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好基推荐“五星债基”诺安双利,你想知道的都在这 债券基金适合投资多久才能买

2023-08-13 04:56:21 互联网 未知 债券

好基推荐“五星债基”诺安双利,你想知道的都在这

 要点直击

Q1:诺安双利是只怎样的基金?

Q2:什么是发起式基金?

Q3:为什么要推荐诺安双利这只基金?

Q4:  诺安双利的历史业绩怎么样?

Q5:诺安双利的费率怎么样?

Q6:产品由谁管理,基金经理的实力如何?

Q7:基金经理对市场的观点与展望?

Q8:诺安基金公司固收团队的实力如何?

Q1

诺安双利是只怎样的基金?

诺安双利债券全称为诺安双利债券型发起式证券投资基金,基金代码320021,成立于2012年11月29日。该基金属于债券型基金,风险等级为R2,适合风险识别、评估、承受能力被评定为【C2】及以上投资者。该基金管理人为诺安基金管理有限公司,托管行为招商银行股份有限公司,业绩比较基准为中债综合指数(全价)。

数据来源:诺安基金

Q2

什么是发起式基金?

发起式基金是指由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理等作为基金发起人,要求在募集资金时使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员和基金经理等人员的资金认购不低于1000万元的基金金额,并持有3年及以上。

诺安双利是诺安基金旗下第一只发起式基金,在基金成立之初诺安基金以固有资金认购本基金1000万元,并持有至今。公司以实际行动更好地与投资者的收益风险绑定在一起,实现风险共担,利益共享。

数据来源:诺安基金

Q3

为什么要推荐诺安双利?

资管新规打破银行理财刚兑,保本理财产品退出历史舞台;全球无风险利率下滑,传统纯债产品不能满足投资者对收益的预期;权益市场波动较大。固收+产品应运而生,快速发展。

曲泉儒自2023年4月22日起加入诺安双利的管理,2023年5月开始调整诺安双利投资策略,目前本产品的“固收+”策略为以债基打底,通过可转债和股票投资增厚收益。具体地,本产品将可转债和股票投资的总仓位控制在30%以内,并根据市场形势灵活调节,攻守兼备,权益市场不景气时减少可转债和股票的仓位,凭借纯债资产获取绝对回报,控制回撤;权益市场回暖时又可适当增加仓位,把握机会,追求更高回报。

数据显示,截至2023年12月31日,曲泉儒的任职回报为10.53%,同期业绩比较基准为1.62%,在很大程度上说明了诺安双利目前“固收+”策略的正确性和有效性。

数据来源:诺安基金,

业绩区间为2023.4.22-2023.12.31

Q4

诺安双利的历史业绩怎么样?

1、成立以来业绩优异

诺安双利债券发起式基金成立于2012年11月29日,截至2023年12月31日该基金成立以来收益率为172.80%,同期业绩比较基准仅为9.89%,超越同期业绩比较基准162.91%。年化收益约为11.67%。

数据来源:诺安基金,

业绩区间为2023.4.22-2023.12.31

2、2017年起连续单年度净值增长率为正

诺安双利债券基金自2017年起,共经历了5个完整年度,各年度净值增长率均为正。

数据来源:诺安基金

3、多维度业绩位居前列

截至2023年12月31日,诺安双利债券基金多维度业绩位居同类产品的前列,其中,近三年收益率为40.33%,同期业绩比较基准为3.37%,排名同类基金前1/4(34/192); 近五年收益率达96.83%,同期业绩比较基准为4.65%,排名同类基金第一(1/128)。

数据来源:诺安基金,截至2023.12.31,

排名数据来源:银河,截至2023.12.31,

同类基金指普通债券型基金(二级)(A类)

4、五星评级,屡获奖项

截至2023年12月31日,诺安双利债券基金的三年、五年期业绩,获得银河五星评级,此外,本产品荣获2023年度、2023年度济安金信群星汇二级债基金产品单项奖。

评级数据来源:银河,截至2023.12.31

获奖数据说明:评奖机构为济安金信,

获奖时间分别为2023年8月、2023年9月

Q5

诺安双利的费率怎么样?

数据来源:诺安基金

Q6

产品由谁管理,

基金经理的实力如何?

