在商业银行的金融市场部工作需要具备怎样的素质，日常工作内容有哪些? 信托公司债券交易员好做吗知乎

（已完结）很多干银行的朋友，现在都想去做同业业务。那么哪些部门是做同业业务的呢？ 怎么才能进入这个圈子呢？

什么是金融市场板块？

银行内部根据客户群体、业务属性等的区别，会将各部门划分为几个板块，如对公板块、零售板块、金融市场板块等。一般每个板块都有会一个版主，即相关的分管副行长。金融市场板块的客户群体都是同业客户（资产管理部尽管负债来源可以是企业和个人，但是资金一般都投向由金融机构设立的SPV，所以也被纳入到金市板块）。

大部分银行的金融市场板块都包含3个部门：金融市场部（一般负责线上、场内、标准化的交易，比如同业拆借、衍生品交易等）、金融同业部（一般负责线下、场外、非标准化的业务及同业授信建立等）、资产管理部（一般负责理财资金的管理及运用，前面两个部门运用的都是银行自有资金）。当然，有的银行也会把票据部、投行部、托管部什么的纳入到金市板块中。

下面我来分别介绍一下这3个部门的日常工作吧。

金融市场部

在外资行又被称为Global Market。是全银行资金的掌柜，一般负责银行自有资金的运用及流动性管理。一般会下设几个团队，分别在不同的市场进行交易：

1、资金业务：通过同业拆借、同业存放、发行同业存单等手段，借出富余资金，吸收负债，在保证全行流动性充足的前提下，获取一些收益；

2、债券投资：在银行间债券市场和交易所债券市场（不能直接开户，需要借用通道）进行债券投资，是银行资金最重要的配置方向之一。在实体经济不景气的今天，银行以前最大的一块收入来源——对公贷款利息收入大幅缩减。银行资金有着追求固定收益的天然属性。从信贷业务中收回的资金绝大多数都流入了吸纳能力最强的债券市场。资金以配置利率债为主（国债、政经债等，流动性好，收益低），信用债为辅（就是那些公司债、企业债什么的，流动性不好，基本是持有至到期，很少做流转交易。但是收益较高，负责赚钱）

3、外汇及衍生品业务：外汇交易也是借来借去的，跟本币区别不大。金融衍生品的话，国内监管部门将其视为洪水猛兽，所以银行一般开展的衍生品业务都比较基础，也就是外汇掉期、远期，利率互换、掉期之类的。做交易一般都是为了套期保值，很少做投机交易，敞口也不会放的太大。像德意志银行就是胆儿太肥，心太黑，玩衍生品活活把自己玩死了。

4、商品和贵金属业务：贵金属一般指账户金业务，黄金拆借租赁，以及一些自营的头寸，在金交所进行黄金做市业务等等……商品是较为新的业务，目前各大行有账户原油等，但也已经开始谋求新的增长点比如自营业务。（感谢

童鞋的补充~）

资产管理部

银行的资产管理部一般就是负责理财产品的设立、维护，及理财资金的投资运用。一方面随着利率市场化的推进，以及老百姓投资理念的开放，越来越多的人选择购买银行理财，而不是储蓄存款。另一方面，监管机构对银行理财资金的监管一直落后于自有资金的监管，很多表内资金不能投放的，都可以通过理财资金来对接。这两方面的合力促使了银行理财的规模飞速发展，如今已经超过了26万亿。

理财资金的投向一般为三方面：非标资产、债券和资本市场。

1、非标资产： 这是一个由中国监管机构独创的词（我们的监管就是这么棒！）。按照银监会在13年3月发布的“8号文”中定义：“非标准化债权资产是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资等。”这一下子就把银行最赚钱的资产基本都框了进去（标准化资产流动性这么好，溢价很少，没几块钱好赚的）。光定义一个概念是什么任何作用的。因此银监还在“8号文”里搞了个大事情：“商业银行应当合理控制理财资金投资非标准化债权资产的总额，理财资金投资非标准化债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的35％与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4％之间孰低者为上限。”举个简单的例子，我这家银行总资产1万亿，那我们行理财资金中能投向非标的不能超过400亿。

