招商银行TREE资产配置指数 招行金葵花理财产品

招商银行TREE资产配置指数，从客户角度出发，将投资类资产分为稳健投资和进取投资，根据客户财富阶段、风险偏好和市场情况调整配置比例，并通过招行精选的理财、基金、黄金等在售产品构建而成。

招商银行TREE资产配置指数以2012年12月31日为基期进行编制，基期指数为100，并根据客户的不同财富阶段，分为"财富播种阶段"、"财富积累阶段"、"财富保值阶段"。

基于三位诺贝尔奖得主“投资组合理论”、“永久收入理论”和“生命周期理论”，进行指数底层构建，理论依据权威性高。依托招行1000余万中高端客户服务案例和300余万资产配置实践案例，通过海量数据积累和大数据算法加持，比例测算专业性强。结合中国人财富阶段和风险偏好特点，通过系统化支持，能够根据每一位客户自身特点，量身定制专属的配置建议。

— TREE资产配置指数（财富播种阶段） —

数据截至2023-07-28统计区间年化收益率绝对回报年化波动率95%VaR成立以来9.07%143.27%8.09%-4.24%近5年5.33%28.47%7.38%-6.81%近3年0.59%1.72%7.14%-11.14%上表统计结果和下图累计收益率曲线均以财富播种阶段、中风险偏好为例财富播种阶段的客户，资产量相对较低、收入来源以劳动收入为主，职场新人是该阶段的典型群体。该类客户可参考“TREE资产配置指数（财富播种阶段）”的配置比例：稳健投资75%、进取投资25%，通过合理的配置实现财富的逐步积累，缩小劳动收入与财富管理收入的差距。

TREE配置指数（财富播种阶段）

中证全债指数

沪深300指数

— TREE资产配置指数（财富积累阶段） —

数据截至2023-07-28统计区间年化收益率绝对回报年化波动率95%VaR成立以来10.43%176.40%10.94%-7.56%近5年5.89%31.82%10.08%-10.69%近3年-0.36%-1.03%9.63%-16.19%上表统计结果和下图累计收益率曲线均以财富积累阶段、中风险偏好为例财富积累阶段的客户，资产量已达一定水平、劳动收入和财富管理收入均较高，家庭支柱是该阶段的典型群体。该类客户可参考“TREE资产配置指数（财富积累阶段）”的配置比例：稳健投资60%、进取投资40%，通过积极进取的投资方式实现财富积累与增值。

TREE配置指数（财富播种阶段）

中证全债指数

沪深300指数

— TREE资产配置指数（财富保值阶段） —

数据截至2023-07-28统计区间年化收益率绝对回报年化波动率95%VaR成立以来8.10%122.11%6.21%-2.11%近5年4.89%25.91%5.60%-4.31%近3年1.19%3.49%5.50%-7.85%上表统计结果和下图累计收益率曲线均以财富保值阶段、中风险偏好为例财富保值阶段的客户，资产量已达较高水平、财富管理收入稳定、劳动收入逐渐减少，退休人群是该阶段的典型群体。该类客户可参考“TREE资产配置指数（财富保值阶段）”的配置比例：稳健投资85%、进取投资15%，通过稳健为主的投资方式实现财富保值。

TREE配置指数（财富保值阶段）

中证全债指数

沪深300指数

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