相关系数矩阵计算 股票债券指数怎么看涨跌幅

且慢上长赢指数计划中有个指标叫相关性，这是统计学概念，主要看两个数列之间的相关程度，用在指数投资上，用作分散参照，如果两只指数的相关性越高，说明指数走势高度相似，涨的时候都涨，跌的时候都跌，起不到平衡或者分散风险的目的，因而，在投资时，尽量不要重复配置近似品种。

长赢计划是把所购买的基金对应都做了个相关性分析，把指数和债券都放在一起，把跟踪同一指数的不同基金也一并计算。

如果是自己想做，不一定能有那么全的数据可用，可以不用按照E大的方式，原因有两点：

1)债券和指数是不同的品种，原则上相关性肯定较低，不用特别计算

2)E大购买的基金，有不少是跟踪同一指数，但会到不同的基金公司买，这种情况直接比较对应的指数即可，大差不差。

图1：且慢上的相关性分析

如何计算相关性？

之前一直没搞清楚计算方法，走了一些误区，比如去比较两只指数拥有相同成分股的比例，没法计算，今天偶然看到集思录上的一个问答，考察的是两只指数的每日涨跌幅，看两只指数涨跌幅的趋势一致性。

这个就好办了，直接用相关系数计算即可，公式为：

如果是计算两只指数的相关性，直接用excel的CORREL公式，选择指数的数列即可，因不同的指数时间有长有短，比如有的是20年，有的10年，有的是5年，为了确保大部分指数都有相同的时间序列，我统一取了5年的数据，从数据量上看也足够了，查验了下计算结果，和且慢上的差异不大，差异部分可能就是取值年限或者是指数和基金的差别。