邀请函·上海 人民币基金投资红筹架构

2.公司制、有限合伙、契约型基金的比较与运用

3.有限合伙型基金的双 GP 架构

4.结构化产品与保底保收益问题

5.管理团队跟投的设计要点

6.不同资管产品的组合、套嵌与穿透

7.母子基金架构设计要点

8.房地产基金架构设计要点

9.国资背景企业担任 GP 问题

10.政府出资设立产业基金要点

三、新《备案须知》后私募产品备案的要点

1.备案须知的出台背景

2.明确不予备案的情形

3.基金备案关键时间节点

4.基金扩募的五个条件

5.关联交易及利益冲突防范要求

四、《私募基金监管规定（征求意见稿）》解读

1. 出台背景

2.监管要求

3. 对私募基金的影响

私募股权投资及其热点问题

一、PE投资的主要架构

1.PE/VC基金投资于拟境内/外上市公司的典型架构

2.红筹架构（股权控制模式）

(1) 核心环节之一：返程投资、适用范围、关联并购、限制要素

①模式一：发起主体

②模式二：重组对象

③模式三：重组方式

④模式四：生效时间

(2) VIE架构的核心问题之二：合法性

①外商投资

②对VIE影响：被境内/外居民实际控制

3.红筹及VIE架构下的资金出境

(1) 红筹架构（股权控制模式）

(2) VIE架构（协议控制模式）

(3) 个人出境：37号文登记

(4) 机构出境：ODI

4、人民币基金的典型架构

(1) 红筹架构：境内持股+境外期权模式

(2) 红筹架构：境内持股+境外期权模式

(3) 红筹架构：内保外贷/内存外贷模式一

(4) 红筹架构：内保外贷/内存外贷模式二

(5) VIE架构：境内持股JV+境外期权模式

(6) VIE架构：境内持股运营实体+境外期权模式

(7) VIE架构：境内可转债+境外期权模式

二、私募股权基金投资关注要点

1. 私募股权投资需要关注的法律要点

(1) PE投资的一般流程（TS/DD/SPA）

①TS的基本要素

②保密协议的基本要素

③尽职调查的关注要点

④交易文件的法律解读：股权转让与增资协议，公司章程与股东协议

(2) PE投资需关注的法律要点

2.PE退出阶段需关注的法律要点

(1) PE投资退出的主要方式

(2) PE退出阶段的关注要点

(3) 合格IPO退出的关注要点：锁定期、减持、信息披露

3. (三)PE投资项目的常见法律纠纷

(1) 对赌条款

(2) 回购条款

(3) 明股实债

(4) 股权代持

2023年11月27日 9:00-16:30

私募基金的财税问题

一、结构篇：基金组织形式与税制比较

1. 私募股权投资基金的主要组织形式

2. 合伙型、契约型、公司型的投资结构

3. 国内顶尖私募股权结构

4. 私募股权基金各种组织形式的纳税差异

5. 私募股权基金各个纳税层面

6. 基金层面的财税

7. 投资人层面的财税

8. 基金管理人的主要业务类型及涉及税种

9. 财税案例比较

二、分析篇：四环节全流程分析

1. 募集：不同法律形式基金

2. 募集：基金架构的搭设

3. 募集：基金落地的考量

4. 投资：合伙人出资的印花税问题

5. 投资：并购重组项目的财税

6. 管理：合伙企业合伙人转让权益份额的财税处理

7. 退出：合伙企业的增值税纳税义务

8. 退出：基金合伙人退出的财税处理

9. 退出：合伙企业转让上市公的财税处理

10. 退出：合伙企业的有限合伙人、普通合伙人财税存在差异

三、优惠篇：私募股权基金整体财税思路

1. 基于募投管退总体的财税

2. 财税要点分析

3. 家族信托案例分享

4. 新三板公司税负

5. 全国财税优惠地的选择

四 、特定篇：特殊事项的处理

1. 合格境外有限合伙人（QFLP）的财税综合运用

2. 公募基金的认识与选择

3. 股权激励的比较预处理

4. 持股平台的运用

5. 永续债的处理

6. 明股实债的处理

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研讨嘉宾

特邀嘉宾 邹菁

国浩上海办公室合伙人，邹律师为 ALB《亚洲商务律师》2015 年度 20 律师之一，钱伯斯律师榜单推荐的受业界认可的投资基金律师之一。专注于私募基金的设立及运作、结构化融资、企业境内外上市融资、并购重组等领域，提供管理人登记、基金募集设立、基金合规运作、尽职调查、股权与债权投资、IPO等法律服务，领域涉及银行、信托、证券、保险、房地产、教育、生物医药、TMT 等。

邹律师服务的私募机构包括诺亚财富、歌斐资产、钜澎资产、晨兴资本、盈科创新资本、优势资本等，参与上述机构设立的上百只支私募投资基金的工作。为中信证券、海通证券、东方证券、汇添富基金、嘉实基金、财通基金、中信信托、上海国际信托、华润信托、中航信托、紫金信托等金融机构提供了上百个项目投资、并购和金融工具的专项法律服务。

