如何获得债券交易员的工作机会？ 债券是信托吗知乎

对于债券交易员来说，获得工作机会的前提是对应的专业背景和工作经验，专业方面很明了不罗嗦了，工作内容方面可以简单说说。

先说工作原则：

1、细致谨慎：录入核对双保险；降低差错率为主要目标

2、熟练掌握交易系统的使用和维护，如遇机器或程序故障，不得擅自处理，应及时将故障情况通知运营管理部信息管理员，同时报知向集中交易部经理

3、业务熟练，为公司争取合理的利益

4、多沟通，多余投资经理沟通。重大事件，及时上报

6、控制情绪，冷静面对疑难问题，理解事物推进需要时间

7、 认真学习，拓展并了解自己的业务面

8、保密原则：禁止对外部人员谈论公司投资账户的投资意向和信息，包括一级市场投标，投资需求等

9、与外部人员交流对市场的看法时避免用绝对语气的措辞。

10.向交易对手询价时，未说出“敲定”前，避免使用绝对肯定的措辞，以免引起误会

11.努力维护个人在市场中的形象

再说岗位职责：

1、在自有权限范围内按照投资经理的意图完成不作限量限价的权益类证券交易（含股票、基金等的一级、二级市场交易），并能通过技术分析、市场判断、时机把握、操盘经验等专业技能创造一定的交易增值贡献；

2、充分了解不同帐户的投资需求，并根据不同帐户的投资需求提供专业意见及相关投资建议；

3、担任外部资产委托客户的TRADER，及时向客户提供交易反馈及市场分析，向客户提供专业意见及投资建议；

4、按要求开展相应的技术分析及盘面研究，撰写相关交易报告或市场报告；撰写交易部日报及专题市场研究报告；

5、与交易所、大型券商、基金公司等相关机构维持日常联系，保持信息沟通和学习交流；

6、组织新交易产品、交易业务、交易规则的学习研究及新交易系统的交易功能测试；组织内部学习研讨及交流；

接着说工作内容：

主要工作内容有两大块：银行间市场和交易所

银行间市场方面按照一天的工作流程：

首先是交易部日报数据的整理，比如及时刷新隔夜的国际市场数据，更新中债的数据，指数和当日新发债券计划等等。

接下来需要和各部门坐下来开一个简单的碰头会，主要向大家通报一下：市场双边报价变化情况，重要交易的买卖信息。同时提取同事对市场的看法，了解投资组合内的品种变化等

到了9,10点钟在确定好资金头寸和回购数额后，在簿记系统中上报流动性。

同时还要做央票，国债和金融债的投标工作：

国债金融债投标：投资经理提交了交易指令和审批文件后，根据指令在规定的时间内投标，并签字确认，投标结果公布后，打印相关单据，告知投资经理并签字确认。

央票投标：和固收沟通央票的需求情况，并在系统中提交，后续流程和国债差不多。

另外还涉及到回购交易和现券交易，回购交易主要是根据指令单和货币中介，银行商定回购数额。核对选择质押用的债券，并将要素录入交易系统。现券交易则由投资经理通知现券买卖意向，确定好交易对手，价格和数量三要素，录入前台交易系统。

以上工作中都涉及到一个概念就是询价，这也是债券市场与股票市场最大的不同，债券交易主要是依靠交易员与交易对手直接联系，报价，砍价来敲定价格的。一般双方说的术语是“收益率”“T+0/1”等，建议多和投资经理沟通，确认其认可你询来的收益率。

价格标尺：双边报价，中债估值，市场供需状况。前两者很容易查明，第三项需要经验的累积，多与市场沟通，即可。由于债券的惟一性，有时需要花点力气积极寻找交易对手，了解市场各个参与者的需求迅速锁定目标是很重要的，时间就是金钱！

忙活了一天，接下来就要开始进行指令单归档和当日日志的统计工作了。这些东西都是定期统计数据的参考依据，不能遗漏和篡改。

总体来说银行间市场干的是个细致活，所以相比例都是妹子再做。

接下来说一下交易所，交易所包括常规交易，固收平台，大宗交易和转债申购。懒癌发作不详细说了（其实是我不太了解）。

最后说一下需要注意的地方，一是最好掌握一些简单的速算，比如全价净价的速算。另外要适应不同投资经理的风格，比如交易型，趋势型，事件性型等等，同时需要注意投资经理管理的账户类别，相应的投资规则和条例，时刻保持高度的风控意识。对于市场的变化也需要及时的向投资经理反映。

对于有经验的债券交易员来说，完全可以根据自己得到的信息，为投资经理出谋划策，提出合理建议。

最后粘贴一些债券交易员应知应会的金融概念：

债券的各类市场成员：

机构投资账户分投资户与交易户，投资户主要负责资产负债表匹配，交易户主要是赚波动

银行：银行没有太多投资限制，各种期限皆可按需要配置，具体要看市场情况。银行还分四大行，政策性银行，股份制银行，城市商行等。总体来说，四大行的交易量占债券市场的半壁江山，是市场上最有影响力的成员。

保险公司：保险公司投资户主要配置10年以上长久期产品，或者为了规避利率影响，采取长短久期结合的方式，中期债券一般不配置。信用债等级要求方面较高，比银行高。

基金公司：分债券基金和货币市场基金，由于考虑到基金持有人的赎回，债券基金和货币市场基金皆不配置长久期产品，其中货币市场基金配置1~2年内的产品，债券基金则可以配置稍微长点。

券商：券商是同业，交易户占主导。其盈利性质与保险银行不同，其业务还包括承销，撮合等，利润来源比较广泛。

市场中介：由于银行间市场不是个公开透明的市场，需要有个媒介来方便各类机构以匿名的方式上报需求。市场中介既是这类服务性公司，这些机构消息比较灵通知道市场上一些热点品种和成交状况。

债券的主要交易品种：

央票– 1年以内短段利率基准，也是央行调控的主要手段，主要是体现在央票的利率是由央行决定。各类承销团的成员只能参与报送需求和投标数量。

国债– 由国家财政部发行，每季度初在中国债券网上发布下一季度的发行安排。国债作为利率曲线的基准，一直是全市场的关注对象，金融债信用债都是在此基础上加上点差构成的。一般债券的利率曲线变化是由国债发行利率决定，市场或许会提前在二级市场有预期，不过发行结果是最具决定性的。

金融债– 由政策性银行发行，目前政策性银行有农发行，进出口行。国开行在转制之后，已逐步脱离政策性银行的行列。

信用债– 分公司债与企业债两种，实质是相同，只是审核的单位不同。公司债是交易所上市，由证监会审核。企业债是银行间上市，由银监会审核。信用债是一个种类繁多，质量层次不齐的债券类别。做为保险公司需要通过风控和内部评级才能确定该信用债是否可以投资。

转债– 交易所债券主要交易品种，同时具有股性与债性，波动率较高