纳斯达克100适合定投还是梭哈？ 理财小白买货币基金还是定投还是指数

可以定投也可以等待低点分几次买入。

纳斯达克100，长牛了10几年，累计涨了1000%，近年来一直处于高估状态。

纳斯达克100就像美股的一面旗帜，旗帜不到，牛市不止。近10几年来，纳斯达克100指数大涨10倍，远远甩开了道指和标普500，是推动美股不断走牛的强力发动机。

纳斯达克100为何如此之强？它的驱动力是什么？未来还有投资价值吗？

1、纳斯达克100简介

美国股市有纽约、纳斯达克两大证券交易所，前者的代表是道琼斯指数，后者就是纳斯达克100指数。

A股有上海、深圳两大证券交易所，代表指数是上证综指和深圳成指。根据名称可以知道成分股的选择有着很大区别。

1）数量

100指数是在纳斯达克上市的3000多家股票中选出最好的100只作为成分股。上证综指是将上交所股票全部纳入，尽管已推出修改规则，但股票还是太多。

2）特征明显

这100只成分股必须是科技行业，以互联网、IT、芯片、生物、医疗为主，不含金融企业。高科技赋予了这些股票高成长的特性，包括苹果、微软、谷歌、英特尔、特斯拉等企业，因此纳斯达克100也是全球科技风向标。

3）成分调整

为保持指数高质量，衰败的企业会迅速剔除。有多快呢？两个月。

任意一只成分股的月度平均市值必须要在总市值的千分之一以上，连续两个月不满足就会被踢出。另外会定期调整成份股权重，在每年3月，6月，9月，12月的第三个星期五收盘后。

纳斯达克100也包含了中国互联网龙头企业，比如京东、拼多多、百度、网易等。目前来看A股科创50很像纳斯达克100，是以信息技术、生物医疗、半导体芯片等高科技企业为主。

2、纳斯达克100气势如虹

如图：

可见，近10年来纳斯达克100收益率一骑绝尘，不仅秒杀大A，还吊打标普500和道琼斯。

是不是和大A科技股一样，全靠炒作？

如上图，ROE竟然和A股天皇巨星白酒打的不相上下，市盈率绝对值还更低一点。如此强悍的盈利能力，这在A股科技行业不敢想象。

为何以科技为主的纳斯达克100有如此高的收益和盈利能力？

1）火车跑的快，还得车头带

成分股拥有领先的技术水平，收割全球用户，成长速度惊人，赚取丰厚利润。比如苹果2023年营收2200亿美元，净利润高达550亿美元，富可敌国。不仅苹果，其余企业也都在全球化的过程中赚的盆满钵满。截止2023年11月，前10大权重股合计占比超过56%。

2）技术制高点

科技水平总是领先全球，引领产业变革，保证他们会最先吃到红利，成长潜力和空间也最大。比如PC时代的微软、英特尔；移动互联网时代的苹果、谷歌、Facebook；云计算时代的亚马逊、英伟达；新能源车时代的特斯拉等。

3）回购

美国很多企业是经理人制度，而股权激励和市值挂钩。回购股票可以做高市值，因此有着很高的回购比例。比如2023年苹果回购花费661亿美元，微软195亿美元，谷歌140亿美元。

4）新陈代谢

成分股更替非常迅速。衰落的公司会迅速踢出去，而好公司也会很快选入，最大程度保证指数高质量。

3、未来成长性如何

1）从成分股来看，这些公司几乎都在各自领域达到领先或垄断，是当代社会生活和工作的基础设施，资产质量极高，盈利能力出色。

从上面可看出，仅苹果、谷歌因为庞大的体量难以维持高增速之外，其余企业都表现出极佳的成长性。

2）优秀企业才能带来高成长。

指数的规则决定了好公司会第一时间选入，从而保证了指数整体的高质量。科技股的成长性最优，因而指数的成长性有保证。就像保持一箱苹果新鲜，就要持续扔掉烂的，放入好的。纳指100就是这样，不用担心10年后苹果还是不是第一权重股，重要的是10年后的第一权重股仍然是最牛逼的公司。

指数虽远在美国，但仍为国内投资者保留了一条投资通道，即通过投资基金的方式分享纳指100高增长带来的高收益。

4、什么时候买？买哪个？

（1）什么时候买？

当前纳指100市盈率32.84倍，市盈率百分位86.91%，意味着当前的估值水平只比历史上14%的时间低；同时市净率9.04倍，市净率百分位96.42%，只比历史上3%的时间低。这说明指数整体估值处于历史极值，高估明显，不是特别理想的买入时机。

巴菲特说投资的诀窍就是专心等待最佳的击球位置。因此当优质资产高高在上时，等待是最好的选择。

如果未来纳斯达克100下跌20%-30%，或者横盘1-2年，将是比较理想的买入机会。

（2）纳指100相关基金

纳斯达克100指数处于长期上涨走势，跟踪它的纳指ETF也是全球表现最好的指数基金。成立时间越早，收益越高。国内最早推出的是国泰纳指100，成立于2010年，如今规模达到6.61亿元，累计涨幅472%。广发的纳指100成立于2012年，发展较为迅速，目前规模最大，累计涨幅达到320%。场内交易的有国泰纳指ETF和广发纳指ETF。

除了纳斯达克100，还有其他优质基金也值得长期关注，我直接给大家一个名单和筛选攻略，建议大家加入自选，长期观察，等待合适的时机，可以一网打尽。

对于还无法稳定盈利的朋友，强烈建议