当初这个文一出，直接就引发了13年6月的“钱荒”。这个“非标”为什么让银行深爱，受监管厌恶呢？银行的理财产品主要靠两块赚钱：底层资产的收益和错配流动性。非标资产的收益率远好于标准化资产，让银行少做1%的非标，就会影响它很大的利润。另外，3个月的理财成本必然比1年的理财成本低（今年11月以来短贵长贱的资金怪相属于人为干预产生的特殊情况），如果我用1个月的理财资金来配3年期的非标资产不是赚翻了？因此，银行理财大量配置流动性差的非标资产，并且大量错配的做法，带来了巨大的流动性风险。而从监管的旨意、金融市场立法落后、预期收益型的产品性质等原因，都使得银行理财必须刚性兑付。从防范大规模流动性风险的角度，监管机构给银行理财的非标规模掐上了紧箍咒。但非标资产还是理财资金配置的底仓，负责保障收益。一般银行的非标理财规模也都会顶着4%和35%的线做满。

2、标准化资产：与非标资产相对，标准化资产指的是，在银行间市场及证券交易所市场上市交易的债权性金融产品或股权性金融产品。一般配置的都是利率债、信用债、ABS等。股票类的资产也算标准化，但是会放在下一段重点介绍。因为理财的收益已经由打底的非标资产保障了，剩下65%以上的标准化主要就负责保障流动性了。又因为银行的体制关系（有钱也不能发，特抠），不可能像券商和基金那样，花大价钱专门打造一个完整的大型债券投资团队。所以资管部配置标的时候，一般拿的都是利率债，就算有信用债也是持有至到期，很少做交易。既然监管对投资标准化资产没有上限，聪明的金融民工们就开发出了很多“非标转标”的方法，最常见的就是交易所挂牌流转和银登中心流转。目前，前者被部门地区银监做了窗口指导，后者乘着政策的东风发展壮大（毕竟是银监的亲儿子嘛）。

3、资本市场：一般按照教科书的定义，债券和股票都应该属于资本市场。但是在银行，资本市场一般特指股票市场。由于《商业银行法》限制了银行的自有资金投资股票，理财资金就成了银行分享股市红利的最主要方式。二级市场配资、定向增发这些资本市场业务又属于标准化的范畴（股票质押类业务属于非标），那银行不是可以疯狂做股票类业务了？可惜银监对这类业务做出了限制，底层资产是股票类的理财产品，只能卖给机构客户和高净值客户。有钱人就这么多，所以各家私行客户经理之间都抢得头破血流的。尽管如此，银行理财资金对A股市场还是有巨大影响力的。可以说股市中几乎所有的杠杆背后都是理财资金。伞型信托配资，背后是理财资金；定向增发，优先级是理财资金；向券商融资，转手又被卖给了银行理财；宝能举牌万科，背后资金大头还是来自理财……随着“沪六条”、尚主席讲话等一系列对房地产的封杀，理财资金已经无处可去了，明年只能流入A股市场了。

了解了资管部的投资方向，就很容易理解他们日常都做些什么了。中后台无非就是记记账、录录系统、维护发行产品什么的。前台每天盯盯盘，找找券儿、报报授信之类。

金融同业部

银监会的“127号”文对同业业务做了定义：“本通知所称的同业业务是指中华人民共和国境内依法设立的金融机构之间开展的以投融资为核心的各项业务，主要业务类型包括：同业拆借、同业存款、同业借款、同业代付、买入返售（卖出回购）等同业融资业务和同业投资业务。”那么除了前面两个部门做的，剩下的就都是金融同业部负责的了。我来分块介绍一下：

1、同业授信：同业之间发生投融资业务，总得基于授信吧。一般授信就是由同业部来做的。

2、额度管理：一般给一家银行的授信会分为资金类、理财类、增信类等，各个额度之间的调剂、管理也是同业部的日常工作之一。

3、同业借款：就是借钱给金融机构，除了银行，一般都会借给汽车金融公司、金融租赁公司、企业财务公司这些银监牌照的非银行金融机构。

4、同业存放和存放同业：就是在线下将钱存给其他金融机构，经常会坐着公交车去送二三十亿的存单，想想还有点小兴奋呢～

5、同业代付：全称代理同业委托付款业务,一般是一家银行的客户申请融资时,该行以自己的名义委托另一家同业为该客户提供融资,并在业务到期日由自己归还代付款项本息。由于境内同业代付对于委托行和代付行来说，是表外业务，不在表内信贷科目里。它不受存贷比限制、不列入表内的风险计提，却是为委托行客户提供了信贷。所以被“127号文”限制，只能用于办理跨境贸易结算。同业间的福费廷、再保理、票据等都跟这个性质类似，我就不展开介绍了。

