FinE债券久期和凸性 债券期货的价格计算公式是什么呢

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债券久期

久期(Duration)是由Macaulay在1938年提出，又被称为Macaulay久期，用来评估债券的平均还款期限，计算公式为 D = ∑ t = 1 T t C t ( 1 + y ) t / ∑ t = 1 T C t ( 1 + y ) t D=sum_{t=1}^Ttfrac{C_t}{(1+y)^t}/sum_{t=1}^Tfrac{C_t}{(1+y)^t} D=t=1∑T​t(1+y)tCt​​/t=1∑T​(1+y)tCt​​ 方程符号表如下

符号含义 C t C_t Ct​各期现金流，当 t < T t up+=(i+1)*cf[i]/pow(1+y, i+1); down+=cf[i]/pow(1+y, i+1); } return up/down; }int main(){ double M=100; double r=0.10; double y=0.09; int years=5; int tm=2; vector cf; for(int i=0; i double P=0.00; // 债券价格 for(int i=0; i C+=(i+1)*(i+2)*cf[i]/pow(1+y, i+1); } return C/(P*pow(1+y, 2));}int main(){ double M=100; double r=0.10; double y=0.09; int years=3; int tm=1; vector cf; for(int i=0; i