请专业人士介绍下保险类理财产品？ 保险类理财产品是什么

这两年，不少新兴金融工具暴雷了。不少梦想一夜暴富的人倾家荡产。这也让很多投资者回归冷静，开始重视低风险理财的重要性。保本、无风险的保险理财随之越来越火。

但是，很多人对理财类保险了解的并不多，产品好不好全凭卖保险的人一张嘴。可同时，能理财的保险挺多的，保险理财的坑也多。所以今天，我就来做个科普，好好聊聊保险理财。

首先，在保险体系当中，理财险的地位如何？

在大家配置保险有个最重要的原则——先保障后理财。先买保障型的保险，再买理财型的保险。

因为人，才是稳定的收入、投资收益的来源和意义。当遭遇疾病和风险点的时候，面对巨额的花费和损失，理财做得再好，也只能忍痛割肉；在抗风险上，再优秀的理财也不及一份保障型保险杠杆高，来得顶用。

所以，理财型的保险不该成为大家配置的主流保险。（但现实是，人身险的保费85%-90%的来源于储蓄型保险，语出自弘康人寿总经理。）

其次，保险理财收益如何？

确定了这一点之后，我们再来看理财类保险。和其他理财途径一样，我们最需要关心的也是——实际收益如何？

通常来说，保险的短期收益是干不过基金股票的。短期最高也就6%（无风险状况）。但保险胜在长期安全稳定，完全足以承担投资理财中“稳健”的一环。

第三，有理财功能的保险包括哪几类？

具有相对明确理财功能的包括下面五种:（两全险这种既理财又保障的辣鸡保险不归入此列）

这篇文章，我就从收益、稳定性、优缺点这几个角度，给大家介绍一下理财类保险。

近似地说，带有理财功能的保险有5种：纯年金险、分红险、万能险、投连险、增额终身寿。

我们一个一个来看。

年金险也可以分两类：非分红、分红。

非分红年金险，是最简单的形态,我们可以称之为纯年金险。这是所谓理财型保险，最简单的形态。

这种年金险，就是交钱，领钱。不管是每年一点一点领，还是到某个时候一次性领，领的总比交的多，多的部分就是收益。

领取条件、每期领多少，一般是固定的。所以叫“年金”。

持有年金险，可以看成一份金融资产，或者房产。而这份资产分内外两部分：外就是领取的金额；内则是现金价值。

领取金额，就是字面意思，就是每年能领到的钱，相当于房子收到的租金。而现金价值，则是沉淀在年金里的利益，相当于房子的现价。现金价值也是退保的时候能拿到的钱。

一般来说，领取金额和现金价值，两者很难同时优秀。这也好理解，一套房子，租得狠了，隔成单间让十几个人住，几年下来有点老化、损耗，很正常，卖的时候多少回折价；如果是偶尔出租收租金，房子保养得好，卖的价格自然就高一点。

一个道理：领取的金额多了，现金价值也就剩余得少；领得少，留存的现金价值就多。

不同的产品，侧重点不一样，适合的人群也不一样。

而年金险的总体收益取决于“预定利率”。

国内目前市面上最高的预定利率是4.025%(简单理解，长期复利收益在4%左右)。自去年12月银保监会约谈各大保司精算师后，不在批准预定利率4%以上的年金产品，所以今后比较长一段时间内，非分红年金最高的预定利率会在3.5%左右。

4%的复利，目前还剩几款。可以参考这篇文章：复利4%的年金险，值得买吗？以主流年金险动辄数十年的保障期看，收益还算可观。

年金险最重要的作用，并不是赚取收益，而是实现资金的跨时间调配。

这是一张人生财富收支图。金色代表支出曲线，蓝色代表收入。

从出生起，人就在不断花钱，直到身故。只是前20多年是父母在负担。而赚钱，却只有20多岁，到60、70岁之前的时间。

也就是说，我们要在这30、40多年的时间里，赚够余生要花的钱。而且这不止是自己够用，还包括未来供养家庭、孩子、长辈的开销。

这不光考验赚钱能力，更需要良好的资产规划能力。否则赚多少花多少，未来负担大了、退休了，怎么办？

年金险最大的功能就在这里：养老，孩子教育。于是，管养老的叫做养老金，管孩子教育的叫做教育金。

对于纯年金险来说，优点非常明显：

所有收益都白纸黑字写在合同上，承诺的钱就一定能拿到。所以大家只要买的是预定利率高的产品，那么长期持有，用来养老、给子女作教育储备，还是不错的。

纯年金险也不是没有缺点：

短期收益能力差，所以回本比较慢。在还处在缴费期的头两年，现金价值可能还赶不上已缴保费。要让现金价值增长到可观的水平，需要比较长的时间。

而且年金险流动性相对较差。不过除了每年领取，中途如果碰到大笔支出也不是没有办法：退保或者保单贷款。

退保可以一次性拿回现金价值，不过今后就不能每年领取了；而保单贷款一般可以取得现金价值80%的资金，第二年领取日之前还款，不影响领取年金和现金价值的增长。

配置建议：这类纯年金产品是目前最推荐的。如果选到了高预定利率的产品，用年金险养老的目的还是基本能达成的。

但正是因为纯年金险短期收益弱，回本较慢，为了弥补这个缺陷，在年金保险发展过程中，有了“分红型”和“万能账户”这两个解决方案

纯年金险短期收益差的第一个解决方案，是分红型年金险。

分红险不是一个独立的险种，它的存在形式基本上是XXXX保险（分红型）。

国内市场上，分红型寿险、两全险不是没有，但当中最有实用意义的还是分红型年金险。

这类产品的收益，一般会分为低中高3档。

低档分红：1.5%-2.25%。要达到这个档位的分红比较容易；

中档分红：4%左右。这个档位，也是多数保险公司推销的时候最喜欢说的“XX年来，实际分红都保持在中档…”，难度适中。

高档分红：6%。这个档位是比较难实现的，往往几年才碰上一次，甚至完全碰不上，实现难度极高。

既然作为年金险的一个附加属性，基本部分和纯年金是没有区别的。重点就在这个“分红”上。

分红分的是什么红？怎么分？

根据《分红保险精算规定》：“本规定所称分红保险，是指保险公司将实际经营成果产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品。”

曾经有人以讹传讹认为，只要买了分红保险，就相当于成为保险公司的股东了。

其实差远了。

首先，盈余不等于利润。如果你是一个商人，你会把今年赚到的钱全花了吗？多半不会，很可能会拿去扩大经营、抓住新的投资机会。即便这些都没有，也会留一点为将来经营作准备。

剩下的才叫“盈余”。

而按照国内某权威精算师的统计，保险公司全行业的平均投资收益，大概是年化5%。不过，按前面的逻辑，实际盈余未必有这个数。

其次，最重要的一点，购买分红产品，能获得的分红，仅仅是该产品带来的盈余，而不是整个保险公司的盈余。

保险公司是否盈利，是不一定的；保险公司整体盈利，你所购买的那款产品不一定盈利；就算该款产品盈利，也不一定能产生盈余，也就不一定有分红。

所以分红型保险的分红，每个环节都充满了不确定性。

而分红险的优缺点都来自这个“不确定性”。

优点是分红险的短期收益比较高，能一定程度弥补纯年金的不足，给客户带来不错的收益；

而缺点则是，长期来看，分红险的收益偏低，后继乏力，理财属性非常差。

并且由于国内经济放缓，保险公司的收益会有