个人养老金买了划算吗？专家帮你算了笔账！ 保险理财到底合算吗现在能买吗

中关村科学城总工会

服务职工 传播工会声音

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买了个人养老金

个税可以少缴多少？

根据财政部、税务总局发布的公告，投资个人养老金在缴费环节、投资环节、领取环节分别安排了不同的税惠政策。

在缴费环节，按照12000元/年的限额据实税前扣除；

在投资环节，投资收益暂不征收个税；

在领取环节，缴费及收益均不并入综合所得，单独按照3%的税率计税。

小李今年全年综合所得的应纳税所得额为31万元。按照3%~45%七级超额累进税率，他需缴纳的最高税率为25%，需缴纳的个税为45580元。

若小李今年共购买了1.2万元的个人养老金，那他的应纳税所得额则减少为29.8万元，需缴纳的最高税率为20%，需缴纳的个税为42680元，比原先减少了2900元。

个人养老金资金账户需要封闭运行，其间可以购买储蓄存款、理财产品、商业养老保险和公募基金，若产生了收益，根据目前政策，暂不征收个人所得税。

领取个人养老金时，个人养老金不并入综合所得，只需单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。这对于原本收入较高、缴纳个税时适用高于3%税率的人群而言，是较为优惠的一项政策。

中国政法大学财税法研究中心主任施正文表示，除了税率上有优惠，由于采用了递延纳税的“EET”模式，小李现阶段享受免税，领取时才缴税，这期间暂时免征的税款实际上相当于是给小李的一笔无息贷款。

注：“EET”模式，“E”代表免税（Exempting），“T”代表征税（Taxing），即在缴费环节、投资环节免税，在领取环节征税。

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不缴纳个税群体

可否享受优惠政策？

但是对于不用缴纳个税的群体来说，购买个人养老金后，不仅不能享受到个税优惠，甚至还会多缴税。

“对于不用缴纳个税的群体来说，如果把原本不用缴个税的钱拿来投资个人养老金，要在提取环节凭空‘补缴’个税，税负反而多了。”中国养老金融50人论坛核心成员、武汉科技大学教授董登新说，目前我国个人投资理财、基金等的收益暂不征收个人所得税，如果投资个人养老金，领取时缴费和收益都要按3%缴税，这对中低收入群体来说不划算。

在我国，中低收入群体仍是大多数，其中很大一部分都不用缴纳个税。2023年，我国推动个税改革，采取提高起征点、增加专项附加扣除、降低中低收入者税率等减税举措，切实减轻中低收入群体个税负担，当年便有1.15亿人无需缴纳个税。

数据显示，目前我国仅有约7000万人缴纳个人所得税，而我们的城乡劳动力数量约有7亿人，也就是说，有约90%的劳动力不用缴纳个税，无法享受到个人养老金的税收优惠政策。

“从目前的税收优惠政策来看，个人养老金制度还有进一步优化和完善的空间。”董登新说。

专家建议

税惠政策更兼顾公平性

特别是中低收入群体

目前，绝大多数人还处在观望状态。如何打破犹豫？2位专家针对政策的进一步优化和完善给出建议。

董登新

在一些国家，个人养老金的税惠有“EET”和“TEE”两种模式可以选择。“EET”模式就是此次采取的办法，在缴费、投资两个环节免税，在领取环节征税。“TEE”模式则相反，在缴费环节征税，也就是说，个人收入需要正常缴纳个税，再用税后工资为个人养老金账户缴费，而在投资、领取环节不再缴税。

看起来只是后缴税和先缴税的区别，但对于收入未达个税门槛的群体来说，选择“TEE”模式，意味着他们在正常缴纳个税时税额为0，在投资、领取环节也不再缴税。

这样一来，这部分人在缴费、投资、领取三个环节均可以免税。提供2种个人养老金的税惠模式，供不同收入阶层的群体选择，这样的制度设计会更有吸引力，特别是对于个人养老金制度主要面向的中低收入群体将会产生很好的正面效果。

施正文

按照目前政策，适用45%一档个税税率的高收入者，如果每年拿出12000元购买个人养老金，相当于12000元的个税税率将从45%直接降至3%，优惠幅度达到42个百分点。而对于原本就适用3%一档个税税率的中低收入者来说，其个税税负持平，没有体现优惠。

从财政的承受能力和可持续性的角度出发，可在领取环节针对不同收入群体设置分档税率，在优惠幅度上体现公平。

此外，目前每年12000元的缴费上限额度偏小，随着生活消费水平的提高，到个人退休时，领取的个人养老金对提高晚年生活水平的力度可能有限。随着制度的落地推进，可以考虑应时应势提高缴费额度。

在日前召开的中国养老金融50人论坛2023年北京峰会上，人社部养老保险司副司长贾江也谈到这一问题，他表示，“税优政策为12000元，目前这个额度是合适的，既提高了老年收入，也避免了养老待遇水平差距过大，随着社会水平的提高、多层次多支柱的体系完善，我们也会适时调整缴费上限。”

原标题：《个人养老金买了划算吗？专家帮你算了笔账！》

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