银行在金融体系中的运作方式 债券基金是如何运作的原理

银行作为金融机构，是经营货币的企业，它的存在是为了方便社会资金的筹措与融通。那么，银行在金融体系中是如何运作的呢？

中央银行是执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构。它具有发行货币、代表国家意志的特殊职能，它还是银行的银行，具有调控经济发展的特殊职责。

中央银行是一个国家唯一的货币发行机构。这种权利是它成为金融体系核心的底气所在，中央银行通过商业银行将货币投向市场。随着经济的发展，货币发行的数量会不断增长，但是央行是用什么来确定货币发行的数量的呢？一般来说，发行货币有两种方式，一种是现金准备发行，即中央银行以黄金、白银、可直接用于对国外进行货币清算的外汇结存等价值十足的资产为抵押发行货币；另一种就是保证准备发行，即中央银行以政府债券、财政短期库券、短期商业票据以及其他有高度变现能力的资产作为发行担保。

所以，大家要明白的是，现在的货币，无论是美元、人民币、日元，它不是财富的凭证，而是债务的凭证。任何一个中央银行的资产负债表里都会把自己发行的钞票全部列在“负债”里，而把诸如外汇储备、黄金及印刷机等都列在自己“资产”里。

中央银行是代表政府的银行，它是政府管理国家金融的专门机构。一般来说，中央银行会代理政府国库款项收支，代理国家债券买卖，代理保管外汇和黄金储备，制订并监督有关金融管理法规，代表政府参加国际金融组织，出席国际会议，从事国际金融活动以及代表政府签证国际金融协定等。

中央银行是银行的银行。它集中了所有银行的存款准备金，所谓存款准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，是缴存在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。通俗的说，商业银行吸收了多少存款，它就要按照存款准备金率的比例向中央银行存入相当数量的资金。

对于银行与银行之间的往来，中央银行也发挥了巨大的作为。通常，人们通过银行进行的转账，实际上是通过银行转移了债务关系。一次转账必定会有收款者，也一定有付款者，所以总体上，转账只是重新划分了转账的总体资金。那么，一个银行就没有必须为每一笔转账都划分一次资金，只要计算出从另一个银行收入的资金总和与支付给此银行的资金总和之差，就可以完成资金分配。

举例来说，A银行和B银行一天共有1000笔票据往来，A银行只需要把这1000笔业务的收入和付出金额汇总，便可得出收入与付出的差额；B银行同样也如此。假如这个净额在Ａ银行为收入５００万元，那么在Ｂ银行一定为支出５００万元。只要支付这个净额，就完成了这１０００笔业务。

一般来说，银行间业务的结算必须通过中央银行来实现。中央银行在为各商业银行提供这项服务的同时，也能从中了解、掌握各家商业银行的资金运转情况，以便中央银行对各商业银行实施监督、管理。

中央银行还具有调控经济的作用。如果经济过热，中央银行会通过提高利率、提高存款准备金率、发售国债等方式降低市场上的流动性，给市场降温。如果经济衰退，中央银行会通过降低利率、降低存款准备金率、收购国债的方式增加市场上的流动性，为经济增长增加动力。

如果中央银行提高存款准备金率，银行的信贷资金就会减少，贷款的利润就会减少。银行就会更加慎重选择贷款对象，企业的融资环境就会吃紧。市场流动性的下降，一般就会导致股市下跌。同时，这项举措对金融期货的影响较大，但对商品期货的影响较小，由于提高存款准备金率会直接冻结商业银行的部分资金，就能够强有力的加强流动性的管理，抑制货币信贷总量的过快增长。

银行间拆借利率：各银行间进行短期的相互借贷所适用的利率，通常是隔夜拆借或者1—7天内拆借，它是发达货币市场上最基本和最核心的利率。