小贷、私募、金控平台监管新规出台；“三道红线”融资新规已在房企试点

三、银保监开展保险机构资金运用违规问题自查自纠和风险排查，5家保险公司涉及保险资金违规流入房地产领域

2023年9月11日，银保监会下发了关于保险资金运用违规问题和风险自查有关情况的通报。其中，23家机构被点名，包括5家保险机构未按时提交自查报告、18家机构自查报告存在遗漏，此外，排查发现六大风险问题。今年4月，银保监会下发《关于开展保险机构资金运用违规问题自查自纠和风险排查的通知》（银保监办便函〔2023）397号，以下简称《通知》），要求各保险机构开展保险资金运用自查。其中提到，另类投资领域风险隐患较大。一是个别保险机构开展重大股权投资未使用自有资金，有的对子公司增资未履行审批程序。二是投资的股权不动产项目存在股权代持，或者相关权利到期未收回的情形，涉及7家保险公司。三是股权方式投资的不动产项目公司违规。5家保险公司设立的不动产项目公司存在投资资金被挪用、对外开展股权投资、向保险公司股东借款超过监管要求等情况。四是不动产投资项目未按合同约定期限开工建设，或以所投资的不动产提供抵押担保，涉及11家保险公司。五是保险资金通过直接投资或金融产品投资方式，违规流入房地产领域，涉及5家保险公司。

四、银保监办公厅发布《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》；2023年11月1日起施行《金融控股公司监督管理试行办法》

2023年9月17日银保监办公厅发布《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》（银保监办发〔2023〕86号）。在监控贷款用途层面，小额贷款公司贷款不得用于以下事项：股票、金融衍生品等投资；房地产市场违规融资；法律法规、银保监会和地方金融监管部门禁止的其他用途。在坚持小额分散层面，小额贷款公司对同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司净资产的10%；对同一借款人及其关联方的贷款余额不得超过小额贷款公司净资产的15%。

中国人民银行日前印发了《金融控股公司监督管理试行办法》（中国人民银行令〔2023〕第4号），自2023年11月1日起施行。《金控办法》遵循宏观审慎管理理念，以并表为基础，按照全面、持续、穿透的原则，对非金融企业投资控股形成的金融控股公司依法准入并实施监管，规范金融控股公司的经营行为。《金控办法》对股东资质条件、资金来源和运用、资本充足性要求、股权结构、公司治理、关联交易、风险管理体系和风险“防火墙”制度等关键环节，提出了监管要求。

五、二季度末，我国信托资产规模为21.28万亿元，同比下降5.56%；中建投信托未按监管规定及时进行信息披露遭浙江银保监处罚

根据中国信托业协会日前发布的数据显示，截至2023年二季度末，信托资产规模为21.28万亿元，同比下降5.56%，比年初减少3250.48亿元；环比下降0.22%，降幅收窄。有专家表示，在“去通道”“去嵌套”的监管政策要求下，信托资产规模平稳下降。

近日，根据浙江银保监局公布的行政处罚信息公开表显示，中建投信托股份有限公司因未按监管规定及时进行信息披露；推介信托计划时存在对公司过去的经营业绩作夸大介绍的情况，被处罚款45万元。

六、私募监管新规公开征求意见，引导私募回归投资本质

证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定（征求意见稿）》（下称《征求意见稿》）。根据《征求意见稿》的要求，私募基金管理人的注册地与主要办事机构所在地应当设于同一省级、计划单列市行政区域内。再次明确私募基金管理人不得管理未依法备案的私募基金，不得直接或间接从事民间借贷、担保、保理、典当、融资租赁、网络借贷信息中介、场外配资等任何与私募基金管理相冲突或者无关的业务。明确私募基金管理人不得直接或者间接将私募基金财产用于下列投资活动：（一）借（存）贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动，但是私募基金以股权投资为目的，按照合同约定为被投企业提供 1 年以下借款、担保除外；（二）投向保理资产、融资租赁资产、典当资产等类信贷资产、股权或其收（受）益权；（三）从事承担无限责任的投资；（四）法律、行政法规和中国证监会禁止的其他投资活动。私募基金有前款第（一）项规定行为的，借款或者担保到期日不得晚于股权投资退出日，且借款或者担保总额不得超过该私 募基金财产总额的 20%，多次借款、担保的金额应当合并计算；证监会另有规定的除外。私募基金收益不与投资项目的资产、收益、风险等情况挂钩，包括不按照投资标的实际经营业绩或者收益情况向投资者分红、支付利息等。

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