个人养老金值得购买吗？ 保险理财到底合算吗知乎文章

最近，不少财务朋友都在讨论“个人养老金”的新政策。“个人养老金”是个新鲜事物，配套的个税优惠政策也新鲜出台——《财政部 税务总局公告2023年第34号》。

1、什么是个人养老金？

11月4日，《个人养老金实施办法》正式公布，允许个人在已经参加基本养老保险的基础上，自愿选择，可全额自费购买一份个人养老金。缴费完全由参加人个人承担，每年缴纳的上限为1.2万元（每月1000元）。

个人养老金，作为基本养老保险（社保）的一种补充。

国办发[2023]7号明确要求：参加人必须达到一定年龄或者相关条件之后，才可领取个人养老金。这与目前大家购买的商业养老保险是不同的。

2、个人养老金的作用？

缴纳个人养老金之后，这笔钱能用在何处?

首先，在缴纳期间可以取得收益：

国办发[2023]7号规定：个人养老金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品，自主选择，并承担相应风险。

其次，退休时可以领取养老金：

参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国(境)定居，或者具有其他符合国家规定的情形，经信息平台核验领取条件后，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金，领取方式一经确定不得更改。

同时，国办发[2023]7号还规定，参加人死亡后，其个人养老金资金账户中的资产可以继承。

3、个人养老金有什么税收优惠？

根据《财政部 税务总局公告2023年第34号》：

自2023年1月1日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。

在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除;

在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益，暂不征收个人所得税;

在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

举个例子：

根据目前的收入额、扣除项目计算，小李的“综合所得”适用10%一档的个税税率。

如果决定从中拿出12000元购买个人养老金，那么这12000元就可以在税前扣除，暂时（到领取养老金之前）不用缴纳个税，相当于现阶段每年省了1200元个税。

个人养老金资金账户封闭运行，小李退休或出国定居等情况下，才能领取。领取时，全部缴费与持有期间的投资收益，不并入综合所得，而是单独按照3%的税率缴纳个税（和年终奖单独计税政策类似）。

通过计算，12000元原本要缴10%的个税，如果拿来投资个人养老金，等于领取时只需要一次性缴3%的个税，税负降低约7%，优惠力度很大。

对那些原本适用20%、45%等更高个税税率的高收入群体来说，优惠力度自然更大。比如，原来这部分没有在个税前扣除，对应的税率为20%，现在个税前扣除了暂不缴税，到退休后再按照3%一次性缴税，税负下降了17%！

4、要不要购买个人养老金？

那么，大家最关心的问题是——值不值得购买？到底要不要购买？

根据上述优惠政策，个人养老金现阶段享受免税，领取时才缴税，这期间暂时免征的税款，相当于是给大家的一笔无息贷款。

但还要考虑的一个因素是物价的上涨。随着居民消费水平的提升，未来退休时领取的现金，价值远低于现在手里可使用现金。这涉及到财务管理内容，时间原因，这里不展开讲，但提醒大家考虑。

另外要注意有一类人，他们不仅税收上无法实际享受优惠，还可能增加税负。

对于原本就不用缴纳个税的群体来说（比如月收入在5000左右的），领取时缴费和收益都要按3%缴税。在提取环节凭空‘补缴’个税，税负反而多了。

总结：

总的来说，个人养老金固定每月扣除1000元（全年12000元），在缴费、投资环节免税，领取时一次性缴纳3%的个税，对于综合所得适用税率在10%及以上的工薪族来说，是划算的，可获得节税效益。

但对于原本不用缴个税或者税负低于3%的中低收入群体，个人养老金并没有带来税收效益，反而要多考虑未来物价上涨导致的现金贬值等因素。