行的资本充足率情况来看，还没有低于监管下限的银行，但部分银行距离监管下限空间较窄。

银行为何不断补充资本金？一方面，银行的利润水平与存贷差和资产规模成正比。随着利率市场化改革的推进，银行的存贷差在收缩，因此银行有足够大的动力扩大资产规模。而作为资产规模扩张的约束指标，资本的稀缺是银行要面对的难题。另一方面，2012年银监会发布了《商业银行资本管理办法（试行）》，对银行资本充足率提出了更高的标准和过渡期安排，除此之外，资本充足率指标也是银行MPA考核能否达标的关键。广义信贷增速越快，达标所需的资本充足率越高。

资本缺口有多大？2018年底，非保本理财产品存续余额22.04万亿元，其中配置非标准化债权类资产的比例为17.23%，假设这些非标的85%需要回表，则需多计提风险加权资产2.58万亿元。若商业银行想保持18年底的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率不变，需要补充核心一级资本2,846亿元，其他一级资本142亿元，二级资本676亿元。如果商业银行没有补充资本，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率将分别下降0.23、0.24和0.29个百分点。

资本补充工具大盘点。核心一级资本的补充工具主要有留存收益、IPO、增发、配股、可转债等；其他一级资本补充工具主要有优先股、永续债；二级资本补充工具主要是二级资本债。对于银行而言，一级资本特别是核心一级资本的补充压力仍然是最大的，对于上市银行，其可以通过发行优先股、定增等方式来补充，而那些非上市银行的补充渠道相对少些。国有大行及股份行各类资本补充工具的发行规模均较大，而一些中小城商行、农商行资本补充主要体现在二级资本工具上。面对资本金的压力，银行一方面可以选择压缩信贷资产扩张速度和规模，但这会影响银行的利润，可行性不大。另一方面，银行可以通过加快业务转型，加大中间业务的发展，减少对资本的消耗，同时开展一些资本占用较低的业务。

风险提示：1、银行不良贷款率提高，经营状况不及预期；2、相关政策可能会影响银行补充资本金。