蚂蚁金融转让1322.4万债务人信贷资产收益权，需要征得用户同意吗 信托产品收益权转让互联网平台融资的特点

2023年5月9日，重庆蚂蚁消费金融有限公司发布“关于百瑞-荣光2023年第8期信贷资产收益权转让公告”。

根据公告内容显示，重庆蚂蚁消费金融有限公司拟于2023年5月12日与百瑞信托有限公司通过银行业信贷资产登记流转中心开展信贷资产收益权转让业务，总金额100482.99万元。

本次转让所涵盖的资产贷款5级分类为正常类，涉及13224015户债务人，债务人主要分布在广东、河南等地区，涉及批发和零售业务等行业。

不过在这个公告发布之后，就引来了很多蚂蚁消费金融用户的争议和讨论，甚至有一些用户产生误解。

比如有些用户认为这是蚂蚁消费金融将催收工作委托给第三方机构进行，还有的用户认为蚂蚁消费金融没有经过自己的同意就擅自将自己的债务转让给他人，是否涉嫌违规？

而有一些用户之所以存在这样的疑问，其主要依据是《民法典》第五百四十六条规定，债权人转让债权，未通知债务人的，该转让对债务人不发生效力。

那蚂蚁消费金融将信贷资产收益权转让给信托机构，是否需要通知用户呢？如果不通知用户是否构成违法呢？

针对大家的这些疑问，我们来给大家详细解答一下。

首先、蚂蚁消费金融将信贷资产收益权转让给第三方是正常的操作，而且合法合规。

对金融行业有所了解的人都知道，其实过去几年时间，有很多银行以及其他金融机构都普遍存在将信贷资产收益权转让给第三方的情况。

信贷资产收益权转让是近年来新兴的一种金融创新，作为资产负债管理工具，融资工具和风险管理工具，它有助于盘活金融机构的信贷资产，提高资金的使用效率。

而且相比其他融资方式来说，信贷资产收益权转让相对比较简便，而且门槛相对比较低，所以最近几年越来越得到一些中小金融机构的认可，也得到了监管部门的认可。

在2023年11月的时候，当时银保监会就下发了《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》。

这个通知明确提到，支持消费金融公司、汽车金融公司通过银登中心开展正常的信贷资产收益权转让业务，进一步盘活信贷存量，提高资金使用效率，优化融资结构，降低流动性风险。

这个政策的出台对于类似蚂蚁消费金融这些公司来说，无疑是重大的利好消息。

毕竟最近几年蚂蚁金服一直受到很多争议，之前他们的放贷主体主要是重庆的两家小额贷款公司，但这两家小额贷款公司杠杆率都比较高。

在我国《网络小额贷款业务管理暂行办法》出台之后，他们的发展就受到了很大的限制， ABS资产规模迅速收缩，随后蚂蚁金融也积极筹建蚂蚁消费金融公司，从而取代之前的两家小贷公司。

然而新成立的蚂蚁消费金融公司融资渠道是比较窄的，跟之前蚂蚁花呗、借呗高杠杆发行ABS不同，消费金融公司有严格的杠杆限制，杠杆率最高是10倍。

另外消费金融公司想要发行ABS必须满足最近三年内没有重大违法违规行为。

而蚂蚁消费金融在2023年6月份才获批，至今一年时间都不到，明显不符合条件。

最关键的是，最近一段时间我国监管部门已经暂停网络小贷平台发行ABS，所以蚂蚁金服通过发行ABS来融资的渠道就被堵上了。

在这种大背景之下，通过信贷资产收益权转让就成为了非常关键的一种融资手段。

所以我们看到从2023年开始，蚂蚁金服已经连续发行多期信贷资产收益权转让计划。

根据银登中心披露的信息来看，从2023年10月份到2023年5月份，蚂蚁消费金融已经多次发行信贷资产收益权转让，涉及的金额达到几百亿。

其次、信贷资产收益权转让不需要通知用户，因为用户的债权关系并没有变化。

很多网友可能存在误解，以为蚂蚁消费金融没有经过用户的同意，就擅自把这些债务转让给信托公司，这样侵犯了自己的权益。

在这大家要弄清一个概念，信贷资产收益权跟债权是不一样的。

这里所谓的信贷资产收益权，简单来说就是蚂蚁金服旗下的借呗、花呗潜在的利息收入，信贷资产收益权归蚂蚁金服所有，蚂蚁金服想怎么支配是他们自己的权利，跟用户并没有关系。

而且在信贷资产收益权转让的过程当中，并不会涉及用户的债权转让，只涉及收益权的转让。

在信贷资产收益权转让的过程当中，双方需要在银登网开立账户，然后进行备案，再对资产进行评估，最后签署合同。

在签署合同过程当中，双方只会就信贷资产的收益权进行约定，并不会涉及用户债权的转让。

只不过在备案的过程当中，蚂蚁金服会将债务人的一些基本信息，包括姓名、借贷余额、贷款利率，剩余期限，逾期天数，担保方式，贷款5级分类，所属行业等一些基础信息进行统计。

但在信贷资产收益权转让的过程当中，用户跟蚂蚁消费金融的债权债务关系并没有任何变化，所以蚂蚁消费金融也不需要通知用户。

而且从蚂蚁消费金融发布的信贷资产收益权转让结果来看，贷款管理人一般都是蚂蚁消费金融自己。

也就是说即便蚂蚁消费者把信贷资产收益权转让给一些信托公司了，但是用户信贷的管理仍然由蚂蚁消费金融进行管理，所以在转让的整个过程当中，用户并不会受到任何影响。

最后、信贷资产受益权转让是正常的市场操作，跟用户并没有多大关系，大家不用过于担心。

看到蚂蚁消费金融将信贷资产收益权转让给信托公司之后，很多用户可能担心自己的借贷信息会不会被转卖了，或者自己逾期之后会不会被接收这些资产收益权的信托公司催收。

这个大家完全不用担心。

前面我们也提到了，信贷资产收益权只涉及蚂蚁消费金融公司收益权的转让，跟用户债务没有任何关系，而且用户的贷款管理仍然由蚂蚁消费金融负责。

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另外蚂蚁消费金融所转让的这些信贷资产收益权涉及的客户都属于5级分类当中的正常客户。

所谓贷款5级分类，分别是正常类，关注类，次级类，可疑类，损失类。

正常类客户一般指的是借款人能够履行合同，一直能够正常还本付息，不存在任何影响贷款本息及全额偿付的消极因素，贷款损失为0，这些都是非常优质的客户。

这意味着涉及信贷资产收益权转让的这些债务人，其实自身都能够正常还款，根本不会涉及催收工作。

所以那些有逾期的客户根本就不用担心，因为逾期的客户基本上不会纳入信贷资产收益权包当中进行转让，一些信托公司可能并不认可这样的客户，所以大家根本不用过于担心。

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