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金花生投顾可靠吗?聊聊短债投资的误区 投债券基金保险吗是真的吗吗还是假的啊知乎

2023-07-23 20:42:02 互联网 未知 债券

金花生投顾可靠吗?聊聊短债投资的误区

金花生投顾可靠吗?聊聊短债投资的误区

 

金花生投顾认为债券型基金,是最适合做短期投资的一种基金品种。短债基金作为债券基金中的一个分支,在短期理财的配置需求中很受基民们的青睐。比如刚毕业的普通工薪阶层,平时攒一些钱想要拿来做一点风险低、收益还不错的投资;有孩子上初高中的一些家庭,想为孩子准备了一笔教育基金,以备小孩在假期出国游学或者读大学的时候用,毕竟银行利息太低,贸然投入股市又担心被割韭菜;还有已经退休的大爷大妈,为子女准备买房首付或结婚的钱,子女还未确定买房或婚期,完全可利用空档期去做一些理财,紧急要用的时候还能随时赎回。

 

短债基金如何选?

 

金花生投顾认为当市场利率处于低位时,短债安全性更高;而当市场利率处于高位时,长债更有利于谋取高收益。以目前的 10 年期国债收益率来看,它已经低于 3%,所以现在不是配置长债的好时候。那么短债基金又该如何选呢?

 

第一招:顾名思义。在投资时,我们会发现很多短债基金名称中都会带有 “某某短债”“某某超短债”“某某中短债” 之类的词眼,如果碰到这类名字的基金那基本上就八九不离十了。

 

第二招:看投资范围。是否只投资纯债?是否剩余期限在 1 年左右或以内?如果这两项要求都符合,我们不用管它叫啥名,基本也可以判定它属于短债基金的范畴了。

 

三种短债投资的误区

 

误区一:

 

短债基金每天都有正收益。虽说短债基金的投资风险是较低的,但其并不是保本保收益产品,所以不能简单地认为它每天都有正收益可靠吗。

 

误区二:

短债基金只投 AAA 级债券品种,无惧信用风险。这个误区也要注意,短债基金不一定只投 AAA 级债券,而且 AAA 级债券也并不是不会违约,只是违约概率会偏低可靠吗。

 

 

误区二:

 

相比于普通债基,短债投资的债券期限更短,波动更低,但同样地,收益也不会太高。

 

所谓短债基金,就是因投资的债券期限短而得名,也就是组合整体久期要短。

 

简单解释,久期就是衡量利率变化对债券价格变动的影响度,久期越大,利率变化对债券价格影响越大。在市场利率大幅上升的情况下,长久期债基净值下跌幅度会大于短久期债基,反之亦然。

 

金花生投顾比如利率下跌0.5%,在久期为1年的情况下,债券价格大致会上涨0.5%*1=0.5%,如果久期是2年,那么债券价格便会上涨0.5%*2=1%。

 

如果是想要追求货币基金的收益,但不想承担高于普通债基的净值波动,那么短债基金是一个不错的选择,尤其适合想要做短期理财的投资者。

 

短债基金能获得高收益

 

实际情况:这个嘛还得看市场实际利率水平。对于短债基金而言,也需要警惕特别靓丽的高收益。咱们先竖个标杆:中证短期国债指数反映了剩余期限位于1-5年之间的国债的总体市场表现,今年以来该指数上涨3.91%(截至2018年8月1日)。短债基金如果收益大幅超出该指数,这就值得留意了,如果短债基金在运作中为了追求更高收益,出现比较激进的“信用下沉”,或者是拉长久期,又或者是加大杠杆的操作,都会显著提高短债基金的净值波动,甚至加大信用债“踩雷”的风险。

 

“收益率超过6%就要打问号,超过8%就很危险,10%以上就要准备损失全部本金。”提示大家不要被收益蒙蔽双眼。

 

债券基金适合定投。

 

金花生投顾认为基金投资过程中,很多投资者坚持通过定投的方式长期持有。

 

但是就债券基金投资来说,尤其是有些纯债基金如果也采取同样的定投方式,那么最终可能就会有适得其反的效果。

 

 这主要是由于基金定投更适合波动相对较大的投资品种。对于一些整体波动较大的基金产品来说,假如市场出现短期的震荡下跌,那就能以相对便宜的价格买入

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