1、曲泉儒负责权益市场投资,夏荣尧负责债券市场投资,分工合作,各司其职,专注自身能力圈,在严格控制波动的基础上追求更高的回报。

2、曲泉儒,硕士,拥有9年证券从业经验,现任诺安基金研究部副总经理,管理诺安新动力混合、诺安平衡混合、诺安双利债券发起、诺安鼎利混合、诺安汇利混合五只基金。曲泉儒长期聚焦价值投资研究,独立选股能力较强,以“逆向+估值”为核心,追求中长期绝对收益。

其代表性产品诺安新动力混合业绩优异(自2023年4月19日开始管理),截至2023年12月31日,诺安新动力混合A近三年收益率达178.44%,同期业绩比较基准为43.69%,排名银河同类基金前1/4(22/115),获银河五星评级。

数据来源:诺安基金,

业绩区间为2023.1.1-2023.12.31

排名、评级数据来源:银河,截至2023.12.31,

同类基金指偏股型基金(股票上限80%)(A类)

3、夏荣尧,硕士,拥有10年证券从业经验,曾任中国农业银行股份有限公司客户经理、鹏元资信评估有限公司信用评级分析师、生命保险资产管理有限公司信用评级分析师,2016年2月加入诺安基金管理有限公司,现专注管理诺安双利债券一只基金。夏荣尧精耕债券市场投资,对可转债有一定深入的见解。

数据来源:诺安基金

Q7

基金经理对市场的观点与展望?

当前宏观环境:四季度全球经济依旧处于“后疫情”时期的修复过程,但随着美国通胀突破历史高位,美联储Taper节奏坚定不移地打响,全球发达国家与发展中国家的经济割裂已经表现明显;近期各项经济数据表明国内经济增长仍在惯性下行,外部需求受疫情反复的影响仍好于预期,国内各项需求仍较疲弱,在“保供稳价”的背景下生产端数据有所改善,社融数据边际有所企稳。PPI数据趋于见顶,而CPI则处于上行的趋势中。货币政策出现了放松的迹象,债市表现较好。

未来展望:经济基本面仍将惯性下行,“中国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力”, 政策方向出现了显著的转向,稳增长的措施箭在弦上,政策积极做好“六稳”、“六 保”工作,着力稳定宏观经济大盘,保持经济运行在合理区间,宽货币政策终将向宽信用传导,结构性的宽信用政策效力也将逐步显现。

债券方面:债市短期内预期仍会在底部震荡,信用债方面,各类信用利差普遍仍处于历史低分位水平,利差保护相对不足,进一步压缩的空间有限,而防范信用风险仍然是下一阶段的重点;可转债市场整体估值仍高,转债防御属性弱化,我们将适当控制可转债的仓位。

股票方面:随着CPI和PPI剪刀差的收敛,我们认为大众消费、可选消费、部分医药类资产的性价比日渐突出,逐渐到了“逆向”储备和布局的临界点,我们会积极寻求数据改善、估值合理的大消费类细分行业和龙头公司进行重点研究,为未来一年做好储备。

下一阶段,本产品将延续稳健的投资策略,控制产品回撤的同时努力争取更高的投资回报。

观点来源于诺安双利债券基金2023年4季报

Q8

诺安基金公司固收团队实力如何?

“厚积”才能“薄发”。随着多年在投研领域的沉淀、细水长流的坚持与积累,诺安债券基金跨越牛熊,业绩优异。据海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》中数据显示,截至2023年12月31日,诺安基金近五年、近十年债券基金收益在【海通固定收益类基金全市场绝对收益分类评分排行榜】中均位列行业第一。

数据来源:海通证券2023.12.31发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》

曲泉儒,硕士,具有基金从业资格,曾任远策投资管理有限公司研究员、长盛基金管理有限公司投资 经理。2016年1月加入诺安基金管理有限公司, 任投资经理。2023 年4月至2023年7月任诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年4月起任诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2023年3月起任诺安平衡证券投资基金基金经理,2023年4月起任诺安双利债券型发起式证券投资基金基金经理、诺安鼎利混合型证券投资基金基金经理,2023年11月起任诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

夏荣尧,硕士,具有基金从业资格,曾任中国农业银行股份有限公司客户经理、 鹏元资信评估有限公司信用评级分析师、生命保险资产管理有限公司信用评级分析师,2016年2月加入诺安基金管理有限公司,历任研究员、投资经理。2023 年7月起任诺安双利债券型发起式证券投资基金基金经理。