6、同业投资：同业投资是指金融机构购买同业金融资产或特定目的载体的投资行为。银行购买他行理财、券商管理的资管计划等，都属于同业投资的范畴。

我这里想重点给大家介绍一下同业投资。前几年热议的“影子银行”，就是同业投资的前身。在半数以上的银行，同业投资的规模已经超过了信贷规模。

同业业务的初衷应该是商业银行的短期流动性管理工具，主要承担司库的职能，负责银行间资金头寸的调拨。由于商业银行彼此之间的信用评级和授信额度极高，银行之间的你拆我借往来一向被视为低风险、弱监管、少计提的职能型业务，区别于金融资产投资和贷款等盈利型业务。

但是，存贷比指标的限制、风险资本计提和风险拨备覆盖率的要求、信贷政策的收紧等一系列“紧箍咒”，对商业银行扩张信贷资产规模的需求造成了实质性的挤压。在这样的压力下，商业银行找到了“通道”，将信贷资产规模的压力通过同业资产的形式释放出来。我就用那时候最流行的“非标资产买入返售”这一产品来举例吧。假设小光银行由于贷款政策限制，无法直接给自己的煤炭融资客户贷款时，找来兴兴银行，让兴兴银行用自己的资金设立单一信托计划为企业放款10亿。然后，小光银行作为风险的真正兜底方，与兴兴银行签订承诺函（抽屉协议，放在暗处），承诺远期买回兴兴银行持有的单一信托受益权。这样一来，煤炭企业借到10亿贷款，愿意支付8%的利息。兴兴银行放款10亿，由于小光银行对这笔贷款保证，基于的是银行信用，根据规定只需要占用25%的风险资产，还能收100bps的通道费。而小光银行没掏一分钱，占用0风险资产，还能净赚7%。三方都皆大欢喜！但是监管部门发现社会融资激增，可是银行上报的数据只有一点点，这差的钱都是哪儿来的？都是通过这么套监管套出来的，来源于这些所谓的影子银行。

不过随着监管制度的完善，同业业务从前些年的野蛮生长逐渐回归到了本源。未来同业业务的发展还是要靠过硬的业务素质和强大的创新能力来驱动，躺着赚钱的日子已经一去不复返了~~~

接着，来回答一下如何才能进入这个圈子？当然，这只是我的一家之言，大家照着做了没进去，别来扁我哈O(∩_∩)O

1、应届生：现在工作不好找，把银行也给惯坏了，像股份制总行招的应届（非关系）一般不是某市状元，就是奥赛金牌什么的，各种膜拜~分行一般也都是名校研究生起招。如果您是大神级的人物，可以选择去股份制总行，直接年薪百万，走向人生巅峰。还欠一些的，可以选择股份制的分行，或者各大城商农商在北上深的同业中心。再细一些的比如某城商的分行要求，我就不太了解了。当然，学历只是块敲门砖，三年之后，只要你业务够好，没人管你是哪儿毕业的。

2、银行员工：如果现在您从事的是非金市板块的工作，而有意向向金市转型，请认真做好本职工作，努力做出成绩。并且平时多关注一些金市相关的公众号，看看相关书籍。和金市的同事没事多唠唠，取取经，做好积累。然后，关注着行内和行外的招聘信息，想办法向金市跳。不用追求一步到位，比如直接从柜员变身债券投资经理，要努力先进入那个圈子，进入相关部门。比如您原先是对公客户经理，可以去应聘一下信用研究员；是会计人员，可以应聘一下后台维护岗……等进来这个圈子，再想转岗就简单的多了。比如还是想做债券投资经理，可以平时多跟相关同事混混，帮他做些杂事，打打下手，积累这方面的经验。如果自己行里有机会，就在努力争取。如果一直没有，可以其他行的相关岗位。面试的领导看你从宏观经济看法到隔夜问谁借钱都能应答自如，哪管你之前是做后台还是干嘛的。

总之，金市这个圈子还是非常看重经验的，想要进入，知识积累和机遇都很重要。在这，祝大家心想事成，都能通过亲手努力，实现心中梦想~~~

（已完结）