终于有人发问：股票出现主力资金净流入与净流出，说明了什么？ 基金买入买出什么意思呀知乎

对很多股民朋友而言，资金流入就代表股票会上涨，而资金流出后这些股票就会下跌。其实不尽然，我们来看看股市是如看待资金的流入流出的吧。

一、最简单的方法就是用外盘手数减去内盘手数，再乘以当天的成交均价就得出当天的资金净流量，如果外盘大于内盘就是资金净流入，反之就是资金净流出。有的股票技术分析软件可能计算公式更复杂一些，计算所采用的数据更全面一些，比如炒股软件等等，但是其根本原理就是根据行情回报的股票成交量计算情况区分外盘内盘

二、股价上升期间发生的交易就算流入，股价下降期间发生的交易就算流出，这种统计方法也有多种：

1、与前一分钟相比是指数是上涨的，那么这一分钟的成交额计作资金流入，反之亦然，如果指数与前一分钟相比没有发生变化，那么就不计入。每分钟计算一次，每天加总统计一次，流入资金与流出资金的差额就是该股票当天的资金净流入。

这种计算方法的意义在于：指数处于上升状态时产生的成交额是推动指数上涨的力量，这部分成交额被定义为资金流入；指数下跌时的成交额是推动指数下跌的力量，这部分成交额被定义为资金流出;两者的差额即推动指数上升的净力，该股票当天的资金净流入就计算出来了。

2、买盘和卖盘也与资金流入计算有关，上升只计算买盘计算为资金流入，下跌只计算卖盘计算为资金流出。再计算全天资金流入流出差。

对个股来说，也是这样。一般情况下，将一段时间内(假设0.几秒钟)股价上升就将这段时间内的成交量当成流入;反之股价下跌，就当成流出。然后统计一个一天的总净流量就是总流入减去总流出了。

资金流入与流出的统计

股票交易采取的是竞价方式，按照“价格优先、时间优先”的规则进行竞价，我们在股票的交易软件上会看到买一到买五的委托价，以及卖一到卖五的委托价。当投资者主动以委买方的价格卖出时，就会被统计为资金流出，而当投资者主动以委卖方的价格买入时，则会被统计为资金流入，这样就造成了资金流入与流出的差异。

当资金流入大于资金流出，统计结果就是资金净流入。当流出资金大于流入资金时，则统计结果就是资金净流出。资金流入的交易被称为外盘，资金流出的交易被称为内盘。

二、资金净流向与股价波动异常

既然主动买盘代表资金流入，而主动抛盘代表资金流出。那么理论上来说，当资金流入的时候，表示主动买盘踊跃，大众看好这只股票，股价应该上涨。反之，则股价应该下跌。但在实际情况中，我们会发现有时候正好反过来。

比如说当一只股票涨停的时候，应该大家都在抢着买入，应该呈现大幅的资金净流入情况，但结果恰恰相反。我以一只最新涨停的股票为例来说明（见下图），这只股票股价是涨停的，但是交易软件显示，外盘为2.3万手，而内盘高达7.39万手，资金明显的净流出。

为什么会出现这样的情况呢？

这是因为A股实行的是涨跌停板制度，当股价涨停之后就限价了，意味着这个时候只有委买价而没有了委卖价，那么从统计的角度来说，就不存在主动性买入了，所有人都必须用“买一”的价格委托，成交则来自于主动卖出，所以统计结果为资金净流出。

同样的道理，在跌停时也会出现交易软件显示资金流入。看下面这只股，股价以跌停板开盘，外盘成交4.38万手，内盘成交为0，看起来资金都是净流入的，这是因为股价跌停后没有了委买价，每一笔以委卖价成交的交易都会被统计为资金流入。

三、主力资金流向

通过对“外盘”与“内盘”的了解，我们已经知道了资金流向的统计来源，但是市场中还有一种说法，叫主力资金流向，比如经常会看到报道说某只股票主力净流入多少钱，主力净流出多少钱。

这是在资金流向的基础上进行定量的分析，以观察大资金的动向，而大资金，往往就被视为市场的“主力”。

比如下面这些股票，交易软件统计为主力净额，也就是主力资金净流入的股票：

而下面这些，则被视为是主力资金净流出：

那么怎么知道哪些交易是主力资金交易的呢？其实这只不过是一个统计结果，一般会以100万元为标准，超过100万的成交额被统计为主力资金，再通过“主力资金”流入和流出的情况，计算出主力是净流出还是净流入。但是需要注意的是，散户也有资金超过100万的，主力也可能分成无数笔90万的资金，所以这个统计仅是一个参考。

于交易盈利，交易者的交易理念，心理素质才是关键

每个初涉金融投机市场的交易者都会觉得技术分析就是交易的根本，K线，均线，指标以及跟庄就是交易的全部，学好了这些就可以包打天下，在现实的世界里，往往越美丽的表象往往越是为了掩盖虚假的本质，说学会了交易技术就可以赚钱往往跟会投篮就可以参加篮球比赛一样片面，不可否认会投篮是参加篮球比赛的先决条件，而篮球比赛需要的是运动员的整体素质，不仅仅是身体技术层面的，还有心理层面和意识层面的，也就是所谓的球商。

金融投机交易，掌握一些实用的技术理论指标是入行的基本要求，但是如果觉得掌握了这些技术就可以赚钱了，那就错了，从来没有任何一个交易者单纯靠技术就可以盈利，因为没有百分之百正确的技术分析，也就意味着，不管什么技术分析都无法避开人性认知的局限，执行每一笔交易是亏钱还是赚钱的未知性，都会刺激交易者情绪的起落。

财富效应会把每个交易者人性中的贪婪和恐惧扩大到自身的意识极限之外，冷静心态的缺失会把大部分交易者变成随群的绵羊，人云亦云，不敢坚持自己的见解，这也是所谓的羊群效应，一句别人贪婪的时候我恐惧，别人恐惧的时候我贪婪，说起来容易，做起来得有多难！

交易的过程就是积累和沉淀的过程，交易技术的成熟需要时间和实践结果来验证，当然，单纯的依赖交易技术不是赚不到钱，只是做不到稳定的赚钱，哪怕经过多么完善的交易培训，技术理论的前提是完美的假设了交易员的一致性原则，而这几乎不是每个交易员都能做到的，探究盈利本质的过程中，交易者的交易理念，心理素质，人生格局才是关键，在这项寻求风险与收益比的游戏里，戒除贪婪和恐惧，遵守一套合理交易方法和理念，才是能达到效果的唯一办法。

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