特邀嘉宾 刘军

国浩上海办公室资深律师，主要执业领域为：私募基金设立与合规、资产管理、并购与房地产、公司业务等。

在私募基金设立与合规领域，为私募股权投资基金提供结构设计、文件起草、交割支持、基金备案及后续法律服务，为私募基金管理人登记提供结构设计、法律意见书出具及后续法律服务。在PE投资领域为私募股权投资提供法律尽职调查、交易结构设计、文件起草、交割支持及后续法律服务。

特邀嘉宾贺老师

高级会计师、经济师，会计师事务所高级经理，贺老师精通个税、企业税、资管私募税等多个财税主题，同时能够将财税和商业模式、产品结构设置融会贯通。曾为数百家上市公司、国有企业、五百强做内部培训，实战派财税专家。

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参会报名

活动时间: 2023年11月26日-11月27日

活动地点：上海市浦东某酒店

适合的用户人群：

1.基金管理人；

2.财务人员；

3.私募类产品相关机构；

4.一二级私募机构；

5.有计划注册成立私募机构的公司企业。

费用: 5600元/人

报名费用含学习资料、学员通讯录、茶歇，食宿自理。

活动缴费联系人：基小律Ariel（添加时请备注“研讨会”）

报名咨

询

微信

基小律Ariel

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报名须知

1、研讨会可以开票吗？？

您好，可以开票，可开普票或者专票，请对接工作人员提交开票信息，从付款之日算起，一个月内可以开具。

2、是否包食宿？

您好，食宿自理，此次活动不包食宿。活动没有包食宿的先例。

3、是否提供老师的电子版课件？

您好，我们邀请的嘉宾老师比较看重知识版权，所以不提供电子版课件，不提供PDF，仅会在活动现场准备纸质讲义资料。另外，对于侵犯知识产权的行为，我们将保留法律追诉权力。

4、可否多打印几分课件资料免费赠予？

您好，我们按照报名人数打印对应数量的课件，仅一人一份，不再多提供；请妥善保管，若在研讨会期间课件丢失，不另外提供。

5、文案上面的课纲在线下活动时，会有变化吗？

您好，由于嘉宾ppt、内容体系、时间安排存在不确定性，因而，以上课程框架和人员安排不代表终版，随时可能变化，以课程当日内容为准。报名前请清晰理解这一点，否则请勿报名。

6、如果对于老师授课不满意，是否可退款？

您好，活动为线下内容产品，不是线上电商产品，因而一旦报名，不予退款。

7、价格是否还有优惠？

您好，在早鸟票时间内，可享受早鸟票价位；超过早鸟票，按照原价收款。价格均为统一价，不予议价。

8、研讨会座位是否可以临时调换？

您好，我们座位顺序统一按照缴费顺序排列，对所有用户一视同仁，否则对其他人不公平。因而不予特殊化，敬请谅解。如有特殊需求，请提前交费。

9、课后是否都可以和老师免费咨询？

您好，在研讨会期间，向顾问咨询业务，不收费；但研讨会后，每个嘉宾都有很多业务要忙，如有咨询或业务诉求，嘉宾将按照平时咨询标准收费。如有咨询需求，可向小师妹提交（服务项目：离岸架构搭建；有限合伙搭建；股权激励架构设计；企业财税风险咨询等）

10、中介机构和咨询机构是否可以参加？

我们的课程都是针对企业用户、投资机构用户，不是为中介机构和咨询机构设计，不负责满足中介和咨询机构的诉求。请清晰理解这一点，否则请勿报名。

11、是否可以现场缴费？

您好，由于座位和课件需要提前安排，参会名额有限，研讨会开始前一周为报名高峰期，不接受现场报名缴费。

12、现场作为能否调换？

您好，座位是根据报名缴费时间安排，如需坐前排，请尽早缴费以便安排。

13、过了早鸟票缴费日期能否享受早鸟票价格？

您好，所有优惠价以缴费为准，超过优惠价格时间不能享受优惠价格。

14、研讨会会延期和取消么？

您好，如遇突发事件影响到研讨会正常举办，我们会提前告知您研讨会延期或取消。

15、酒店、餐饮会安排吗？

因众口难调，预定酒店事宜，由学员自行选择决定，主办方工作人员不做推荐和安排。参与本次活动，食、宿均需自理，整体活动安排不包食宿。如有相关需求，请谨慎报名。

16、请问若已报名缴费，但临时有事无法参加，能否退款？

您好，如学员无法参加当期研讨会，请提前一周告知主办方。学员可以申请全额退款，也可以保留权益，参加下一期的研讨会。

17、如果有身体不适，可以来参会吗？

如有身体不适、潜在病史，或危险因素，不建议来参加线下研讨会。主办方仅做活动筹备，对参会人员自身的身体健康、来回交通、住宿情况、餐饮安全、地震灾害等各种意外情况及不可抗力情况不承担责任。如发生地震灾害等不可抗力意外情况，研讨会可能延期甚至取消，请在报名前根据自身情况酌情考虑。

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