【诺安双利债券基金】诺安双利债券型发起式证券投资基金成立于2012年11月29日。2016年2月20日-2017年8月29日,程卓担任基金经理;2023年3月24日-2023年4月22日,杨琨担任基金经理;2017年8月30日至今,裴禹翔担任基金经理;2023年7月10日至今,夏荣尧担任基金经理;2023年4月22日至今,曲泉儒担任基金经理。本基金2017年-2023年净值增长率分别为:3.17%、35.94%、8.23%、19.63%、8.38%,同期业绩比较基准收益率分别为:-3.38%、4.79%、1.31%、-0.06%、2.10%。(数据来源:诺安双利债券型发起式证券投资基金定期报告;基金的业绩比较基准为中债综合指数(全价))

【诺安新动力灵活配置混合基金】诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金成立于2012年3月5日。2014年5月15日-2016年8月8日,夏俊杰担任基金经理;2015年8月22日-2023年4月29日,张堃担任基金经理;2023年4月19日至今,曲泉儒担任基金经理。自2023年12月22日起,本基金增加基金份额类别,分设A类基金份额和C类基金份额。本基金A类基金份额2017年-2023年净值增长率分别为:11.54%、-13.91%、41.99%、47.39%、33.05%,同期业绩比较基准收益率分别为:12.81%、-12.92%、23.09%、17.63%、-0.76%。(数据来源:诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金定期报告;基金的业绩比较基准为沪深300指数×60%+中证综合债券指数×40%)

【诺安平衡证券投资基金】诺安平衡证券投资基金成立于2004年5月21日。2011年4月16日-2016年7月20日,夏俊杰担任基金经理;2014年6月14日至2017年11月16日,李嘉担任基金经理;2017年3月15日至2018年6月26日,王创练担任基金经理;2017年12月19日至2023年3月2日,蔡宇滨担任基金经理;2023年3月2日至今,曲泉儒担任基金经理。本基金2017年-2023年净值增长率分别为:16.00%、-12.24%、26.25%、18.51%、11.34%,同期业绩比较基准收益率分别为:4.11%、-18.06%、21.10%、10.77%、-1.30%。(数据来源:诺安平衡证券投资基金定期报告;自2023年8月12日起,基金的业绩比较基准由“65%×标普中国A股综合指数+35%×上证国债指数”变更为“沪深300指数收益率×65%+中证综合债券指数收益率×35%”)

【诺安鼎利混合型证券投资基金】诺安鼎利混合型证券投资基金成立于2023 年 3 月 28 日。2023 年 3 月 28 日至2023年11月13日,谢志华担任基金经理;2023年4月22日至今,曲泉儒担任基金经理;2023年11月13日至今,张立担任基金经理。本基金分设A、C两类基金份额,A类基金份额2023年-2023年净值增长率分别为:7.58%、8.80%、5.08%;C类基金份额2023年-2023年净值增长率分别为:6.89%、8.17%、4.45%;同期业绩比较基准收益率分别为:4.75%、7.86%、3.33%。(数据来源:诺安鼎利混合型证券投资基金定期报告;基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×20%+中证综合债指数收益率×80%)

【诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金】诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金成立于2018 年 7 月 11 日。2018 年 7 月 11 日至2023年11月13日,谢志华担任基金经理;2023年11月13日至今,曲泉儒担任基金经理。本基金分设A、C两类基金份额。A类基金份额2018年-2023年净值增长率分别为:1.26%、11.15%、42.40%、18.55%;C类基金份额2018年-2023年净值增长率分别为:2.83%、10.72%、41.55%、17.83%;同期业绩比较基准收益率分别为:-1.50%、13.70%、10.31%、2.34%。(数据来源:诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金定期报告;基金的业绩比较基准为:沪深 300指数收益率×30%+中证综合债指数收益率×70%)

风险提示:

本材料为诺安基金观点,不作为投资建议。在任何情况下,本报告中的信息或所表达的意见并不构成对任何人的投资建议。市场有风险,投资需谨慎。投资者投资于本公司管理的基金时,应认真阅读《基金合同》、《托管协议》、《招募说明书》、《风险说明书》、基金产品资料概要等文件及相关公告,如实填写或更新个人信息并核对自身的风险承受能力,选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的基金产品。投资者需要了解基金投资存在可能导致本金亏损的情形。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不代表对本基金业绩表现。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的”买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负担。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。

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