香港2023年港元债务工具发行额同比减少3.1%至9017亿港元 香港债券市场行情走势

3月30日，香港金管局发布《2023年香港债券市场概况》显示，2023年港元债务工具发行额按年减少3.1%，至9,017亿港元（1,156亿美元）。认可机构及多边发展银行以外的境外发行人，依然是以发行额计最活跃的发行人类别，分别占2023年发行额约42%及33%。年内政府的港元债券发行额增至868亿港元（111亿美元），其中零售绿色债券占200亿港元（26亿美元）。法定机构及政府持有的公司的发行额增加约17%。

截至2023年底，未偿还港元债务工具总额为13,244亿港元（1,699亿美元），升幅9.6%。

香港离岸人民币债券市场在2023年继续增长，发行额按年增加24%，至6,880亿元人民币（997亿美 元）。增长主要受益于离岸人民币存款证发行额迅速增长（增幅255%），抵销非存款证债务工具发行额减少的影响。因此，截至2023年底未偿还离岸人民币债务工具总额按年上升40%，至9,493亿元人民币。

各大央行在2023年史无前例的加息行动，促使全球G3货币债券市场大幅收缩。在香港发行的G3货币债券跟随整体区内市场走势，按年减少54%，至892亿美元。尽管如此，香港仍然稳占亚洲区G3货币债券发行额的最大比重（逾30%）。截至2023年底，香港的未偿还G3货币债券总额为7,169亿美元。

香港金管局持续推行政府债券计划及政府绿色债券计划，以促进本地债券市场的进一步及持续发展，并取得诸多重大突破。

根据ICMA，2023年在香港安排发行的绿色和可持续债券总额达278亿美元，占亚洲区绿色和可持续债券市场的35%。与上一年比较，虽然香港安排发行的债券总额减少接近一半，但绿色和可持续发展债券发行相对保持稳定，发行额稍降11%。上述在香港安排的发行额中，私营发行人约占九成，其中房地产发展商以外的企业及金融机构各占市场三分之一以上；84%的债券由内地实体发行。

年内，香港作为内地地方政府及企业的主要集资平台继续表现出色。继2023年首次发行后，深圳市人民政府于2023年11月在香港再次发行50亿元人民币的离岸地方政府债券，包括26亿元人民币绿色及蓝色债券。同月，海南省人民政府亦在香港首次发行50亿元人民币离岸债券，包括蓝色债券及可持续债券。

债券通“北向通”继续是境外投资者进入内地在岸债券投资的主要渠道，占境外投资者在内地银行间债券市场年度总成交额的61%。年内“北向通”交易显着增长，日均成交额较2023年增加25%至超过320亿元人民币。